[신규상장 종목 정보]테라셈(10월 30일 상장)

[봉황 지사장]

[신규상장기업 │테라셈] "안심 CCTV '내가본' 등 신규사업 확대"

보안(CCTV) 및 자동차 이미지센서 패키지 분야에서 독보적인 기술력을 자랑하는 테라셈이 코스닥 시장에 입성한다. 워크아웃(기업개선작업)을 성공적으로 극복한 테라셈은 코스닥 상장을 통해 기업 인지도를 높이고 B2B(기업간거래)는 물론 B2C(기업대소비자)시장 모두를 공략해 이미지센서(모든 전자제품의 눈) 선도기업으로 도약하겠다는 계획이다.

서성기 테라셈 대표이사(사진)는 8일 여의도에서 가진 기자간담회에서 "지난 2008년 워크아웃 당시의 경험을 교훈삼아 안정적인 재무구조 구축과 견조한 매출실적에 최선을 다 하겠다"며 "그동안 쌓아온 기술력을 바탕으로 전방 시장까지 매출영역을 확대, 보안·자동차·의료·케어 분야의 독자제품을 출시하며 시장을 넓혀 나갈 것"이라고 밝혔다.

2000년에 6월에 설립된 테라셈은 지난 2008년 고객사의 이미지센서 양산 중단과 모바일 카메라모듈의 수익성 악화 등으로 자금 압박에 시달리다 워크아웃을 겪은 바 있다. 이후 회사의 사업전략수정과 회사의 구조조정, 비용절감 노력 등을 통해 2012년 워크아웃을 종료했다. 서 대표는 당시 사업전략을 국내 대기업에 의존하는 모바일 부문에서 보안 분야로 바꾼 것이 가장 큰 역할을 했다고 설명했다. 테라셈은 현재 보안감시와 자동차 분야의 이미지센서 패키징의 세계 시장 점유율 17.7% 까지 성장했다. 이를 바탕으로 테라셈은 지난해 말 매출액 323억8400만원으로 최근 3년간 연평균 48% 상승률을 기록했다. 영업이익과 당기순이익도 66억700만원, 50억7500만원을 달성하며 전년대비 각각 67%, 86%의 성장세를 보였다.

테라셈은 현재 보안용 CCTV인 내가본(negabon)으로 신규 사업 및 B2C 사업에도 박차를 가하고 있다. 서 대표는 "공모자금을 활용해 '내가본' 양산을 위한 생산 라인을 확충하고 R&D 분야의 투자도 확대할 계획"이라고 밝혔다.

테라셈의 주당 공모희망가는 3600 ~ 4100원으로 오는 14일과 15일에 수요예측을 통해 최종 공모가를 확정한 뒤 20일과 21일 공모주 청약을 받는다. 대표 주관사는 한국투자증권이다.

종목명	테라셈	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	182690
업종	다이오드,트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업
대표자	서성기	기업구분	중소일반
본점소재지	충북 청원군 오창면 각리 오창과학산업단지 17-6블걱
홈페이지	www.terrasem.com	대표전화	043-240-8100
최대주주	-
매출액	32,384 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	6,363 (백만원)
순이익	5,075 (백만원)	자본금	6,056 (백만원)

총공모주식수	1,800,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,800,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	3,600 ~ 4,100 원	청약경쟁률
확정공모가	- 원	공모금액	6,480 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 360,000 주   /   청약한도: 12,000 주

인수회사	주식수	청약한도	기타
한국투자증권	252,000 주	12,000 주
SK증권	108,000 주	10,000 주

주요일정

수요예측일

  2014.10.14  ~   2014.10.15

공모청약일

  2014.10.20  ~   2014.10.21

배정공고일(신문)

  2014.10.23 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2014.10.23

환불일

  2014.10.23

상장일

  2014.10.30

공모사항

확정공모가	- 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  3,600 ~ 4,100 원
총공모주식수	1,800,000 주	공모금액 : 6,480 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	230,000 주  (12.8%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	1,210,000 주  (67.2%)	최고한도 :  - 주
	일반청약자	360,000 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  12,000 주	최저 :  - 주

