10월 27일 국장 대응

[5/공석환]

출처 한경마킷

10월 26일 코스피, 코스닥 다 무기력한 장세였습니다. 상반기 정치적인 목적으로 무리하게 내 놓은 삼전닉스 레버리지 및 국민연금 리밸런싱을 미루면서 개인 및 국민연금이 매수할 여력이 없으면서 외인의 조그만 매도도 못 막아내는 분위기입니다. 브라질 대선에서 룰라가 당선된 것도 도움이 안 되었습니다. 코스닥은 개인들의 반대매매 회피 물량이 나오면서 외인의 소액 매수에 불구하고 낙폭이 컸습니다. 개별 호재로 상한가에 간 루닛이나, 로보티즈 등을 제외하고는 상승 종목이 적었습니다.

출처 야후

유가가 하락한 이유는 유가가 고공상승할 경우 소비감소로 결국 다시 수요부족으로 유가가 내려갈 것이라는 전망과 사우디아라비아와 이란이 협상을 시작한다는 소식에 하락하였습니다. 그에 따라 국채 금리도 소폭 하락하였습니다. 다만 환율은 소폭 반등하였습니다.

출처 야후

앤스로픽이 상장 신고서를 내면서 반도체 주식들이 많이 올랐습니다. 그에 따라 SKHY 및 마이크론 많이 올랐습니다. EWY는 전날 코스피와 오늘 예상되는 것을 반반 반영합니다.

출처 야후

10월 반도체 주가의 진원지인 코어위브는 지난 한달간 37% 하락하였습니다. 그러나 오늘은 앤스로픽 상장 기대로 소폭 상승하였습니다. 코어위브와 같은 네오클라우드가 100여개 곳이 있는데 엘론 머스크는 이러한 네오클라우드 다수가 파산할 것이라고 경고하는데 자신의 스페이스엑스의 위상을 높이려는 의도라는 의혹이 있습니다.

출처 핀비즈

오늘 앤스로픽 상장 신고서 제출 기대로 반도체 주가와 GEV, ETN이 올랐습니다. 반면 애플은 하락하였습니다. 테슬라는 스페이스엑스와 합병 기대로 올랐습니다. 메타는 950억불 신주 상장 추진 소식에 하락하였습니다. 다만 버크셔해서웨이가 그 신주를 인수한다는 루머도 있습니다.

출처 최강선물

코스피 200 야간선물은 2.5% 넘게 오르고 있습니다. 어제 사모펀드들이 시총 상위 종목인 삼성전자, 하이닉스, 삼성전기를 매수한 것이 이러한 흐름을 읽은 것으로 보입니다. 어제 외인이 코스피에서 현물은 매도하였지만 선물은 매수하여 하방을 보지는 아니합니다. 오늘 미장 상황을 보면 반도체, 젼력기기, 원자력 주식이 반등할 가능성이 높아 보입니다. 다만 그럼에도 불구하고 그 동안 조정받은 것에 비하면 만족스럽지 않을 것입니다.

인공지능 투자 경쟁은 미국, 중국은 물론 유럽 및 아시아 국가 들도 뛰어 들고 있습니다. 이러한 흐름은 2030년까지 이어질 것으로 보입니다. 중국 반도체는 5년 이상 장기로 보면 무시할 수 없지만 최소 2,3년은 HBM등 인공지능 가속기에 필요한 핵심 반도체에는 못 들어올 것입니다. 7월 부터 10월까지 조정은 여당이 6월 중간선거를 앞두고 삼전닉스 레버리지를 출시하고 국민연금의 리밸런싱을 막아 과도하게 코스피가 오른 후 그 반작용이 일어난 것입니다. 돌이켜 보면 상반기 코스피는 8500 정도로만 오르고 나서 7000 정도로 조정을 받고 나서 연말 9000을 넘는 것이 정도였을 것입니다. 지금은 코스피가 외인의 선현물 놀이터가 되고 있습니다. 그러나 11월 미국 중간선거 불확실성이 지나고 나면 연말 코스피는 7000까지는 반등할 가능성이 높다고 봅니다. 미국 중간선거에서 민주당이 상하원 다 다수를 차지하면 데이터 센터 규제가 강하여질 것이라는 우려가 있지만 오히려 일부 속도조절이 인공지능 투자 붐이 오래가는데 도움이 될 것이라는 예상도 있습니다.

주도주는 쉽게 안 바뀝니다. 내년까지 반도체, 기판, MLCC 등 관련 장비, 전력기기, ESS, 원자력 및 태앙광과 멀리 보면 피지컬에이아이인 로봇 및 자율주행이 주도주가 될 것입니다. 멀리 보고 투자하시기 바랍니다.