특징주 섹터

[강동 고수]

삼성전기 (009150) 재고 조정 마무리 국면 진입, 3분기부터 실적 증가 전망 등에 상승 
▷한국투자증권은 전일 동사에 대해 2분기 매출액은 2.1조원, 영업이익 1,848억원으로 컨센서스(매출액 2.1조원, 영업이익 1,901억원)에 부합할 것으로 전망. 이와 관련, 2분기에도 스마트폰, PC, 노트북 등 세트 수요는 부진했지만, 지난해 하반기부터 유통상-세트 제조사-부품 업체들의 재고조정 노력이 동시에 이뤄졌고, 이에 MLCC 공급은 추가적인 재고조정 없이 안정적으로 이뤄진 것으로 추정된다고 밝힘.
▷아울러 스마트폰을 포함한 대부분의 IT 세트 및 supply chain 재고 조정이 마무리 국면에 진입하면서 3분기부터 매출액과 영업이익이 전년대비 증가하기 시작할 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 200,000원[유지] 


씨에스윈드 (112610) 수익성 개선 기대감 등에 상승 
▷메리츠증권은 동사에 대해 2Q23 연결 영업이익은 454억원(+135.1% YoY)을 기록하며 컨센서스(439억원)에 부합할 것으로 전망. 이와 관련, 베트남, 터키 법인의 부진으로 기존 추정치보다 매출 증가세가 덜 하지만, 미국 법인 매출 확대로 AMPC 인식 금액이 242억원(vs 1Q23 171억원)으로 늘어나는 등 수익성 개선이 돋보이는 실적이 될 것이라고 설명.
▷아울러 269억원을 투자하여 덴마크 하부구조물 생산 업체 Bladt의 지분을 100% 인수한다고 밝힌 것에 대해, 일부 추가 자금 지원을 생각하더라도 2024년 예상 매출 9,000억원 대비 굉장히 저렴한 가격에 이루어진 인수라고 밝힘. Bladt는 높은 수요에도 불구하고 모노파일 생산에 있어 어려움을 겪고 있었는데, 타워-모노파일 간 기술적 유사성과 동사의 브랜드 파워를 감안할 시 1~2년 내 영업 흑자 전환 가능성을 긍정적으로 평가. 특히, 해상풍력 하부구조물 시장으로 전방 시장을 크게 넓혔다는 점이 긍정적이라고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 111,000원[유지] 

 
SKC (011790) 자회사 SK엔펄스, 파인세라믹스 사업 매각 검토 소식 등에 상승 
▷전일 장 마감 후 풍문 또는 보도(SKC, 피유코어 이어 엔펄스 사업부 매각...4천억 규모 보도)에 대한 해명으로 자회사인 SK엔펄스는 사업경쟁력 강화를 위해 한앤컴퍼니와 이행 강제성 없는 양해각서를 체결하였으며, 파인세라믹스 사업 매각을 포함한 다양한 옵션을 검토중이나, 아직까지 구체적으로 확정된 사항은 없다고 밝힘. 