IR일정

IR일자

2014.10.14

IR장소/시간

기관 : 63빌딩 3층 주니퍼홀 AM 11:30   일반 : 한국거래소 별관 2층 IR룸 PM 03:10

신규상장

신규상장일

2014.10.30

현재가

- 원 (%)

주당 순자산가치 평가

(단위 : 원, 주)

자본총계	14,304,793,496
무형자산 등 차감	178,210,005
이연자산 연부채
순자산 총계	14,126,583,491
기말 발행주식수	12,112,340
자산가치	1,166원

주당 수익가치 (평가법 1)

(단위 : 원, 주, %)

구분	2014년 반기	2013년	2012년
순이익	2,026,014,611	5,074,716,580	2,729,223,149
발행주식수	12,112,340	12,112,340	21,800,680
주당 이익(EPS)	335	419	125
가중평균 EPS	328
자본환원율(%)	10%
수익가치 (평가법 1)	3,278원

주당 본질가치 (평가법 1)

(단위 : 원)

구분	자산가치	수익가치(평가1)
1주당 금액	1,166	3,278
본질가치 (평가법 1)	2,433원

테라셈

재 무 비 율

구분		2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
안정성	부채비율	62.71 %	897.04 %	615.02 %
	유동비율	154.76 %	178.19 %	26.51 %
수익성	자기자본수익률	41.60 %	254.14 %	27.84 %
	영업이익률	20.40 %	16.10 %	5.75 %
성장성	매출액증가율	33.58 %	63.76 %	84.60 %
	영업이익증가율	69.28 %	358.64 %	-261.48 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

테라셈

주 가 지 표

구 분	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
EPS (주당순이익)	419 원	1,576 원	266 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	9.79	2.60	15.41
BPS (주당순자산가치)	1,007 원	620 원	955 원
PBR (주가순자산비율)	4.07	6.61	4.29
SPS (주당매출액)	2,674 원	11,121 원	6,791 원
PSR (주가매출액비율)	1.53	0.37	0.60

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

- 당사는 이미지센서 패키징 및 테스트업을 영위할 목적으로 2000년 6월 30일 설립

- 당사는 이미지센서 중 현재 보안/감시용 및 자동차용 카메라에 주로 사용되는 이미지센서 위주로 패키징하는 기업

(가) 업계 현황 및 전망

(1) 이미지 센서

- 이미지센서는 주로 휴대폰, 디지털 카메라, 태블릿 등에 적용되고 있으며, 이 외에도 방송용 장비와 바코드 리더기, CCTV 카메라 등에도 적용

(2) 보안(Security)용 이미지 센서

- 현재 당사 제품의 가장 큰 Application은 보안 분야(Security)입니다.

- 보안 분야 카메라는 주로 범죄 방지, 재난 방지, 기록, 감시 등의 목적으로 사용

(3) 자동차(Automotive) 분야

- 자동차 분야에서 사용되는 영상기기는 차량용 전/후방 카메라, 블랙박스 등을 의미하며 동 산업의 성장은 관련 규제의 도입에 큰 영향

- 당사의 주력 전방시장을 기준으로 한 세계시장 점유율은 2013년 17.7%, CMOS 이미지 센서 기준 24.8% 수준으로 추정

(나) 신규 사업 등

- 당사는 이미지센서 패키징에 대한 핵심 기술력을 바탕으로 산업용 ROBOT터미널, 가정용 스마트카메라 등 당사가 직접 부품단계부터 개발 및 생산할 수 있는 신규사업을 추진하여 매출 다변화 및 매출 규모의 지속적인 신장을 계획

