아마존의 재산림화 노력을 가속화하기 위한 보존 자금의 새로운 모델

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아마존의 재산림화 노력을 가속화하기 위한 보존 자금의 새로운 모델

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Turmalina 농장에 심기 - Mãe do Rio - 사진 제공 Raimundo Paccó2, Mombak

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주요 요점

• 아마존 열대 우림은 사람, 경제, 생물다양성, 기후에 매우 중요합니다.
• 민간 자본은 시장 기반 메커니즘과 탄소 시장 등을 통해 아마존 지역의 지속 가능한 관리를 지원할 수 있습니다.
• 2억 2,500만 달러 규모의 아마존 재산림화 연계 채권은 자본 시장 투자자를 재산림화 프로젝트와 연결하여 재정적 수익을 긍정적인 개발 및 기후 결과와 연계합니다.

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산림에 투자하는 것은 사람, 경제, 그리고 지구의 건강에 투자하는 것입니다. 세계은행은 예를 들어 브라질의 아마존 열대우림 지역이 그곳에 사는 지역 사회에 매년 3,170억 달러의 경제적 가치를 제공한다고 추정합니다 . 물론 아마존은 전 세계에도 이롭습니다. 지구에 남아있는 열대우림의 절반 이상을 차지하는 아마존 열대우림은 세계에서 가장 큰 탄소 흡수원 중 하나이며, 브라질 지역만 해도 지구에 이론적으로 연간 2,100억 달러의 가치를 제공합니다. [1]   최근 몇 년 동안 브라질 아마존의 삼림 벌채가 둔화되었지만, 토착 풍경을 복원해야 할 시급한 필요성이 여전히 있습니다. 재산림은 나무와 토양에 탄소를 격리하는 동시에 생물다양성을 향상시키고 지역 사회의 사회경제적 발전을 촉진함으로써 엄청난 가치를 창출합니다.   

자본 시장과 탄소 시장을 혼합한 혁신적인 금융 상품은 지역 사회에 자원을 제공하여 지역 생태계에 가치를 두는 현장 의사 결정을 강화함으로써 대규모 지속 가능한 산림 관리 프로그램을 지원하는 데 사용할 수 있습니다. 탄소 시장에서 성장하는 한 분야는 소위 '탄소 제거'입니다. 제거는 재산림 및 조림과 같이 대기에서 1톤의 탄소가 제거될 때 발생합니다. 탄소 제거의 환경적 이점은 미래의 산림 벌채 가능성으로부터 토지를 보호하는 데 기반을 둔 회피 산림 벌채 크레딧과 비교하여 재산림으로 인해 저하된 토지를 추적함으로써 입증하기가 더 쉬울 수 있습니다. 이것이 탄소 제거 단위("CRU")가 자발적인 기후 변화 완화 공약을 준수하기 위해 민간 기업이 이를 추구함에 따라 글로벌 탄소 시장에서 증가하는 자산이 되는 한 가지 이유입니다 .

세계은행 아마존 재forestation-Linked Outcome Bond는 CRU 구매에 대한 관심이 커지면서 이 지역의 재forestation을 지원하는 사례입니다. 2억 2,500만 달러 규모의 9년 원금 보호 채권은 국제부흥개발은행("IBRD" 또는 "세계은행")이 발행했으며, 채권 투자자의 수익률이 CRU의 발행 및 화폐화와 연계되는 독특한 특징이 있습니다.

세계은행 부총재 겸 재무 담당자인 호르헤 파밀리아르는 "이 새로운 결과 채권은 아마존에서 긍정적인 개발과 환경적 영향을 지원하려는 자본 시장 투자자와 풍부한 생물다양성, 기후 및 사회적 혜택을 통해 가장 귀중한 천연 자원 중 하나를 보호하는 데 도움이 되는 재산림화 프로젝트 간의 가교를 만드는 주목할 만한 윈윈 상황입니다."라고 말했습니다 .    

