이슈 특징 종목

[강동 고수]

아모레퍼시픽 (090430) 실적 턴어라운드 주목 분석 등에 급등 
▷전일 장 마감 후 2분기 실적발표. 연결기준 매출액 9,453.84억원(전년동기대비 -0.03%), 영업이익 58.89억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 193.06억원(전년동기대비 흑자전환). 
▷신한투자증권은 동사에 대해 2분기 매출은 예상치에 부합했으나 영업이익이 기존 추정치와 컨센서스 영업이익을 크게 하회했다고 밝힘. 다만, 영업이익 부진이 예상했던 항목들에서 발생해 어닝쇼크라고 하긴 애매하다고 밝힘. 중국을 제외한 아세안 지역 매출은 10% 이상 성장한 것으로 보이며, 아세안 지역 호실적으로 인센티브가 발생함에 따라 비중국 영업이익률이 한 자릿수로 하락했으나 3Q23 회복이 예상된다고 분석. 
▷이어 북미와 유럽 매출이 100% 이상 증가했고, 인센티브 제거 시 마진 기여는 꾸준히 상승세이며, 국내 면세 매출(1,110억원)이 해외 개별 관광객 수요 회복으로 QoQ 200억원 가량 증가해 예상보다 선방했다고 밝힘. 아울러 설화수 리브랜딩 성과, 이니스프리, 라네즈 등의 턴어라운드를 주목해야한다며, 하반기 굵직한 마케팅 행사, 재고 관련 비용이 축소되어 영업이익 추정치 조정이 제한적이라고 설명. 이에 느리지만 약하게나마 개별 브랜드별로 실적 턴어라운드는 시작되었고, 저점 매수를 고려해 볼 때라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 140,000원[유지]
▷최대주주 아모레G도 급등세를 기록중. 최대주주 아모레G, 전일 장 마감 후 2분기 실적발표. 연결기준 매출액 1.03조원(전년동기대비 +0.43%), 영업이익 117.30억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 295.63억원(전년동기대비 흑자전환). 
 

해성디에스 (195870) 2분기 실적 예상치 상회 및 하반기 메모리반도체 업황 회복 전망에 따른 수혜 기대감 등에 급등 
▷유안타증권은 동사에 대해 2Q23 매출액은 1,792억원(YoY-17%, QoQ-7%), 영업이익은 357억원(YoY34%, QoQ+15%, OPM 20%)으로 당사 추정치 대비 매출액은 부합, 영업이익은 상회하는 실적을 기록했다고 언급. 영업이익 상회 요인은 PKG Substrate 사업부 내 DDR5 매출이 증가하며 Mix 개선 효과 및 판관비 감소 때문이라고 언급.
▷아울러 2024년 이후 정상 체력 회복 및 CAPA 증설 효과에 대한 기대감을 유지하며 하반기 메모리반도체 업황 회복 시 패키지 기판업체 주목할 필요성이 있다고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 88,000원[유지] 


넷마블 (251270) 신작 '신의 탑' 4개국 앱스토어 인기 1위 소식 등에 강세 
▷동사가 지난 26일 오후 12시 출시한 수집형 애니메이션 역할수행게임(RPG) '신의 탑: 새로운 세계'(신의 탑)가 출시 4시간 만에 한국, 대만, 태국, 인도네시아 등 4개국에서 애플 앱스토어 인기 1위를 석권한 것으로 전해짐.
▷한편, 신의 탑은 조회수 60억회를 돌파한 네이버웹툰 '신의 탑'을 기반으로 한 수집형 애니메이션 RPG로 원작을 압도적 퀄리티의 그래픽으로 한 편의 애니메이션처럼 즐길 수 있으며 쉽고 간편한 게임성이 특징임.
▷다올투자증권은 동사에 대해 기대받지 못했던 신작의 매출이 1위를 기록중이라며, 이를 통해 이익 전망치 상향 조정이 가능하다고 설명. 또한, 이번 흥행으로 카툰 렌더링 기술을 통한 웹툰/만화 기반 게임 경쟁력을 입증했다고 밝힘. 


