인생투자

[박대선]

인생투자를 우연히 읽었다. 첫 글이 본능극복에 대한 것이다. 그런데 본능을 과연 극복할 수있을까? 호모 사피엔스로서의 무리지어 배우고 살아가는 본능은 수십만년간, 그리고 생물로서의 먹고 짝짓고 죽는 본능은 수십억년간 지속되온 것인데?  아직 글을 읽지는 않았지만, 본능은 억제만이 가능하지 않을까 조심스럽게 생각해본다. 청교도가 미국에 도착하여 공동소유 공동경작방식으로 아사자가 속출하자 3년째되던해 땅을 나누거 각자도생하게 했다. 그랬더니 기후가 더 나쁘고 비도 적게왔는데도 풍녕을 이뤄서 추수감사절의 기원이 되었다. 1

마르크스는 자본론에서 자본이익률은 하락을 지속하여 결국 노동자독재가 시작될 것이라고 했지만, 피케티가 쓴 21세기자본에 의하면 자본이익률은 역사적으로 최근 200년간 4%이하로 하락한 적이 없다. 3 달러의 2/3은 해외에서 유통된다. 그리고 그 규모는 매년 140억불씩 늘어나고 있다. 즉 미국의 최대 수출품은 항공기가 아니고 달러다. 그냥 종이에 찍어서 수출하면 무이자대출이 된다. 6 인구가 감소하면 집값도 떨어질 것으로 전망한다. 그런데 일본의 경우를 보면 2009년에 인구가 정점을 찍고 10년간 상승하고 있다. 

그 이유는 2013년부터 양적완화를 시작했기 때문이다. 결국 실질가치는 수요의 감소로 하락했을 지는 모르지만 인플레이션으로 인해 명목가치는 상승한 것이다. 특히 2016년 마이너스금리정책이 시작되면서 더욱 심해졌다. 결국 2018년 긴자의 지가는 버블정점이었던 1990년대 가격이상으로 상승했다. 다만 인구감소로 도쿄와 지방의 부동산은 양극화되었다. 상속세와 재산세때문에 지방토지의 20%는 주인이 없다. 상속을 거부하기 때문이다. 그리고 고령화로 인해 투자감소와 저축증가로 금리가 하락하는데 이는 부동산가격상승요인으로 작용한다. 

서울주택가격은 오를 일만 남았다고 저자는 주장한다. 그 이유는 집값이 하락하면 전세수요의 증가로 전세가격이 상승하는데 유일하게 외환위기때와 최근만 둘다 동반하락했는데 공통점은 금리의 급격한 상승이었다. 금리가 하락할 일만 남았으니 집값과 전세값이 동반상승할 가능성이 크다. 그리고 공급과 수요에서도 공급은 신도시가 외곽에 지정되었고 자재값이 상승하여 수요보다 훨씬 큰 폭으로 감소할 것으로 보인다. 서울집값은 1기신도시 200만호와 2기 60만호로 공급이 증가할 때 주로 하락했고 3기는 30만호에 불과한데 그나마 입지가 좋지않고 공사비도 큰 폭으로 상승하여 원가상승폭이 크다.  7

