[신한투자증권 자동차/소재팀 심원용, 정용진]
대성하이텍(129920.KQ); 성장 산업 신규 고객사 맞이 준비
▶️ 1Q23 실적: 수주 공백 여파 체감
- 매출액 203억원(-22% YoY), 영업이익 2억원(-90% YoY)
- 2022년 봉쇄와 주요 고객인 반도체 투자 심리 악화에 따른 수주 감소 영향
- 계절성과 매크로 고려해 하반기까지 점진적 실적 회복 예상
▶️ 기술력, 성장산업 고객사 확보
- 기술력으로 해자 유지 가능. 스위스턴자동선반 소수 기업과 경쟁
- 후발주자로 진입한 컴팩트머시닝센터 2head-2spindle 구조로 생산성 제고
- 2차전지, 임플란트, 로봇 등으로 확장. 배터리케이스(엔드플레이트) 전용 장비 수주 가시화
▶️ 2024년 영업이익 162억원 전망
- 2023년은 YoY 감익, 2024년은 매출액 1,405억원(+18% YoY) 전망
- 공작기계 시황 회복, 정밀부품 고른 성장 예상. 전방 고객 확대 고려 시 밸류 할증 가능
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316166