이슈 특징 종목

[강동 고수]

HD현대인프라코어 (042670) 공급망 재편 등에 따른 인프라 및 광산 투자 확대 수혜 기대감 등에 급등 
▷하이투자증권은 동사에 대해 공급망 재편에 따른 대규모 인프라 및 광산 투자 확대로 매출 성장세가 이어지면서 수익성이 개선될 것으로 전망. 동사는 중국 의존도를 줄이고 매출 지역 다변화에 성공한 가운데, 북미지역의 경우 도로/철도/상수도/전력망 등 사회적 생산기반에 투자하는 인프라 투자 및 일자리법(IIJA)으로 인하여 지난해부터 도로/교량 등을 비롯한 대규모 인프라 프로젝트 등의 시행으로 건설기계 장비 수요 등이 증가하면서 북미지역 매출 상승에 기여하고 있는 중이라고 밝힘. 
▷또한, 인플레이션 감축법(IRA) 등의 영향으로 공급망 재편에 따른 인프라투자 확대 및 전기차에 사용되는 핵심 광물에 대한 지역적인 수요가 증가함에 따라 광산투자 등도 활발하게 전개되면서 선진시장인 북미지역과 더불어 동남아시아, 중동, 라틴아메리카 등 자원 보유국을 중심으로 판매량이 확대되고 있을 뿐만 아니라 수주확보도 지속되고 있다고 밝힘. 
▷아울러 올해부터 방산엔진 수출 확대가 본격화될 것으로 보이며, 유가 상승으로 투자 동력을 확보한 사우디아라비아 등 중동국가들의 경우 현재 다수의 신도시 프로젝트(메가 프로젝트)를 추진하고 있는데, 특히 사우디아라비아가 추진하고 있는 네옴시티 프로젝트 등으로 인하여 올해 매출상승에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망. 


국도화학 (007690) 에폭시 업황 개선 등에 따른 실적 개선 기대감 등에 강세 
▷신한투자증권은 동사에 대해 에폭시 업황은 21년 호황기 이후 중국 락다운, 러-우 전쟁, 경기 침체 등으로 빠르게 둔화됐지만, 지난해 하반기를 저점으로 시황 회복에 따른 판매량 증가와 스프레드 개선이 나타났으며 1분기 실적 턴어라운드에 성공했다고 밝힘.
▷아울러 3월부터 저가 원재료(BPA, ECH) 투입으로 2분기 에폭시 스프레드 개선폭은 전기대비 확대될 전망이며 성수기 효과 등으로 판매량 증가도 기대된다고 밝힘. 또한, 하반기 국내 증설(10만톤) 가동 및 중국 가동률 상승으로 판매량 확대가 예상되며 수요 성장이 높은 인도 증설(+6만톤, 1Q25)로 중장기 실적 개선이 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 60,000원[유지] 


송원산업 (004430) 최대주주, 지분매각 등 다양한 전략적 방안 검토 소식 속 강세 
▷지난 2일 장 마 감 후 조회공시요구(최대주주 지분 매각 추진 보도)에 대한 답변으로 최대주주에게 확인한 결과, 현재 지분매각을 포함한 다양한 전략적 방안을 검토 중에 있지만 이와 관련하여 구체적으로 결정되거나 확정된 사실은 없다는 답변을 받았다고 밝힘.
▷한편, 상상인증권은 동사에 대해 해당 지분 매각이 오너 일가의 의지가 강했다고 알려진 점과 다수의 화학 업체, 사모투자펀드(PEF)와의 접촉이 이루어진 점을 고려하면, 매각이 진행될 가능성이 높아 보인다고 언급. 향후 매각이 성사될 경우 송원그룹에는 송원물산과 경신실업이 남게 된다고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원[유지] 


포스코인터내셔널 (047050) 2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망 등에 상승 
▷대신증권은 동사에 대해 2Q23 연결기준 매출액은 8조8,266억원(-20.3% yoy), 영업이익은 3,013억원(-6.0% yoy), 영업이익률은 3.4%(+0.5%p yoy)를 기록할 것으로 전망. 당사 영업이익 추정치는 컨센서스 대비 9.6% 상회할 것이며, 전년동기대비로는 감소하나, 전분기 대비하여 성장할 것으로 예상.
▷아울러 2023년 매출액은 37.5조원(-10.1% yoy), 영업이익은 1.27조원(+7.9% yoy)을 기록할 것으로 전망. 경기침체에 따른 자산가격 하락으로 글로벌 부문 실적 우려가 커진 것은 타당하나, 동사의 경우 철강은 고수익제품 판매 비중이 상승하고 있고, 이스틸포유(온라인판매) 등 투자법인을 활용하여 상대적으로 높은 이익 레벨 가능한 점에 주목해야된다고 언급.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 37,000원[신규]