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머리말; 완벽한 자유를 향한 여정과 투자자의 인생 철학
1부 투자 철학 PART 1 잠자는 부자의 본능을 깨워라 [성공 투자를 위한 멘탈 점검하기] 얼마나 많은 수업료를 내야 본능을 극복할 수 있을까?; 시장은 당신의 기도에 응답하지 않는다;
 인간이 가진 가장 강렬한 정신적 욕구; 자존감이 높아야 부자 되기도 쉽다; 자존감, 성인이 된 뒤에도 높일 수 있을까?; 인간의 허영심이 벌이는 놀라운 일; 자랑질이 당신 인생에 얼마나 해로운가 하면; 아는 사람의 성공에 대한 우리의 솔직한 마음;  타인을 위해 기꺼이 일할 자, 몇이나 될까?; 당신의 욜로는 몇 세까지 준비되어 있나?
PART 2 투자에 실패한 당신을 용서하라 [지금 당신에게 필요한 반등의 철학] 우리는 각자가 만들어낸 서로 다른 세상에 함께 살고 있다; 당신의 심장을 두드려 두려움에 맞서라;
 당신을 극복하기 위해서 당신은 무엇을 했는가?; 조급해 하지 말고 투자에 집중하라; 부모로부터 받은 어린 시절 상처는 극복할 수 있을까?; 정서적으로 안정되어야 돈도 잘 벌린다;
임계점을 넘어서면 부를 키우는 일이 쉽다; 30대에게 하고 싶은 5가지 이야기; 왜 40대는 자신과 부모의 기대에 못 미치는 삶을 살까?; 결혼을 통해 우리가 얻을 수 있는 것들; 주식투자 실패로 이혼 위기에 선 사람들; 자기 자신을 알면 인생 문제가 술술 풀린다; 조기은퇴를 고민 중인 당신에게 필요한 것
PART 3 머릿속 생각기계를 가동하라 [내가 고수하는 투자의 원칙] 철학은 어떻게 투자의 무기가 되는가?; 노예의 도덕에 사로잡히면 사회는 퇴보한다; 지식인들이 자본주의에 비판적인 진짜 이유;
 머릿속 생각기계를 끝없이 업그레이드하라; 스트레스 없는 화목한 가정의 경제적 가치; 국제 정세를 읽을 줄 아는 사람은 쉽게, 크게 번다; 혼자만 뒤처진 것 같아 우울한가?;
감정적으로 타인을 비난하는 사람에 대한 니체의 평가; 제대로 된 투자 조언이 빛을 보지 못하는 이유; 성공 투자를 방해하는 카산드라 콤플렉스; 일상을 단순화하여 체력을 비축하라; 돈보다 사랑을 선택하게 하는 힘은 어디에서 오는가?; 마르크스가 경제학 교과서에서 추방된 이유; 마르크스에게서 배울 수 있는 투자 아이디어; 투자의 승패는 생각기계에 따라 달라진다;  부자가 되려면 스스로 생각할 줄 알아야 한다
PART 4 믿고 사랑하고 응원하라 [아이를 부자로 키우는 부모는 어떻게 다른가?] 자존감 높은 아이가 부자로 자란다; 함께 노는 동안 저절로 크는 아이들; 아이를 믿고 기다리는 것이 부모의 일이다;
 정상에 오르는 길은 하나만 있는 게 아니다; 공부 머리는 타고나는 것일까, 부모 하기 나름일까?; IQ가 학업 성취도에 미치는 영향; 두뇌 발달을 위해 초등학교 저학년 때 꼭 시켜야 하는 것;
입장을 바꾸어 생각하면 보이는 것들; 자신도 못 이룬 것을 자식에게 강요하지 말라

2부 실전 투자 PART 5 이순신 장군처럼 투자하라 [팬데믹 이후 다시 시작하는 투자] 이순신 장군처럼 투자하라!; 인생에서 가장 위험한 일은 아무런 위험에도 뛰어들지 않는 것이다;
 경제 위기가 찾아오면 중앙은행은 왜 돈을 뿌릴까?; 한국의 생존과 번영을 위한 국제 관계 눈치 게임; 진정한 보수주의자만이 부자의 길로 들어설 수 있다; 왜 실전 투자에서는 암기 방식이 통하지 않을까?; 최소의 노력으로 최대의 효과를 거두는 전략적 사고; 푼돈에 연연하지 말고 세상 돌아가는 원리를 파악하라; 투자자로서 내 자신에게 되뇌는 주문; 어린 시절의 경험이 성인기 투자성향을 좌우한다
PART 6 주식의 신에게 기대지 말라 [상을 받으려면 자격을 갖추어라] 상을 받으려면 그럴 만한 자격을 갖추어라; 주식투자란 어떤 비즈니스일까?; 곰이 유리할까 황소가 유리할까?;
 근자감으로 하는 주식투자는 미친 짓이다; 암호화폐와 시뇨리지 효과로 돈을 버는 사람은 따로 있다
PART 7 부동산 불패의 신화는 끝나지 않았다 [길게 보고 버티면 반드시 이기는 싸움] 무주택자에게 집중하는 정치는 없다; 경제가 어려워지면 집값이 올라가는 비밀; 죽어야 사는 게 부동산이다;
 돈 가치가 떨어질수록 부동산 가격은 오른다; 집값 하락을 기다리는 사람들에게 들려주고 싶은 이야기; 인구 감소에 대비한 부동산 투자 전략; 부동산 투자, 기승전‘서울’인 구체적인 근거; 온라인 쇼핑 시대, 상가 투자는 끝난 것일까?; 집값 하락, 바닥은 이미 지났고 오를 일만 남았다; 집값 상승에 대한 천재들의 예언과 분석; 흙수저가 부동산으로 돈 버는 방법