- 향후 보안 및 감시 분야의 신규 제품 개발 및 Health Care 제품 개발도 적극적으로 검토 중

2.매출현황

(단위: 천개, 백만 원, 천달러)
매출	품 목		2011연도		2012연도		2013연도		2014연도
유형			(제12기)		(제13기)		(제14기)		(제15기 반기)
			수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액
제품	40CLCC	내수	12,189	9,229	21,213	16,589	32,739	23,780	11,287	7,553
매출		수출	-	-	-	-	-	-	-	-
		소계	12,189	9,229	21,213	16,589	32,739	23,780	11,287	7,553
	48CLCC	내수	243	405	411	690	80	166	2	7
		수출	-	-	12	20	136	224	-	-
						($18)		($205)
		소계	243	405	423	710	216	391	2	7
	52CLCC	내수	-	-	61	104	833	969	498	539
		수출	-	-	-	-	-	-	-	-
		소계	-	-	61	104	833	969	498	539
	100CLCC	내수	4	35	6	55	10	90	6	57
		수출	64	309	105	603	47	295	84	473
				($278)		($536)		($270)		($451)
		소계	68	344	111	659	57	385	90	530
	40PLCC	내수	1,048	470	2,082	1,030	2,473	1,135	3,285	1,305
		수출	-	-	-	-	-	-	-	-
		소계	1,048	470	2,082	1,030	2,473	1,135	3,285	1,305
	52PLCC	내수	-	-	-	-	44	37	2,043	1,631
		수출	-	-	-	-	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-	44	37	2,043	1,631
	16PDIP	내수	3,430	1,955	3,576	2,838	3,983	3,284	1,298	1,153
		수출	-	-	-	-	-	-	-	-
		소계	3,430	1,955	3,576	2,838	3,983	3,284	1,298	1,153
	MODULE	내수	381	2,307	392	2,182	530	1,873	51	220
		수출	-	2	-	-	-	-	-	-
				($2)
		소계	381	2,309	392	2,182	530	1,873	51	220
	기타	내수	137	94	155	133	247	370	135	253
		수출	-	-	-	-	-	5	-	-
								($5)
		소계	137	94	155	133	247	375	135	253
	제품계	내수	17,432	14,495	27,897	23,621	40,940	31,704	18,605	12,718
		수출	64	311	117	624	183	524	84	473
				($281)		($554)		($562)		($451)
		합계	17,496	14,805	28,014	24,244	41,123	32,228	18,689	13,191
상품	40	내수	-	-	-	-	200	62	-	-
매출	Ceramic	수출	-	-	-	-	119	91	-	-
	PKG							($83)
		소계	-	-	-	-	319	153	-	-
	기타	내수	-	-	-	-	51	3	2	1
		수출	-	-	-	-	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-	51	3	2	1
	상품계	내수	-	-	-	-	251	65	2	1
		수출	-	-	-	-	119	91	-	-
								($83)
		합계	-	-	-	-	370	156	2	1
매출총계		내수	17,432	14,495	27,897	23,621	41,191	31,769	18,607	12,719
		수출	64	311	117	624	302	616	84	473
				($281)		($554)		($562)		($451)
		총계	17,496	14,806	28,014	24,244	41,493	32,384	18,691	13,192

 

3. 재무현황

 

(1) 재무성장성 (단위: 천원)
구   분	2011년	2012년	2013년	2014년 반기
	(제12기)	(제13기)	(제14기)
매출액	14,805,322	24,244,308	32,384,436	13,190,836
(증감률 %)	-84.60%	-63.75%	-33.58%	(-18.54%)
영업이익	851,063	3,959,453	6,607,293	2,931,516
(증감률%)	(흑자 전환)	-359.37%	-66.87%	(-11.26%)
1인당 부가가치	11,658	59,096	93,060	66,625
경상이익률(%)	3.90%	14.30%	19.70%	19.60%

 

(2) 재무안정성 (단위: 천원)
구 분	2011년	2012년	2013년	2014년 반기	동업종 평균
	(제12기)	(제13기)	(제14기)		(2012년 기준)
부채비율(%)	2591.38%	386.46%	62.71%	49.34%	120.17%
자본의 잠식률(%)	95.50%	71.10%	-	-	-
재고자산 회전율(회)	33.89회	26.19회	26.40회	13.25회	11.91회
매출채권 회전율(회)	11.54회	11.56회	10.66회	9.34회	6.46회
영업활동으로 인한	1,101,364	2,931,979	6,467,536	2,301,834	-
현금흐름

 