삼성바이오로직스 (207940) 2분기 견조한 실적 전망 속 4공장 조기 실적 기여 기대감 등에 소폭 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 별도 기준 2Q23 매출액 6,295억원(+25.0%YoY, +6.5%QoQ), 영업이익 2,363억원(+37.4% YoY, +0.8%QoQ, OPM 37.5%)으로 컨센서스 매출액 6,061억원, 영업이익 2,212억원에 부합하는 실적을 기록할 것으로 전망. 아울러 23년 별도 매출액은 2조 9,474억원(+20.9%YoY), 영업이익은 1조1,889억원(+22.8%YoY)으로 기 존 추정치(매출액 2조 8,465억원, 영업이익 1조 1,004억원)대비 상향 조정한다며, 상향 조정의 이유는 4공장의 빠른 실적 기여라고 밝힘.
▷한편, 최근 Wuxi Biologics의 실적 둔화로 항체의약품 위탁 생산 시장의 수요, 공급에 대한 우려가 대두되고 있지만, 동사는 상업화, 후기 단계의 의약품을 주로 생산하는 CMO 프로젝트가 매출액의 대부분을 차지해 CDO 프로젝트가 메인인 Wuxi Biologics와 주요 고객이 다르다고 설명.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 1,150,000원[유지]
▷일부 언론에 따르면, 동사가 기적의 항암제로 평가되는 ‘항체약물접합체(ADC)’ 생산을 위한 본격적인 채비에 나선 것으로 전해짐. 이와 관련, 동사는 최근 ADC 생산을 위한 '태스크포스(TF)'를 꾸린 것으로 파악되고 있으며, TF 규모는 10여 명으로 구영한 상무, 김수성 그룹장 등이 조직을 이끌고 있는 것으로 전해졌음. 


아우딘퓨쳐스 (227610) 경영권 양수인 변경 속 2차전지 신사업 기대감 부각 등에 급등 
▷전일 장 마감 후 경영권 변경 등에 관한 계약 체결 정정 공시. 정정사유는 계약양수인 및 계약조건 변경으로 양수인은 구봉산업 주식회사에서 나종국으로 변경됐음. 나종국씨는 국내 주요 2차전지 충방전기 제조사인 갑진의 대표로 알려짐.
▷한편, 최근 언론에 따르면, 동사가 갑진과 공동 경영을 추진한다는 소식이 전해진 바 있으며, 신규사업 추진(이차전지) 목적으로 에너지 저장장치 제조업체 민맥스 주식회사 지분 35.0%(7,070주)를 엔케이에스인베스트먼트와 갑진으로부터 12.25억원에 신규 취득키로 결정한 바 있음. 


에스엠 (041510) EXO 전속계약 분쟁 합의 및 2분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 강세 
▷NH투자증권은 동사에 대해 EXO 전속계약 관련 분쟁이 빠른 합의에 도달하며 가장 큰 우려 요인이 제거됐다고 밝힘. 이에 EXO 신보 발매 직전 두 번의 고비(카이 입대, 첸백시 소송)에도 완전체 신보 발매 스케줄(7/10)이 지연 없이 진행될 것이며, 견조한 중국 팬덤의 공동구매(86만장) 수요를 기반으로 선주문만 160만장을 기록해 자체 최대 초동 갱신을 예상한다고 밝힘.
▷또한, EXO 분쟁 해결로 SM 3.0 전략의 핵심인 멀티 제작센터 도입이 비로소 본격화되어 아티스트들의 컴백 주기 단축이 관측될 것이라고 언급. 신인의 경우 정보 공개 속도 감안 시, 연내 3팀 모두 데뷔 가능해 보여, 가용 아티스트가 풍부해지는 구간이라고 설명. 
▷아울러 2분기 실적은 연결 매출 2,189억원(+19% y-y) 및 영업이익 341억원(+76% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정. 이와 관련, NCT 도재정(78만장), 에스파(209만장) 신보 효과 로 직전 분기 대비 수익성 개선을 예상한다며, NCT 드림(17회, 12,000명/회), 에스파(7회, 12,000명/회) 등 주요 아티스트 월드투어에 따른 MD 판매 흥행도 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 120,000원 -> 143,000원[상향] 


SAMG엔터 (419530) 메탈카드봇 시즌2·3 제작 확정 소식 등에 상승 
▷동사는 언론을 통해 3D 보이 액션물인 메탈카드봇의 시즌2, 3 제작을 확정했다고 밝힘. 메탈카드봇은 동사가 미니특공대 이후 약 10년 만에 선보인 보이 액션 로봇물로, 국내에서의 뜨거운 반응에 힘입어 연내 중국 진출도 추진 중인 것으로 전해짐.
▷이와 관련, 김수훈 동사 대표이사는 “첫 시즌부터 뜨거운 반응을 얻고 있는 메탈카드봇은 제2의 캐치! 티니핑으로 성장하고 있다”며, “후속 시즌 제작을 통해 세계관을 확장하고 팬덤을 확보해 IP 가치를 극대화 시킬 것”이라고 밝힘. 


