대동 : 북미 시장의 대형 트랙터 매출 확대

[주식 이야기]

NH/손세훈] 스몰캡 - 대동[NH/스
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[NH/손세훈] 스몰캡 - 대동

[NH/스몰캡(백준기)]

[대동]

★ 북미 시장의 대형 트랙터 매출 확대 


■ 북미 시장 성장은 현재 진행형

전년 대비 물류 비용이 감소한 가운데 원재료 가격까지 하락해 올해 상반기 양호한 실적 기대

1분기는 국내 트랙터 판매 부진 우려가 있었으나 매출액 4,009억원(+12.3% y-y), 영업이익 337억원(+56.4% y-y)으로 선방한 바 있고, 2분기는 매출액 4,857억원(+6.2% y-y), 영업이익 325억원(-29.5% y-y)으로 1분기와 유사한 수준의 영업이익 예상

다만 전년 동기 대비 이익이 부진한데 이는 고마진의 국내 트랙터 시장 부진에 기인

수출은 환율 및 판가 상승 등 긍정적 요인 반영되며 성장 지속

올해 매출액 1조5,943억원(+8.9% y-y), 영업이익 744억원(-15.7% y-y) 예상

주목할 점은 수출 내 대형 트랙터 비중 상승. 2022년 1.5%에 불과했던 대형 트랙터 수출 비중 1Q23 7.6%까지 확대됨

농기계 대장주 Deere & Company는 대형 트랙터가 선방하면서 양호한 주가 흐름 지속 중

북미 시장 내 대형 트랙터 매출 증가에 따른 동사 주가 부진 해소 기대

■ 농가 인구 감소에 따른 국내 자율주행 농기계 시장 성장 기대

대동은 국내 자율주행 농기계 공급을 위해 지속적인 R&D 투자 중

현재 레벨 3단계(직진, 선회, 작업)의 자율주행 농기계 제품 출시 준비 중

올해는 트랙터와 콤바인, 내년에는 이앙기 제품 출시 예정. 여기에 자회사 제주대동은 스마트팜 사업, 자회사 대동모빌리티는 스마트모빌리티 사업으로 포트폴리오 확장 중


☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20230731170219733.pdf