|
(단위 : 백만원, %) |
매출 유형 |
제품명 | 2012년 (제17기) |
2011년 (제16기) |
2010년 (제15기) |
2009년 (제14기) | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | ||
제품 | Vision Press |
4,283 | 17.32% | 5,904 | 30.37% | 3,194 | 24.44% | 2,421 | 37.37% |
Coverlay Bonder |
6,090 | 24.63% | 5,151 | 26.50% | 4,672 | 35.75% | 1,481 | 22.86% | |
Stiffener Bonder |
5,396 | 21.83% | 3,928 | 20.21% | 2,087 | 15.97% | 886 | 13.67% | |
Guide Hole Puncher |
5,823 | 23.56% | 3,774 | 19.41% | 2,529 | 19.35% | 1,238 | 19.11% | |
기타 장비 |
2,387 | 9.66% | 272 | 1.40% | 239 | 1.83% | - | - | |
기타 | 741 | 3.00% | 412 | 2.12% | 347 | 2.66% | 452 | 6.98% | |
합계 | 24,720 | 100.0% | 19,440 | 100.0% | 13,068 | 100.0% | 6,479 | 100.0% |
당사의 제품은 FPCB제조 공정 중에서 Coverlay 가접, 보강판 부착, 외형타발 등 기존 수작업에 의한 공정의 자동화를 위한 장비입니다. 당사의 자동화장비는 FPCB의 제조기술에 대한 요구가 높아지면서 국내 주요 FPCB제조사에서 도입하기 시작하였으며 FPCB시장의 폭발적인 성장에 힘입어 급성장하였습니다. 국내 시장에서 해당 공정에 대한 자동화도입이 성숙기에 달하지 않았다고 판단되며 또한 신규 생산라인 증설에 따른 설비투자의 수요로 인해 당분간 당사의 매출은 지속적인 성장을 이어가기에 문제가 없다고 판단됩니다.
하지만 국내 PCB설비는 시장 규모가 그리 크지 않으며 더욱이 자동화기기 시장의 규모 및 성장은 제한적일 수 있습니다. 이러한 국내시장의 제한성에 대한 대책으로 스마트기기용 윈도우 글라스 가공장비인 Glass Edge Grinder를 상용화하여 사업영역을 확장하고자 합니다. 당사는 이미 Glass Edge Grinder에 대한 개발을 완료하였으며 현재 삼성전자, LG디스플레이 등 주요 업체와 장비 납품을 위한 테스트 작업이 진행 중에 있습니다.
현재 테스트 중인 업체는 다음과 같음
1) LG 디스플레이(주) : 2013년 2월 하순 글라스 사이즈(인치)별로 최종 테스트 진행 예정
2) 삼성전자(주) : 2013년 2월 하순 내부 투자계획 승인에 따른 발주 진행 협의 예정 및 최종 테스트 예정
3) LG생산기술원 : 샘플 가공 TEST 방식으로 구체적인 장비 TEST를 진행키로 착수하였으며 2013년 5월 완료를 목표로 TEST 방식 및 사양 협의중
요약 손익계산서
(단위 : 백만원) |
과목 | 2012년 (제17기) |
2011년 (제16기) |
2010년 (제15기) |
---|---|---|---|
회계처리기준 | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS |
감사인 (감사의견) |
적정 | 적정 | 한정 |
매출액 | 24,720 | 19,440 | 13,068 |
매출원가 | 15,860 | 13,106 | 9,148 |
매출총이익 | 8,860 | 6,334 | 3,920 |
판매비와 관리비 | 1,643 | 875 | 1,191 |
영업이익 | 7,217 | 5,459 | 2,743 |
법인세비용차감전순이익 | 7,236 | 5,649 | 2,567 |
법인세비용 | 1,394 | 1,153 | 422 |
당기순이익 | 5,842 | 4,495 | 2,145 |
기타포괄손익 | (32) | 70 | - |
총포괄손익 | 5,810 | 4,566 | 2,145 |
기본주당순이익 (원) | 2,359 | 2,171 | 1,110 |
주1) 2009년 재무수치는 감사받지 않은 수치입니다
[ 수익성 비율 ] |
구분 | 재무비율 | 2012년 | 2011년 | 2010년 | 2009년 | |