케이피에스 (256940) 자회사 세기리텍, '전기차 폐배터리 희소금속 분리공정' 기술이전 계약 체결 등에 상승 
▷동사의 100% 자회사이자 납축전지 재활용 전문기업인 세기리텍은 언론을 통해 전기차 배터리(NCM·LFP) 재활용 사업을 시작한다고 밝힘. 2차전지 폐배터리에서 희소금속을 뽑아내는 용매추출 공정기술을 이전받고, 연말까지 파일럿 공정을 가동한다는 계획임.
▷이와 관련, 세기리텍은 폐배터리 재활용 및 재사용 원천기술을 다수 보유 중인 정부출연 연구기관과 기술이전 사업화 추진 계약을 체결, 앞으로 '저비용 고순도' 용매추출 공정 의 고도화를 함께 실시하기로 했음. 이에 따라 이달부터 연구기관이 개발해 보유 중인 지식재산권(특허기술명: 다단 용매추출 모니터링 시스템) 및 노하우(희소금속 분리 공정설계와 운전)를 순차적으로 이전받을 예정임.
▷김민홍 세기리텍 대표는 "자사의 기술은 배터리 셀 단계에서 화학적 반응을 활용해 물리적 또는 열적 충격 없이 소재 회수율을 높이는 방법에 대한 것으로 니켈코발트망간(NCM) 계열 배터리뿐 아니라 LFP 재생까지 확대 적용할 수 있다"며, "정부출연 연구기관과 공동으로 재활용 사업화를 추진하는 만큼 최적의 상용화 시스템 구축에 속도를 더 높이겠다"고 밝힘. 


티앤알바이오팹 (246710) 탈모치료제 공동개발 MOU 체결 에피바이오텍, 탈모치료제 국제학술지 표지논문 선정 소식 속 상승 
▷전일 언론에 따르면, 탈모치료제 전문 연구개발 기업 에피바이오텍이 개발 중인 동종 모유두세포 탈모치료제 EPI-008에 대한 연구 논문이 피부 분야 저명 국제 학술지 'Experimental Dermatology' 7월호에 표지논문으로 선정됐다는 소식이 전해짐. 에피바이오텍은 모유두세포를 동종 세 포치료제로 개발 중이며, 랩 스케일로 생산한 모유두세포를 돼지 피부에 투여한 결과 모낭의 수 및 두께가 크게 증가함을 확인했고, 돼지를 이용한 최초의 발모 실험으로 학계의 주목을 받았던 것으로 알려짐.
▷이 같은 소식에 동사와 에피바이오텍이 탈모치료제 공동 개발 MOU를 체결한 이력이 시장에서 부각.
 

오스테오닉 (226400) 성장 기대감 등에 상승 
▷신한투자증권은 동사에 대해 올해 매출액은 276억원(+38.9%,YoY) 영업이익은 39억원(+53.4% YoY)을 기록할 것으로 전망. 올 10월부터 Metal의 Capa 증설 효과와 글로벌 고객사향 스포츠메디슨 매출 증가를 반영해 지난 보고서(2022.12.15) 추정치 대비 매출액, 영업이익을 각 7%, 29% 상향 조정했다고 밝힘.
▷아울러 2024년 매출액은 378억원(+37.4% YoY), 영업이익은 84억원(+116.9% YoY)을 추정. 이와 관련, Metal은 기존 고객사향 매출 증가, 신규 시장은 자체 브랜드 및 대리점 확보로 매출 성장 가능성이 높다고 밝힘. 이어 생체소재는 단일 고객 중심의 소품종 대량생산으로 수익성 개선을 견인할 것으로 분석.