 
JW생명과학 (234080) 수액제 매출 회복세 진입 및 향후 안정적인 매출 증가 기대감 등에 상승 
▷상상인증권은 동사에 대해 코로나 엔데믹 시대를 맞아 수액제 매출이 전반적으로 회복세에 진입했다고 언급. 이와 관련, 영양수액제의 지난 1분기 매출이 51억원(YoY +121.7%)으로 증가했으며, TPN 매출도 같은 기간 171억원으로 15.5% 증가했다고 설명.
▷아울러 2022년 9월 당진 수액공장에 TPN 신규 생산설비인 3라인을 증설하고 생산을 시작했으며, TPN 생산CAPA는 40%내외 증가했다고 설명. 이를 기반으로 앞으로도 안정적인 매출증가가 가능할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 17,000원 -> 19,000원[상향] 


LS (006260) 배터리 소재 및 해상풍력으로 밸류 리레이팅 기대감 등에 상승 
▷하이투자증권은 동사에 대해 동제련 분야 국내 유일이면서 글로벌 2위 규모인 LS MnM이 지난 23년간 일본의 JKJS와 합작법인이었다가, 동사가 지난해 하반기 일본계 지분을 전부 매입하면서 100% 자회사가 되었다고 밝힘. 이에 따라 올해부터 LS MnM의 배터리 소재 중에서도 양극재 관련하여 신규사업 등이 본격화될 것으로 전망.
▷아울러 해저케이블은 진입장벽이 높아 소수 기업이 세계 시장을 과점하는 상황하에서 해상풍력 시장 성장이 가속화될 것으로 예상됨에 따라 LS전선의 수혜가 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 125,000원[유지] 


효성첨단소재 (298050) 탄소섬유 양적 및 질적 성장 지속 전망 등에 상승 
▷하이투자증권은 동사에 대해 주요 성장동력으로 자리잡은 탄소섬유는 최근 양적 및 질적 성장세 이어지고 있다고 밝힘. 2분기부터 상업가동 시작한 연간 2,500톤 규모 증설 통해 올해 역시 또 한번의 외형성장이 출현할 것으로 전망. 특히, 최근 꾸준한 증설에도 태양광 잉곳 등 전방수요의 강한 성장세로 판매가격은 오히려 점진적 상승세 이어가고 있는 것으로 파악된다고 밝힘.
▷아울러 원재료 AN 약세 지속으로 스프레드는 추가 개선가능성에 무게를 둔다고 밝힘. 이에 2분기 QoQ 기준 탄소섬유 매출액 +27%, 영업이익 +37% 각각 증가하는 등 외형성장을 이어갈 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 640,000원[유지] 


효성티앤씨 (298020) 스판덱스 수요 회복에 따른 수혜 기대감 등에 소폭 상승 
▷하이투자증권은 동사에 대해 올해 중국과 인도를 중심으로 스판덱스 수요는 본격적인 회복세를 보일 것이라며, 이에 따른 수혜가 기대된다고 밝힘. 공급은 22년 중국 내 소규모 업체 중심으로 구조조정이 이루어지며 예정됐던 프로젝트들 중 일부가 지연 또는 취소되며 증설은 제한적이었던 것으로 파악되며 이에 따라 23년 스판덱스 수급밸런스 타이트로 업사이클에 진입할 것으로 전망. 이는 21년 상반기 수요 급증 속에서 제한적으로 이루어진 증설로 형성된 업사이클과 유사한 모습이라는 판단.
▷아울러 BDO는 23년 중국 내 증설 대규모로 예정되어 있어, 동사 원가 측면에서도 긍정적인 영향을 기대할 수 있을 것으로 전망. 23년 예정된 증설 물량은 약 190만톤으로 파악되는데, 이는 22년 글로벌 전체 생산설비의 약 70% 달하는 규모로 특히 대부분의 프로젝트가 하반기에 집중되어 있어 2~4분기 가면서 원가 하락에 따른 스프레드 개선 효과는 더욱 두드러질 것으로 예상.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 560,000원[유지] 


콘텐트리중앙 (036420) 계열사 비에이엔터테인먼트 등 제작 '범죄도시3' 흥행 소식에 소폭 상승 
▷언론에 따르면, 마동석 주연의 영화 '범죄도시3'가 개봉 5일째인 4일 오후 12시 누적 관객수 400만명을 돌파했다는 소식이 전해짐. 전작인 '범죄도시2'가 누적 관객 수 400만명을 돌파한 것은 개봉 7일째로 전작과 비교할 때 걸린 기간을 이틀 단축한 것으로, 전작의 기록을 뛰어넘을지에 관심이 주목되는 모습.
▷이 같은 소식에 계열사 비에이엔터테인먼트가 '범죄도시3' 제작에 참여한 것으로 알려진 동사가 시장에서 부각. 


