AI 기반 메타 및 Microsoft

[힘힘]

AI 기반 메타 및 Microsoft

위험, 위험! 투자자들이 예상대로 양호한 3분기 실적을 발표한 후 메타 플랫폼의 주식을 매도하면서 오늘 밤 월스트리트가 메타 플랫폼에 보낸 메시지입니다. 메타가 올해 예상치인 43% 인상에 더해 내년에 다시 자본 지출을 크게 늘릴 계획이라는 사실에 만족하지 않았을 것입니다.

입증되지 않은 신기술에 수백억 달러를 투자하는 메타의 습관은 투자자들에게 주기적으로 자극적이었으며, 가장 최근에는 2022년에 리얼리티 랩 지출에 주목했습니다. 하지만 그해 가장 큰 우려는 투자 계획이 아닌 메타의 매출이 몇 분기 동안 감소했다는 점입니다. 오늘날 투자자들은 마크 저커버그 CEO가 강력한 매출과 수익 성장을 달성하는 한, 마크 저커버그 CEO의 아낌없는 투자 지출로 화해한 것으로 보입니다. 

그러나 지속적인 강력한 이익 성장에 대한 단기적인 전망은 이제 불확실해 보입니다: 메타는 또한 오늘 밤 인공 지능 모델을 실행하는 데 필요한 모든 서버에 대한 전문 용어인 '확장 인프라'와 관련된 비용의 "상당한 가속화"가 내년 수익을 약화시킬 것이라고 암시했습니다. 시간외 거래에서 메타 주가는 3% 하락했습니다.

주커버그는 애널리스트들에게 "새로운 AI 발전"이 향후 몇 년 동안 "핵심 비즈니스를 가속화"하고 "강력한" 투자 수익을 제공할 수 있는 "많은 새로운 기회"를 제공했다고 말하며 자본 지출을 더욱 늘리기로 결정했다고 설명했습니다. 괜찮습니다. 하지만 AI 지출로 인한 투자 수익률에 대한 약속에 관해서는 투자자들이 당연히 회의적입니다.

대규모 AI 투자를 진행 중인 마이크로소프트와 알파벳의 주식 가치는 최근 몇 달 동안 하락했습니다. 그리고 두 회사 모두 메타와 달리 AI 투자의 혜택을 누릴 수 있는 클라우드 비즈니스를 보유하고 있습니다. 그러나 이러한 비즈니스가 투자를 정당화할 만큼 충분한 혜택을 받을 수 있을지는 1조 달러 규모의 문제입니다. 

이 질문은 오늘 밤 Microsoft의 9월 분기 실적에서 강조된 것으로, Azure 클라우드 부문의 성장세가 전 분기보다 소폭 둔화되었으며 12월 분기에는 다시 둔화될 것으로 예상됩니다. 

Microsoft 경영진은 이러한 둔화가 고객 수요 약화와는 아무런 관련이 없으며, 특히 12월 분기에는 새로운 AI 용량을 기대했던 만큼 빠르게 가동할 수 있는 회사의 능력에 대해 분석가들을 안심시키기 위해 노력했습니다. 애저 성장은 3월과 6월 분기에 가속화될 것이라고 최고 재무 책임자 에이미 후드는 말했습니다.

Microsoft 주가는 시간외 거래에서 약 3% 하락했지만, 회사의 매출 성장률은 애널리스트들의 예상보다 약간 높았습니다. AI에 관해서는 투자자들이 불안해합니다.

위대한 소프트웨어 윈노우링

기업에 판매하는 소프트웨어 회사는 요즘 큰 재미를 느끼지 못하고 있습니다. 수요일, 드롭박스와 미로라는 두 회사가 구조를 간소화해야 한다는 이유로 직원의 약 5분의 1을 해고한다는 소식을 들었습니다. 

더 인포메이션은 직원들이 원격으로 프로젝트에서 협업할 수 있도록 도와주는 온라인 화이트보드 도구를 만드는 미로에 대한 해고 소식을 전했습니다. 미로는 원격 근무가 유행하던 팬데믹 기간 동안 비즈니스가 급증한 소프트웨어 회사 그룹 중 하나였습니다. 그 이후로 고객들은 비용을 절감하기 위해 구매하는 소프트웨어에 대해 더 까다로워졌습니다.

또한 Dropbox는 비용을 절약하기 위해 비용을 지불하는 Dropbox 라이선스의 수를 줄임으로써 피해를 입었습니다. 유료 사용자 수는 6월 30일 기준 1,822만 명으로 6개월 전의 1,812만 명에 비해 거의 변동이 없습니다.

그리고 드류 휴스턴 CEO가 오늘 직원들에게 말했듯이, 회사는 여전히 "핵심 비즈니스에서 수요와 거시적 역풍이 완화되고 있다"고 말합니다. 

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