---|---|---|---|---|---|---|
회사 | 업종평균 | |||||
수익성 | 매출액총이익률 | 35.84% | 32.58% | 18.00% | 30.00% | 19.12% |
매출액법인세비용차감전순이익률 | 29.27% | 29.06% | 2.04% | 19.64% | 11.46% | |
매출액순이익률 | 23.63% | 23.12% | 1.43% | 16.41% | 13.76% | |
총자본경상이익률 | 33.79% | 38.80% | 2.58% | 27.28% | 13.54% | |
자기자본순이익률 | 50.53% | 75.09% | 4.55% | 81.51% | 82.50% |
주) 업종평균자료 출처: KISLINE, 산업용 로봇 제조업(C29280)의 수치 적용ㄴ
[ 재무성장성 ] |
(단위 : 백만원) |
구 분 | 2009년 (제14기) |
2010년 (제15기) |
2011년 (제16기) |
2012년 (제17기) |
---|---|---|---|---|
매출액 (증감률 %) |
6,479 (113.39%) |
13,068 (101.70%) |
19,440 (48.76%) |
24,720 (27.16%) |
영업이익 (증감률 %) |
743 (흑자전환) |
2,743 (269.18%) |
5,578 (103.35%) |
7,217 (29.38%) |
영업이익률(%) | 11.47% | 19.64% | 29.06% | (29.19%) |
2012년 3분기 연환산실적 기준 가치평가]
구분 | 대덕전자 | 인터플렉스 | 심텍 | 플렉스컴 | 액트 | 비에이치 | 고영네크놀러지 | 고려반도체 | 유니테스트 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
당기순이익(E) (백만원) |
49,269 | 46,650 | 36,567 | 23,168 | 2,434 | 13,714 | 16,045 | 12,092 | 8,764 |
적용주식수 (천주) | 48,796 | 13,981 | 32,200 | 12,397 | 15,000 | 15,059 | 8,954 | 8,050 | 15,880 |
예상 EPS (원) | 1,010 | 3,337 | 1,136 | 1,869 | 162 | 911 | 1,792 | 1,502 | 552 |
기준주가 (원) | 10,125 | 42,250 | 8,081 | 21,210 | 3,602 | 12,178 | 29,930 | 4,547 | 2,880 |
PER (배) | 10.03 | 12.66 | 7.12 | 11.35 | 22.19 | 13.37 | 16.70 | 3.03 | 5.22 |
적용여부 | O | O | O | O | X | O | O | X | O |
적용 Multiple (배) | 10.92 |
주1) 당기순이익 : 각사 3분기 순이익을 연환산한 수치임
주2) 평가기준일 : 2013년 2월 18일
주3) 적용주식수 : 평가기준일 현재 상장주식수
주4) 기준주가 : Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가]
주5) 적용 PER : 유사회사 PER 중 가장 높거나 낮은 2개사를 제외한 평균 PER
(다) 세호로보트(주)의 평가가치 산출
구 분 | 내 용 | 비 고 | |
---|---|---|---|
당기순이익 (원) | 2011년 | 2012년 | |
4,495,494,034 | 5,842,057,951 | ||
적용Multiple (배) | 12.78 | 10.92 | |
적용주식수 (주) | 4,221,000 | 주1 | |
주당 평가가액 (원) | 13,609 | 15,115 | |
평균가액 (원) | 14,362 | 단순평균 |
주1) 적용주식수 : 증권신고서 제출일 현재 주식수 3,121,000주 + 공모주식수 1,100,000주
(4) 공모희망가액의 산정
구 분 | 내 용 |
---|---|
비교가치 주당 평가가액 | 14,362원 |
평가액 대비 할인율 | 54.74% ~47.78% |
공모희망가액 밴드 | 6,500원 ~ 7,500원 |
확정공모가액 | (주1) |
주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.