감성코퍼레이션 (036620) 스노우피크 어패럴 독점 라이선스 취득 속 아시아시장 성공 기대감 등에 강세 
▷DS투자증권은 동사에 대해 일본 스노우피크 (Inc)로부터 어패럴 (의류)에 대한 독점 라이선스를 취득하였고, 지역별로 한국, 중국, 대만으로 진출이 가능하다고 언급. 이와 관련, 캠핑 산업의 경우 장비가 우선적으로 성공한 뒤 의류를 출시하여 알파를 내는 전략인데, 이미 장비 부문에서 일본 본사 (Inc.)가 국내 시장에서 성공적인 성과를 이뤄왔기 때문에 어패럴에서의 성공도 예상 가능하다고 분석. 또한, 매우 보수적인 정책을 펼치는 일본 스노우피크 본사가 동사 지분 4.2%를 취득한 점도 상당히 인상적이라고 설명.
▷아울러 출시 초기 시행착오 등을 거쳐 품질을 높이면서 가격을 최대한 낮췄으며 배우 류승범의 모델 기용도 상당히 성공적이었다며, 국내 성공 가능성은 이미 주가에 반영되기 시작했다고 판단. 또한, 이제부터 중요한 것은 대만과 중국으로 이어지는 아시아에서의 성공 여부라며, 대만은 4월 말에 진출했고 중국은 하반기 현지 파트너 선정 이후인 내년 상반기부터 본격적인 시험대에 오른다고 분석.
▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 5,500원[신규] 


에스넷 (038680) 자회사 굿어스, 엔비디아 파트너십 주목 소식 등에 상승 
▷최근 언론에 따르면, 동사의 자회사 굿어스가 엔비디아와 파트너십을 체결하고 전략적으로 AI 관련 비즈니스를 추진 중이라는 사실이 주목받고 있는 것으로 전해짐. 지난해 에스넷 3.0 비전선포식을 통해 굿어스의 사업영역을 엔비디아로 확대해 엔비디아 그래픽 처리 장치(GPU) 서버 및 인공지능(AI) 기반 데이터 분석, 예측 솔루션 및 메타버스 플랫폼 및 구축 서비스 지원을 위한 파트너십을 체결했다고 언급.
▷이어 챗GPT 성장으로 대규모 AI 모델 학습을 위한 칩을 제작하는 엔비디아에 대한 관심이 최근 높아지면서 굿어스도 함께 주목받고 있는 것으로 전해짐. 이와 관련, 굿어스 관계자는 "국내는 AI 서비스 개발이 시작하는 단계로 많은 수요가 있을 것으로 예상한다"라며, "AI 서비스를 개발하는 대기업 및 금융 기업을 타겟으로 사업을 적극 추진하고 있고, 디지털 트윈으로 사업 경쟁력을 높일 수 있도록 지원할 계획"이라고 밝힘. 


큐브엔터 (182360) 여자아이들 흥행 속 가파른 실적 성장 기대감 등에 소폭 상승 
▷상상인증권은 동사에 대해 올해 매출액은 1,540억원(+28% YoY), 영업이익은 138억원(+100% YoY)을 기록할 것으로 전망. 전망의 근거는 여자아이들 5월 컴백 앨범 'I Feel(Queencard)' 출하량에 기인하며, 5월15일 발매된 해당 앨범은 27일까지 83만장에(선주문 110만장) 이르는 출하량을 기록했다고 밝힘. 2022년 두 번의 컴백을 통한 'I Never Die(TOMBOY)'와 'I Love(NXDE)'의 연간 누적 출하량은 110만장으로 발매된지 2주만에 2022년 연간 출하량에 가까운 숫자를 시현한 것이라고 설명.
▷약 6-7개월주기로 앨범을 발매하는 아티스트 특성을 고려해 2023년 4Q에 컴백한다고 가정하면 음반/음원 매출에서 더욱 가파른 성장세를 이어갈 것으로 전망. 또한 2023년 9월 예정된 월드투어(행사 부문)에서의 매출도 기대된다고 밝힘. 지난해의 경우 2,500-3,000석 규모로 모객이 진행되었는데, 엔데믹에 다다른 현재 더욱 큰 규모의 모객이 가능할 것으로 예상되기 때문이라고 설명.
▷한편, 여자아이들의 활동곡 '퀸카(Queencard)' 뮤직비디오가 공개 18일 만에 유튜브 조회 수 1억 뷰를 돌파했으며, 음악프로그램 8관왕을 차지하는 등 흥행세를 이어가고 있음.