한화시스템 - 제주 한화우주센터가 의미하는 것

[주식 이야기]

[NH/이재광] 한화시스템

[NH투자/이재광] 한화시스템 - 제주 한화우주센터가 의미하는 것

■ 저궤도용 소형 위성 관련 생산기지로 육성할 것

- 동사는 제주 한화우주센터를 ’25년 완공 목표로 준비 중이며 저궤도 소형 위성 관련 생산기지로 육성할 계획. 현재 생산 예정인 저궤도용 소형 위성은 두 가지
- 첫째는 초소형위성체계 사업에 사용될 관측위성, ’26년 성능 검증, ’28년 다수 위성을 발사할 계획. 총 사업규모는 약 1.4조원이나 저궤도 위성은 수명이 짧아 주기적인 교체가 필요하며, 중장기적으로는 민간 관측 위성 시장 진출도 가능할 것
- 둘째는 원웹의 통신 위성. 원웹은 634개의 1세대 군집위성을 구축 완료한 상황. 9월 말 유텔샛과 합병 예정. 위성수명 및 성능개선을 위해 2세대 위성도 발사해야 하는데, 동 생산시설 활용 전망. 동사 개발 중인 ISL(위성간 레이저를 통해 데이터를 주고받는 기술)을 활용하면 고용량의 데이터를 처리할 수 있기 때문

■ 3Q23 Preview: ICT 정상화로 전년비 크게 개선될 전망

- 3분기 영업이익 220억원(영업이익률 4.4%)으로 전년동기 5.4억원(영업이익률 0.1%) 대비 크게 개선될 전망. 한화생명의 차세대 시스템 구축 사업 연기로 부진했던 전년도 ICT부문 실적이 정상화된 영향. 목표주가는 19,000원으로 기존 대비 13.6% 하향 조정. 중복상장된 관계회사 한화오션의 주가 하락 반영한 영향. 대규모 유증 발표 영향 등으로 8월 이후 한화오션 주가는 약 30% 하락

■ 자료참고: https://m.nhqv.com/c/vjfgl