2013년 3분기 요약 재무현황
(단위 : 백만원)
구 분
대덕전자
인터플렉스
심텍
플렉스컴
액트
비에이치
고영테크놀러지
고려반도체
유니테스트
회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
[유동자산]
251,276
380,822
165,394
143,278
36,338
95,810
74,288
28,318
41,356
[비유동자산]
296,098
361,352
297,819
31,382
26,833
64,301
27,166
24,023
29,749
자산총계
547,374
742,174
463,213
174,660
63,170
160,111
101,454
52,341
71,105
[유동부채]
132,258
407,034
172,524
84,107
27,416
73,614
16,385
22,522
14,554
[비유동부채]
2,251
53,149
81,021
3,780
1,729
14,816
4,001
3,038
15,783
부채총계
134,510
460,183
253,545
87,887
29,145
88,430
20,386
25,560
30,337
[자본금]
24,398
6,990
15,738
6,198
7,500
7,530
4,477
4,025
7,940
자본총계
412,864
281,990
209,668
86,773
34,025
71,681
81,068
26,781
40,768
매출액
543,744
443,285
486,908
238,550
49,478
161,470
72,543
63,748
40,513
영업이익
46,744
34,752
40,381
17,587
1,582
13,279
14,156
11,855
7,845
당기순이익
36,952
34,987
27,425
17,376
1,826
10,286
12,034
9,069
6,573
EPS (원)
887
2,503
906
1,821
126
711
1,390
1,126
420
(2) 유사회사의 주요 재무비율
구 분 | 비율 | 대덕전자 | 인터플렉스 | 심텍 | 플렉스컴 | 액트 | 비에이치 | 고영테크놀러지 | 고려반도체 | 유니테스트 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
성장성 | 매출액 증가율 | 23.65% | 23.51% | 5.16% | 16.38% | 9.94% | 47.95% | 18.06% | 130.59% | 69.54% |
영업이익 증가율 | 5.40% | 31.52% | -28.37% | 13.11% | 78.94% | 84.94% | -8.15% | 285.87% | 59.06% | |
당기순이익 증가율 | -12.81% | 1.66% | -40.87% | -35.99% | 65.88% | 226.82% | -3.89% | 348.27% | 83.30% | |
총자산 증가율 | 10.33% | 31.35% | 1.56% | 23.72% | 15.63% | 20.18% | 23.10% | 74.35% | 8.86% | |
활동성 (회) |
총자산 회전율 | 1.32 | 1.20 | 1.36 | 1.39 | 1.56 | 1.13 | 1.09 | 1.82 | 0.73 |
재고자산 회전율 | 14.36 | 10.18 | 10.55 | 5.09 | 11.29 | 4.81 | 7.34 | 6.85 | 3.70 | |
매출채권 회전율 | 6.53 | 4.24 | 9.54 | 8.74 | 6.41 | 6.79 | 3.72 | 8.33 | 3.00 | |
수익성 | 매출액 영업이익율 | 8.66% | 7.80% | 10.47% | 9.34% | 11.69% | 9.25% | 21.85% | 7.68% | 19.87% |
매출액 순이익율 | 7.05% | 6.00% | 6.94% | 4.24% | 10.40% | 5.64% | 18.15% | 5.64% | 16.12% | |
총자산 순이익율 | 9.28% | 7.18% | 9.43% | 5.90% | 16.22% | 6.36% | 19.83% | 10.26% | 11.73% | |
자기자본 순이익율 | 12.32% | 14.84% | 27.54% | 13.70% | 26.11% | 17.21% | 25.06% | 26.49% | 26.03% | |
안정성 | 부채비율 | 33.69% | 96.48% | 162.82% | 140.90% | 59.34% | 147.25% | 24.97% | 189.19% | 107.61% |
차입금의존도 | 0.09% | 12.04% | 37.18% | 36.40% | 9.05% | 45.71% | - | 16.30% | 40.32% | |
유동비율 | 165.88% | 122.29% | 70.89% | 127.09% | 153.37% | 106.80% | 424.78% | 115.71% | 221.20% |
주) 2011년 공시자료 기준