미래산업 (025560) 나이지리아산 리튬 광석 국내서 샘플테스트 진행 소식에 강세 
▷동사는 언론을 통해 리튬 신사업 진행을 위한 샘플테스트용 리튬 광석이 곧 국내에 도착한다고 밝힘. 지난 13일, 홍콩에서 천호투자유한공사, AVC CO., LIMITED사와 함께 3자간 양해각서를 작성한 바 있는 동사는 천호측을 통해 8월 초 리튬 광석을 국내에서 수령해 3개 회사(P사, C케미컬사, K공사)에 제공해 샘플측정 및 테스트를 진행할 것이라 언급. 또한, 테스트기간은 일반적으로 약 2주정도 소요되며 성분분석을 통해 스포듀민 포함량과 동시에 부산물에 대한 결과를 받아보게 될 것이라 설명.
▷이와 관련, 동사 관계자는 “동사는 신사업의 안정적 추진을 위해 나이지리아에 광산을 보유하고, 이미 채굴을 진행중인 중국 공기업 산하 천호투자유한회사를 사업파트너로 연을 맺었다”고 밝히며 “국내 리튬 생산 기업들에게 경쟁력 있는 가격으로 리튬 광석의 안정적인 유통을 통해 중장기적인 성장을 도모해 나가겠다”고 밝힘. 


삼성바이오로직스 (207940) 2분기 호실적 등에 강세 
▷전일 장 마감 후 2분기 실적발표. 연결기준 매출액 8,661.85억원(전년동기대비 +32.96%), 영업이익 2,534.39억원(전년동기대비 +49.36%), 순이익 1,848.86억원(전년동기대비 +21.60%)
▷하나증권은 동사에 대해 시장 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록했다며, 1~3공장의 풀 가동과, 우호적인 환율 효과(2Q23 1,315원/달러, 2Q22 1,261원/달러), 2Q22 2공장 유지보수에 따른 기저 효과로 호실적을 이어나갔다고 밝힘.
▷이어 23년 별도 매출액은 2조9,496억원(+21.0%YoY), 영업이익은 1조1,897억원(+22.9%YoY)을 기록할 것으로 전망. 4공장의 매출액은 1,482억원으로 예상한다며, PPQ 배치가 매출로 인식되며 초기 가동률은 빠르게 올라올 것으로 전망. 23년 연결 기준 매출액은 3조7,360억원(+24.5%YoY), 영업이익은 1조1,151억원(+13.4%YoY)을 기록할 것으로 전망. 아울러 4분기부터 휴미라 시밀러에 대한 실적이 확인되기 시작해 24년부터 본격적인 실적 확인이 이뤄질 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 1,150,000원[유지] 


SNT 그룹주 2분기 실적 호조에 강세 
▷SNT에너지 23년2분기 실적발표. 연결기준 매출액 749.57억원(전년동기대비 +77.08%), 영업이익 51.15억원(전년동기대비 +299.29%), 순이익 83.48억원(전년동기대비 +63.62%).
▷SNT홀딩스 23년2분기 실적발표. 연결기준 매출액 4,545.51억원(전년동기대비 +33.42%), 영업이익 434.41억원(전년동기대비 +55.54%), 순이익 443.77억원(전년동기대비 +31.31%).
▷SNT다이내믹스 23년2분기 실적발표. 연결기준 매출액 1,018.87억원(전년동기대비 +13.23%), 영업이익 96.21억원(전년동기대비 +52.42%), 순이익 89.79억원(전년동기대비 +42.72%).
[종목]: SNT에너지, SNT홀딩스, SNT다이내믹스 


GS리테일 (007070) 2분기 바닥 전망, 하반기 회복 기대감 등에 상승 
▷한국투자증권은 동사에 대해 연결기준 매출액은 2조9,698억원(+5.4% YoY), 영업이익은 788억원(+66.1% YoY, OPM 2.7%)으로 매출과 영업이익이 모두 시장 기대치에 부합할 것으로 전망.
▷아울러 연이은 강수에 따라서 GS리테일의 7월 기존점 신장은 6월보다 부진한 1% 내외로 추정하고 있는 가운데, 8~9월에 7월 수준의 폭우가 오지 않는다면, 하반기에는 편의점 산업과 동사의 기존점 신장이 회복세를 보일 것으로 전망. 기저효과에 따라서 하반기에는 해외여행 수요의 정상화가 유통 채널에 미치는 부정적인 영향은 줄어들기 때문 등으로 분석.
▷다만, 내국인의 해외여행 증가 등으로 유통 산업 내 유동인구가 감소하며 동사의 유통 사업의 매출 회복이 더디다고 밝힘. 코로나19가 발생하며 유동인구가 감소했던 2020년과 유사하다고 판단하여, 동사와 홈쇼핑의 2020년 평균인 11.5배를 목표주가 산정 시 적용해 목표주가를 하향조정한다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 32,000원[하향] 