트루엔 (417790) 'KORIL-RDF 국제 공동 연구개발 프로젝트' 선정 소식에 소폭 상승 
▷동사는 전일 언론을 통해 한국·이스라엘 산업연구개발재단(KORIL-RDF)에 신청한 국제 공동 연구개발 프로젝트에 선정됐다고 밝힘. 이에 따라 동사는 이스라엘의 고성능 인공지능(AI) 시스템온칩(SoC) 개발 기업 헤일로(Hailo)와 ‘4K AI bullet 카메라(TX-H15B)’와 ‘Full HD AI IR PTZ 카메라(TX-H15P)’ 개발을 위한 연구개발비를 지원받게 된다고 설명. 이번 프로젝트는 현재 IP 카메라에 사용되고 있는 AI SoC 대비 3~6배의 AI 성능을 가진 고성능 AI SoC를 기반으로 뛰어난 영상분석 기능을 탑재한 AI IP 카 메라를 개발해 국내외 시장에서 AI IP 카메라 경쟁력을 확대하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 프로젝트를 통해 현 시장의 보편적 AI IP 카메라 대비 진일보 한 AI 성능, 영상분석 기능을 가진 신제품을 출시할 것"이라며 "이를 통해 국내 공공 시장에서 확보한 선두업체로서의 입지를 강화하고 해외시장에서의 경쟁력을 높여 해외 매출 증대의 계기가 될 것으로 기대하고 있다"고 밝힘. 


한글과컴퓨터 (030520) RPA 전문기업 이든티앤에스와 업무협약 체결 등에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 로보틱 프로세스 자동화(RPA) 솔루션 전문기업인 이든티앤에스와 소프트웨어 개발 키트(SDK) 사업 확장을 위한 업무협약을 체결했다고 밝힘. 이번 협약에 따라 동사는 문서편집 SDK, 수식 계산 SDK, 인공지능(AI) 기술 SDK 등을 이든티앤에스의 RPA 솔루션과 연계할 예정.
▷동사 관계자는 "국내외 기업부터 공공기관까지 다양한 방면에서 업무 혁신을 만들어 가는 이든티앤에스와 협력하며 큰 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대한다"며, "동사의 기술 자산을 담은 SDK 제품을 통해 RPA 시장을 적극 공략할 것"이라고 밝힘. 


랩지노믹스 (084650) 밸류에이션 Re-rating 의 초입 구간 분석 등에 소폭 상승 
▷IV리서치는 보고서를 통해 2023년 루하 PE는 진승현 동사 대표가 보유한 주식 287만주 인수에 600억원, 제 3자 배정 유상증자를 통해 227억원, 전환사채(CB) 400억원 등 총 1,227억원을 동사에 투자해 30.22%의 지분을 확보, 동사의 최대주주로 올라섰으며, Post-Covid 전략을 구체화했다고 밝힘.
▷루하 PE의 인수 이후, 동사는 본격적으로 미국 시장 진출의 발판을 마련해 왔으며, 현재 해당 전략의 첫 Step인 미국 CLIA LAB 인수가 마무리 단계에 있는 것으로 파악된다고 밝힘. CLIA LAB은 미국에 약 38만개 업체가 존재하며, 약 70조 규모의 시장을 형성하고 있으며, 최근 대형 랩에서 각 지역 대응이 가능한 중소형 랩을 사들이며 사세를 확장하고 있는 추세라고 밝힘.
▷아울러 대표적인 대형랩 Labcorp(Roche)은 2022년 기준 $14.88Bil 규모의 매출을 기록, 시가총액은 $18.65Bil 수준에서 거래되고 있다고 밝힘. 이는 PSR 1.25배 수준에서 거래되고 있는 것으로 동사의 미국 시장 진출 가시성이 보이는 현 시점에서 동사가 밸류에이션 Re-rating 의 초입 구간에 있는 것으로 판단된다고 밝힘.