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

구분			관계	공모전 기준		공모후 기준		보호예수
								및 매도금지
				주식수㈜	지분율(%)	주식수㈜	지분율(%)	기간
보호예수	최대 주주등	서성기	최대주주	7,726,480	63.79%	7,726,480	55.32%	상장 후 6개월
및 매도금지		고정환	등기임원	556,300	4.59%	556,300	3.98%
물량		예창수	등기임원	56,890	0.47%	56,890	0.41%
		김용원	등기임원	5,000	0.04%	5,000	0.04%
		소계		8,344,670	68.89%	8,344,670	59.75%
	상장 주선인	한국투자증권	주관회사	-	-	54,000	0.39%	상장 후 3개월
		주4)	의무인수분
	우리사주	공모주주	-	-	-	230,000	1.65%	상장 후 1년
		(우리사주조합)
	소계			8,344,670	68.89%	8,628,670	61.78%	-
유통가능	전문 투자자	엔에이치앤인베스트먼트㈜		431,404	3.56%	431,404	3.09%	-
물량		증권금융 (하이자산운용)		257,300	2.12%	257,300	1.84%
		증권금융 (교보AXA자산운용)		178,000	1.47%	178,000	1.28%
		증권금융 (미래에셋자산운용)		69,000	0.57%	69,000	0.49%
		국민은행(대신자산운용)		5,000	0.04%	5,000	0.04%
		소계		940,704	7.77%	940,704	6.74%
	벤처 금융	에이티넘팬아시아조합		512,175	4.23%	512,175	3.67%
		드림하이투자조합3호		463,470	3.83%	463,470	3.32%
		미래에셋좋은기업투자조합2호		425,714	3.51%	425,714	3.05%
		서울기술투자㈜		105,000	0.87%	105,000	0.75%
		현대기술투자㈜		45,200	0.37%	45,200	0.32%
		소계		1,551,559	12.81%	1,551,559	11.11%
	1%미만 주주 주5)			1,275,407	10.53%	1,275,407	9.13%
	공모주주(기관투자자, 일반투자자)			-	0.00%	1,570,000	11.24%
	소계			3,767,670	31.11%	5,337,670	38.22%	-
합계				12,112,340	100.00%	13,966,340	100.00%	-

5.요약재무제표

(단위 : 백만원)
구  분	제15기	제14기	제13기	제12기
	(2014년 6월말)	(2013년 12월말)	(2012년 12월말)	(2011년 12월말)
회계처리 기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
감사인	삼정회계법인	삼정회계법인	(감사받지 않음)	(감사받지 않음)
(감사의견)	(검토받음)	(적정의견)
유동자산	12,353	11,293	6,095	3,292
비유동자산	9,010	8,686	9,245	10,009
자산총계	21,363	19,979	15,339	13,301
유동부채	6,926	7,297	3,420	12,417
비유동부채	132	403	8,766	390
부채총계	7,058	7,700	12,186	12,807
자본금	6,056	6,056	10,900	10,900
자본잉여금	3,637	3,637	45	-
기타자본항목	-	-	△40	△40
기타포괄손익누계액	△302	△302	△116	-
이익잉여금	4,914	2,888	△7,637	△10,367
자본총계	14,305	12,279	3,153	494
자본및부채총계	21,363	19,979	15,339	13,301
	(2014.01.01~	(2013.01.01~	(2012.01.01~	(2011.01.01~
	2014.06.30)	2013.12.31)	2012.12.31)	2011.12.31)
매출액	13,191	32,384	24,244	14,805
영업이익	2,932	6,607	3,959	862
당기순이익	2,026	5,075	2,729	521
주당순이익(원)	167	451	256	250

 

6.동종업체와의 재무정보 비교

【2014년 상반기 요약재무현황】				(단위: 천원)
구 분	ISC	리노공업	시그네틱스	테스나
자산총계	129,556,496	163,260,543	236,579,457	99,041,411
부채총계	29,560,319	15,621,781	68,428,956	37,911,198
자본총계	99,996,176	147,638,762	168,150,501	61,130,213
자본금	3,881,210	7,621,185	42,864,160	3,425,000
매출액	37,108,749	49,117,758	114,307,745	24,750,051
영업이익	13,797,611	18,817,338	-4,437,986	3,591,553
당기순이익	8,177,531	16,497,000	-4,140,321	2,758,992
지배주주순이익	8,062,491	16,497,000	-4,140,321	2,758,992

 

   

 IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다.

