인텔리안테크 : Company A사향 게이트웨이 안테나 양산 납품 본격화

[주식 이야기]

키움 혁신성장리서치/항공우주/스몰캡 이한결]

▶️ 인텔리안테크(189300)
: Company A사향 게이트웨이 안테나 양산 납품 본격화

◎ 약 300억원 규모의 게이트웨이 안테나 납품 계약 체결
- 2Q24부터 3Q25까지 지상 게이트웨이 안테나 초도 양산 물량 납품 예정
- Company A사가 추진하는 프로젝트에 필요한 안테나 시장 규모는 약 1조원. 현재 안테나 공급은 듀얼 벤더로 진행 
- Company A사 위성 프로젝트 지역별 인허가 상황에 따라 추가 납품 계약 기대
- 더불어 게이트웨이 안테나 제품의 양산 레퍼런스 확보를 통한 고객사 확대 기대. OneWeb 2세대 위성, SES, Telesat 등과도 논의 진행 중인 것으로 파악

◎ 2분기 영업이익 78억원 시현하며, 호실적 달성
- 2분기 매출액 876억원(YoY +53.7%), 영업이익 78억원(YoY +89.2%, OPM 8.9%) 달성하며 시장 기대치 상회
- 중/저궤도 안테나 납품 증가하며, 관련 매출 QoQ 3배 가량 성장. 수익성 좋은 미 군용 안테나 매출이 이익 개선에 기여

◎ 2023년 매출액 3,481억원(YoY +45.4%), 영업이익 299억원(YoY +94.7%, OPM 8.6%) 전망
- 2H23에는 원웹 납품 물량 확대로 중/저궤도 안테나 매출이 1H23 대비 2배 가량 증가할 전망
- 4Q23부터 평판형 저궤도 안테나 납품 또한 기대
- 주요 고객사의 글로벌 위성 인터넷 서비스 런칭, 해상용 VSAT 견조한 성장세에 따라, 전사 실적 성장 지속될 것으로 기대

▶️ 리포트: bit.ly/3KIPudy