에브리봇 : AI 자율주행 모듈 양산과 하반기 실적 반등

[맥가이버]

* 하나증권 미래산업팀

★ 에브리봇 (270660.KQ): AI 자율주행 모듈 양산과 하반기 실적 반등  ★

원문링크: https://bit.ly/4misjH2

1. 자율주행 및 지능형 로봇 전문 제조기업
- 에브리봇은 자율주행 및 지능형 로봇 전문 제조기업
- 제품 구성은 크게 1) 물걸레 청소로봇, 2) 로봇청소기 상품, 3) AI 자율주행 모듈, 4) 소모품으로 구성되어 있으며, AI 자율주행 모듈은 2Q25부터 신규로 매출이 발생하기 시작
- 상장 초기에는 물걸레 청소로봇 단일 제품에 의존도가 높았으나, 최근에는 AI프로세싱 핵심모듈 공동개발을 통한 미래 모빌리티 플랫폼으로 경쟁력을 확보하기 위해 라이트하우스(총 사업비 108억원)’ 국책 과제에 참여하는 등 활동적인 R&D 사업을 전개 중
- 또한 동사는 센싱 및 제어기술과 공간 정보를 실시간으로 인식하는 SLAM 자체 기술 내재화에 성공함에 따라 AI, IoT 기술이 연동된 신제품(청소로봇, 상업용 로봇, 서빙로봇 등)을 꾸준히 출시함에 따라 제품 포트폴리오가 다양화 되고 있음
- (K-IFRS 연결기준) 2025년 2분기, 로봇청소기 판매 실적 반등으로 인해 매출액은 85.5억원, 영업이익 1.0억원을 기록하며 흑자전환에 성공

2. AI 자율주행 모듈 양산 시작 본격화
- 에브리봇은 Lidar, 적외선 센서, 카메라 기반의 객체 인식 AI 기술 등 자체 기술 내재화에 성공
- 이를 바탕으로 SK인텔릭스에 AI웰니스로봇 ‘나무엑스’에 AI 자율주행 모듈 공급이 본격적으로 확대될 것으로 예상
- 2025년 2분기 약 14.4억원의 모듈 관련 신규 매출이 발생했으며, 용역개발대금 일부가 반영된 것으로 판단됨
- 공식적으로 제품 론칭을 앞두고 있기 때문에 하반기에는 발주 물량이 더욱 확대될 전망
- 당사가 추정하는 하반기 AI 자율주행 모듈 공급은 분기별로 약 3Q 1,200대, 4Q 5,200대 수준으로 예상
- 특히 4분기 공급 물량이 큰 폭으로 증가함에 따라 신규 매출 발생에 따른 탑라인 성장과 더불어 흑자 기조를 이어갈 것으로 기대됨
- 웰니스 로봇의 판매 강도와 속도에 따라 추가 발주 물량 또한 충분히 기대할 수 있으며, 추가적인 외부 협업을 통해 관련 비즈니스 확장도 고려 중인 것으로 파악됨

3. 청소로봇 판매량 추세 반등
- 상반기 대비 하반기 실적 턴어라운드는 앞서 설명한 AI 자율주행 모듈의 공급 확대 요인이 가장 큰 역할을 하겠지만, 기존 청소로봇의 판매량 또한 증가 추세로 전환
- 특히 침구 청소로봇 X1의 경우 초도물량 완판을 기록하며 인기몰이 중이며, 월 1,500~2,000대 가량이 꾸준히 출하되고 있음
- 하반기에는 AI 올인원 청소로봇 Q11 신제품 출시를 앞두고 있는데, 기능은 기존대비 향상되고 가격 경쟁력까지 확보할 것으로 예상
- 신제품 효과를 고려하면 26년 서비스로봇 시장 내 점유율 회복과 외형 성장 역시 충분히 기대됨
- 종합해보면 1) AI 자율주행 모듈 신제품 공급 본격화와 2) 기존 청소로봇의 판매량 회복, 3) 신제품 출시 효과로 인해 2025년 동사의 예상 매출액은 350억원(YoY+17.6%), 영업손실 4.6억원(YoY 적자축소)을 기록할 것으로 예상