삼영 : P, Q, C 모두 개선되는 구간 진입

[주식 이야기]

[NH/손세훈] 스몰캡 - 삼영[NH/스
[Web발신]
[NH/손세훈] 스몰캡 - 삼영

[NH/스몰캡(강경근)]

[삼영]

★ P, Q, C 모두 개선되는 구간 진입


■ 판매 믹스 개선과 생산 물량 증가

전기차용 커패시터 필름 양산에 따른 판매 믹스 개선 기반 가격(P) 상승 기대

전기차용 2.3μm 이하 커패시터 필름 개발 완료

연말부터 샘플 공급 후 내년 본격 양산 예정

전기차용 커패시터 필름 단가는 기존 제품 대비 3~4배 수준

커패시터 필름 신규라인 가동으로 인한 생산 물량(Q) 증가 전망

신규라인 가동으로 커패시터 필름 생산능력은 기존 월 530톤에서 월 930톤으로 확대

관련 매출 올해 4분기를 비롯해 내년부터는 온기 실적에 반영될 것

■ 손익 구조 개선까지 이뤄지며 내년 본격 성장할 전망

사업 구조조정에 따른 손익 구조 개선 기반 비용(C) 절감 기대

동사는 최근 구미 공장(우유팩 사업부) 매각 계약 체결

매출채권 및 시설 매각 통해 현금 약 150억원 확보할 예정

4분기 매각차익 80억원 일회성 영업외이익으로 반영

매월 2억원 이상 영업적자 발생하던 사업부로 내년부터 연간 영업이익 20억원 이상의 증분 효과 기대

이외에 기존 저수익 사업부 인력 재배치로 손익 구조 개선

믹스 개선, 물량 증가, 손익 구조 개선 효과가 본격적으로 반영되는 2024년 실적은 매출액 1,825억원(+15.7% y-y), 영업이익 190억원(+326.3% y-y, 영업이익률 10.4%)으로 예상하며 성장 본격화 전망


☞리포트: http://download.nhqv.com/CommFile/cis/rsh/epr/CISPPR20231102164947128.pdf