한올바이오파마 (009420) 2분기 실적 컨센서스 상회 및 하반기 기대감 등에 상승 
▷NH투자증권은 동사에 대해 2분기 매출액은 414억원(+58% y-y), 영업이익은 81억원(+1,092% y-y)로 컨센서스 크게 상회하는 실적을 달성했다고 밝힘. 호실적의 주요 배경은 자가면역질환 파이프라인(HL161)의 두 건의 적응증 확장 3상 임상(CIDP, TED) 개시에 따른 로이반트社 마일스톤 수령 덕분(지난 6월 말 공시)으로 분석.
▷아울러 현 시점 기준 코스피 시가총액 1조원 이상의 주요 제약바이오 기업 중 동사는 연중 수익률 21%로 1위 기록 중인 가운데, 제약바이오 투심이 좋지 않은 상황 속에서도 동사가 아웃퍼폼 하는 이유는 객관적인 저평가 관측(글로벌 파트너사 Immunovant의 대비 시총 비중 30%로 역사적 하단 수준), K-바이오 기술 수출 모델 기대감(국내 L/O 후보물질 중 블록버스터 바이오신약 無), 올해 하반기부터 예정된 모멘텀(IMVT-1402 1상 발표(2H23), J&J Nipocalimab RA 2상 데이터 공개(2H23~’24), 중국 HL161 승인(1H24)) 이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 29,000원[유지] 


OCI (456040) 697.34억원 규모 이차전지 실리콘 음극재용 특수소재(SiH₄) 공급계약 체결에 상승 
▷전일 장 마감 후 NEXEON Limited와 697.34억원(최근 매출액대비 3.67%) 규모 공급계약(이차전지 실리콘 음극재용 특수소재(SiH₄) 공급) 체결(계약기간:2025-06-30~2030-06-29) 공시. 본 계약에 따라 NEXEON Limited는 동사의 군산공장 부지 일부를 매입하여 이차전지 실리콘 음극재를 생산하는 자회사를 설립하며, 동사는 이차전지 실리콘 음극재용 특수소재를 생산하여 이를 NEXEON Limited의 자회사에 공급하게 될 예정.
▷한편, 전일 장 마감 후 2분기 실적발표. 별도기준 매출액 3,442.06억원, 영업이익 173.33억원, 순이익 166.00억원. 


HD현대일렉트릭 (267260) 2분기 분기 최대 영업이익 달성 및 올해 수주 전망치 상향 등에 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 2분기 매출액은 6,425억원(YoY +19.0%), 영업이익은 588억원(YoY +116.2%)으로 컨센서스에 부합했다고 언급. 일회성 비용 반영에도 불구하고 분기 최대 이익을 기록했으며 모든 부문에서 외형 성장을 기록했고 특히 전력기기 성장이 가파른 흐름을 보였다고 설명.
▷아울러 2023년 수주 전망치가 31.86억달러로 기존대비 21.0% 상향 제시되었다고 언급. 이와 관련, 기존 목표치였던 26.34억달러는 이미 상반기 수주만으로 77%를 달성한 상황이었고 변경된 목표치 대비로도 이미 63.7%를 충족하고 있다고 설명. 미국 시장뿐만 아니라 유럽과 중동도 수요가 견조한 가운데 판매단가도 지속적으로 상승하고 있는 부분을 감안한 것으로 추정.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 64,000원 -> 90,000원[상향] 


LS 그룹주 LS 그룹, 2분기 호실적 및 업황 호황 진입 전망 등에 상승 
▷한국투자증권은 LS에 대해 2분기 연결 매출액은 6,089억원(QoQ -0.1%, YoY +47.8%), 영업이익은 2,677억원(QoQ +12.4%, YoY +36.3%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 전력 수요 증가와 신재생에너지로의 전환이 확산되면서 전선과 전력기기 업황이 호황기에 진입한 가운데, 핵심 자회사인 LS전선과 LS ELECTRIC의 실적이 크게 개선되면서 사상 최대 영업이익을 달성할 것으로 분석.
▷아울러 LS전선의 신규 해저전력선 공장이 하반기에 본격 가동될 예정이라며, 업황 호조에 고수익 제품이 더 늘면서 실적 성장에 힘을 더할 것으로 전망. 아울러 전기차 확산으로 동 수요는 지속적으로 증가하는 가운데 공급 증가는 제한적이라며, 동 가격의 추세적 강세 흐름도 주목할 필요가 있다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 115,000원 -> 150,000원[상향]
▷LS ELECTRIC은 2분기 연결 매출액이 1조 2,018억원(QoQ +23.2%, YoY +36.8%), 연결 영업이익은 1,049억원(QoQ +28.3%, YoY +74.6%)으로 컨센서스 828억원을 26.6% 상회하는 서프라이즈를 기록했다며, 원동력은 전력기기 업황의 본격적인 호황기 진입에 있다고 분석. 아울러 전기 수요 증가와 에너지원 변화 흐름에 힘입어 더 많은 전력 설비와 부품이 필요할 것으로 전망된다며, 이러한 변화가 예상보다 더 빨리 진행되고 있음을 동사의 실적과 수주잔고에서 확인이 가능하다고 설명.
▷투자의견 : 중립 -> 매수[상향], 목표주가 : 136,000원[신규]
▷이에 금일 LS, LS ELECTRIC과 함께 LS네트웍스, LS전선아시아 등 LS 그룹주가 동반 상승. 아울러 서남도 LS전선과 협력 관계가 부각되며 주가가 급등세를 기록중임.
[종목]: LS ELECTRIC, LS, LS네트웍스, LS전선아시아 


