[24.9월] 글로벌 리스크 워치

[힘힘]

[24.9월] 글로벌 리스크 워치

Monthly Focus

ㅁ 미국의 ‘경기침체’ 진입 리스크에 대한 시장의 경계감이 점차 상향되는 가운데 단기내 연준의
      피봇 예측이 늘어나며 ‘통화긴축 장기화’ 우려 등은 크게 후퇴
          -  다만, 연준이 9월에 정책금리 인하를 하더라도 전파에 시차 효과가 있는 데다 대선 승자와
              경제정책이 확실해지기 전까지는 신규투자가 크게 늘지 않을 가능성

ㅁ BoJ 추가 금리인상 가능성 등으로 ‘엔캐리 트레이드 청산’ 관측이 신규로 등재
          -  일부 IB는 8월초 엔캐리 트레이드의 대규모 청산이 있었다고 주장했으나, 실제 캐리
              트레이드 규모는 지표상 집계치보다 클 수 있어, 50% 이상의 청산 주장은 다소 과장 

ㅁ 글로벌 주요 리스크

순위	리스크 요인	발생가능성	영향력	전월대비
1	자산가격 조정	★★★	★★★	-
2	경기침체	★★★	★★★	↑
3	신용위험	★★★	★★★	↓
4	중동사태 확전	★★	★★	-
5	엔캐리 트레이드 청산	★★	★★	신규
6	디스인플레이션 지연	★★	★★	↓
7	통화긴축 기조 장기화	★	★	↓

※ ① 글로벌 거시경제 및 금융시장의 지표 동향, 설문 조사, 검색 빈도 등을 반영한 국제금융센터
            자체 평가
      ② 발생 가능성과 영향력을 기준으로 3단계 상대 평가(‘매우 높음’★★★, ‘높음’★★, ‘낮음’★)
      ③ 전월대비 변화는 발생 가능성과 영향력을 동시에 반영한 순위의 증감