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Mombak - 재삼림화 Turmalina 농장 - Mãe do Rio - 사진 제공 Raimundo Paccó6, Mombak

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세계은행이 최근에 발행한 다른 결과 채권과 마찬가지로, 투자자는 유사한 만기의 정기적인 세계은행 발행에 대해 투자자에게 지급되는 일반 수익률보다 낮은 보장 수익률을 받습니다. 이 경우 포기된 쿠폰 지급금(세계은행 일반 수익률과 고정 수익률의 차이)과 동일한 금액이 재산림화 프로젝트를 지원하는 데 사용됩니다. 약 3,600만 달러의 자본이 채권을 통해 동원되어 HSBC를 통해 Mombak (프로젝트 개발자)으로 프로젝트로 전달되며 특정 이정표 달성이 조건입니다. 브라질에 본사를 둔 Mombak은 아마존에서 대규모 재산림화 프로젝트를 전문으로 하는 회사로, 토종 및 생물다양성이 풍부한 수종을 사용하여 황폐화된 브라질 목초지를 재산림화하고, 높은 무결성 탄소 제거 프로젝트를 개발하여 아마존의 삼림을 재건합니다.

Mombak의 공동 창립자이자 CFO인 가브리엘 실바는 "우리는 세계은행과 HSBC와 함께 지금까지 가장 큰 결과 채권 거래에 협력하게 되어 기쁩니다. 생물다양성 재산림을 위한 이 첫 번째 부채 거래는 이 산업의 부채 자본 시장을 여는 데 도움이 될 것입니다." 라고 말했습니다 .

그 대가로, 투자자들은 보장된 수익률이 더 낮아지는 것 외에도, 이러한 재산림화 프로젝트에서 생성되고 판매된 CRU(있는 경우)의 가치에 연계된 금액을 세계은행에서 받습니다. 별도의 계약에서 Microsoft는 Mombak에서 이러한 CRU를 매수하기로 동의합니다. 따라서 이 채권은 프로젝트가 예상대로 수행될 경우 투자자에게 유사한 만기의 일반 세계은행 발행 수익률보다 잠재적으로 향상될 수 있는 기회를 제공합니다.

"2030년까지 탄소 음성이 되기 위한 Microsoft의 여정에는 Mombak 및 Amazon Reforestation Fund와 같은 파트너와의 선구적 프로젝트가 포함됩니다. Mombak과 같은 파트너와의 탄소 제거 작업은 보존에 대한 새로운 투자자를 위한 길을 열고 있습니다. 세계은행 Amazon Reforestation-Linked Outcome Bond는 탄소 제거를 위한 기업 매수 계약이 자연 기반 탄소 제거 프로젝트를 위한 혁신적인 자금 조달 메커니즘에 필수적임을 보여줍니다. 저비용 기관 부채 자금 조달을 해제하는 것은 자발적 탄소 시장(VCM)의 성장에 필수적입니다. 아마존의 보존 자금에 대한 세계은행의 혁신적인 접근 방식은 삼림 보호와 지속 가능한 생계를 지원하고 환경 이니셔티브에 대한 민간 투자를 위한 새로운 도구를 제공합니다."라고 Microsoft의 에너지 및 탄소 제거 부문 수석 이사인 Brian Marrs가 말했습니다 .

면책 조항 :

여기에 설명된 채권의 순수수익은 어떤 특정 세계은행 프로젝트나 프로그램에 대한 대출이나 자금 조달을 위해 약정되거나 지정되지 않습니다.  채권에 대한 지급은 어떤 특정 세계은행 프로젝트나 프로그램에 의해 자금이 조달되지 않습니다.

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[1] 헥타르당 평균 500톤의 CO2와 1톤 CO2당 40달러의 글로벌 탄소 가격으로 3억 5천만 헥타르를 가정합니다. 자세한 내용은 세계은행 2023년 '브라질 아마존 국가의 균형 잡기'를 참조하세요 . 

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아마존 재forestation-Linked Bond 보도자료

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