인텔리안테크 (189300) 자본 조달을 통한 성장 기대감 등에 강세 
▷NH투자증권은 동사에 대해 지난 4월 공시한 주주배정 유상증자가 마무리되어 금일 신주 상장 예정인 가운데, 금번 유상증자를 개화하는 시장을 선점하기 위한 선제적인 투자 전략으로 판단된다고 밝힘. 현재 OneWeb향으로 공급 중인 파라볼릭 위성통신 안테나에서 나아가 평판형 및 게이트웨이용 안테나로 제품 및 고객사 확대 중에 있으며, 원재료 매입 또한 본격화되는 저궤도용 안테나 생산에 필요한 핵심 부품 조달을 위해 사용될 전망.
▷아울러 본업인 해상용 위성통신안테나(VSAT) 부문은 통신 수요 증가와 경쟁사 경영난, 노후선박 교체 및 신조선 발주 증가로 재차 고성장을 지속하고 있으며, 이에 R&D 및 인력 충원으로 인한 판관비 증가를 상쇄하며 이익 성장에 기여할 것으로 전망. 


에이비엘바이오 (298380) 내년 다수 파이프라인 임상 결과 발표 기대감 등에 상승 
▷유진투자증권은 동사에 대해 2024년부터는 임상 결과들이 발표될 수 있을 것으로 예상되어 유망 파이프 라인을 가진 글로벌 바이오텍으로 지속적으로 관심을 가져야 한다고 분석. 특히, 2023년 하반기부터는 다수 파이프라인이 신규 임상을 진행할 예정이며, ABL111(CLDN 18.2 타겟 위암치료제)은 글로벌 임상 1상이 성공적으로 마무리 되면서 2상이 시작될 예정이고, ABL301(파킨슨 치료제)도 글로벌 임상 1상이 순조롭게 진행되어 하반기에는 안전성 데이터를 확인할 수 있을 것으로 보인다고 설명. 
▷아울러 가장 앞서 있는 ABL001은 표준치료요법이 없는 담도암 2차 치료에 높은 반응률을 보이고 있어 임상 2상에서 3상으로 확대 임상이 시작될 예정이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 37,000원[유지] 


크리스탈신소재 (900250) 中 위에펑 그룹과 그래핀 공동 개발 및 응용 MOU 체결 및 그래핀 200kg 수주 소식 등에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 전일 위에펑그룹 핑장위에펑전열과학기술유한공사와 그래핀 공동 개발 및 응용에 대한 전략적 제휴를 처음 체결하고 그래핀 200kg을 수주했다고 밝힘. 3개월 넘게 이어진 양측 기술진의 노력 덕분에 양사는 핑장위에펑전열과학기술유한공사의 발열 제품에 그래핀을 추가하고, 제품을 빠르게 업그레이드해 단계적인 성과를 거두며 생산 제품을 확정할 수 있었으며, 동사의 그래핀 매개체를 활용한 매개체는 발열까지 소요시간을 10분에서 3.5초로 단축하고 효율을 170배 이상 높였다고 밝힘.
▷이와 관련, 허위에룬 동사 이사는 "제품 확정은 금번 협력의 시작일 뿐이며, 이후 과학기술 연구 인력을 투입해 친환경 자동차 리튬 배터리 제품에 동사의 그래핀 기술을 활용하는 다음 스텝을 밟을 것이다"며 "이른 시일 내에 구체적 성과를 거두겠다"고 밝힘. 

 
지아이이노베이션 (358570) 알레르기 치료제 신약 병용요법 유럽 특허 등록 소식에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 알레르기 치료제 ‘GI-301’과 마이크로바이옴 병용요법에 대한 유럽 특허가 등록됐다고 밝힘. 이번 특허 등록에 따라 동사는 마이크로바이옴에 대한 광범위한 권리를 확보했으며, 특히 경쟁사가 마이크로바이옴을 IgE Trap에 접목하는 것을 차단할 수 있다고 설명. 한편, GI-301은 면역글로불린 E 억제제(IgE Trap) 형태의 지속형 단백질 기반 알레르기 치료제임.
▷이병건 회장은 이번 특허 등록과 관련해 "알레르기 시장에서 높은 점유율을 갖고 있는 유럽시장 진출의 교두보를 마련한 것"이라고 밝힘.