 

접수일자	보고서명
2014/10/06	[테라셈][기재정정]증권신고서(지분증권)
2014/09/22	[테라셈]증권신고서(지분증권)
2014/09/22	[테라셈]주요사항보고서(유상증자결정)
2014/06/03	[테라셈]이전상장결정
2014/05/26	[테라셈][기재정정]사업보고서 (2013.12)

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재 무 제 표

재 무 상 태 표

테라셈주식회사

(단위 : 원)

과           목	2013년 12월 31일 현재	2012년 12월 31일 현재
자           산
I. 유동자산	11,293,045,170	6,094,891,284
II. 비유동자산	8,685,985,206	9,244,606,442
자  산  총  계	19,979,030,376	15,339,497,726
부           채
I. 유동부채	7,297,414,081	3,420,176,096
II. 비유동부채	402,837,410	8,766,055,514
부  채  총  계	7,700,251,491	12,186,231,610
자           본
I. 자본금	6,056,170,000	10,900,340,000
II. 자본잉여금	3,637,208,490	45,374,160
III. 기타자본항목	-	(39,630,870)
IV. 기타포괄손익누계액	(302,208,665)	(115,539,654)
V. 이익잉여금	2,887,609,060	(7,637,277,520)
자  본  총  계	12,278,778,885	3,153,266,116
부채및자본총계	19,979,030,376	15,339,497,726

포 괄 손 익 계 산 서

테라셈주식회사

(단위 : 원)

과                        목	2013년 12월 31일까지	2012년 12월 31일까지
I. 매출액	32,384,436,113	24,244,308,204
II. 매출원가	(21,885,370,472)	(17,993,629,420)
III. 매출총이익	10,499,065,641	6,250,678,784
IV. 판매비와관리비	(3,891,772,731)	(2,291,225,768)
V. 영업이익	6,607,292,910	3,959,453,016
VI. 금융수익	660,458,986	319,809,166
VII. 금융비용	(990,363,019)	(1,015,458,952)
VIII. 기타영업외수익	216,193,919	213,102,565
IX. 기타영업외비용	(131,073,107)	(18,699,978)
X. 법인세비용차감전순이익	6,362,509,689	3,458,205,817
XI. 법인세비용	(1,287,793,109)	(728,982,668)
XII. 당기순이익	5,074,716,580	2,729,223,149
XIII. 기타포괄손익	(186,669,011)	(115,539,654)
후속기간에 당기손익으로 재분류되는 않는 항목:
순확정급여부채 재측정요소	(239,319,245)	(148,127,761)
법인세효과	52,650,234	32,588,107
XIV. 총포괄이익	4,888,047,569	2,613,683,495
XV. 주당손익
기본주당순이익	451	256

자 본 변 동 표

제 14기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지

제 13기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지

테라셈주식회사

(단위 : 원)

과  목	자  본  금	자  본 잉여금	기타포괄 손익누계액	이  익 잉여금	총  계
2012. 1. 1 (제 13(전)기 기초)(감사받지 않음)	10,900,340,000	-	-	(10,366,500,669)	494,208,461
총포괄손익
당기순이익	-	-	-	2,729,223,149	2,729,223,149
순확정급여부채 재측정요소	-	-	(115,539,654)	-	(115,539,654)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
자기주식	-	45,374,160	-	-	45,374,160
2012. 12. 31 (제 13(전)기 기말)(감사받지 않음)	10,900,340,000	45,374,160	(115,539,654)	(7,637,277,520)	3,153,266,116
2013. 1. 1 (제 14(당)기 기초)(감사받지 않음)	10,900,340,000	45,374,160	(115,539,654)	(7,637,277,520)	3,153,266,116
총포괄손익
당기순이익	-	-	-	5,074,716,580	5,074,716,580
순확정급여부채 재측정요소	-	-	(186,669,011)	-	(186,669,011)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
무상감자	(5,450,170,000)	5,450,170,000	-	-	-
결손보전	-	(5,450,170,000)	-	5,450,170,000	-
유상증자	606,000,000	3,591,834,330	-	-	4,237,465,200
2013. 12. 31 (제 14(당)기 기말)	6,056,170,000	3,637,208,490	(302,208,665)	2,887,609,060	12,278,778,885