샤론 도너리: 미래를 위한 기초 - 금융 시스템에서 선의 원천으로서의 기술

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샤론 도너리: 미래를 위한 기초 - 금융 시스템에서 선의 원천으로서의 기술

아일랜드 중앙은행 부총재인 샤론 도네리 여사가 2024년 11월 28일 더블린에서 열린 Fintech Ireland Summit 2024 에서 한 연설 .

이 연설에 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

중앙은행 연설  |  

2024년 12월 2일

샤론 도너  리 지음

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  |  8페이지

저는 Fintech Ireland Summit 2024에서 연설하게 되어 기쁘고 초대해 주신 Peter에게 감사드립니다. 1

핀테크라는 주제에 대한 생각을 공유해 달라는 요청을 받는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 핀테크라는 분야와 용어가 매우 많은 것을 포괄하기 때문입니다.

현대 생활의 두 가지 근본적인 특징인 금융과 기술을 결합한 합성어이기 때문이기도 하지만, 점점 더 많은 활동의 숨결을 포함하고 있기 때문이기도 합니다.

핀테크는 수많은 새로운 회사와 동의어입니다. 즉, 다른 금융 서비스 제공자를 혁신하고 새로운 제품과 새로운 고객 서비스 방식을 통해 선택권과 효율성을 제공하는 것입니다.

그러나 "핀테크", 그리고 실제로 단순히 "기술"은 현직 금융 서비스 제공자가 운영하고 서비스를 제공하는 방식에서 점점 더 필수적인 특징이 되고 있습니다. 또한 현재 기술을 사용하고 의존하는 정도를 감안할 때 금융 시스템 자체의 기능에도 필수적인 부분이 되었습니다.

중앙은행과 규제기관 역시 시스템 내 혁신을 관리, 예측, 규제하는 다른 역할 외에도, 자체적으로 활용하기 위해 기술을 수용하고 활용하는 측면에서 점점 더 앞장서고 있습니다.

핀테크라는 넓은 범위에 걸쳐 다룰 내용이 많지만, 오늘의 발표에서는 기술과 금융 서비스에 대한 규제 및 감독 관점을 중점적으로 설명하겠습니다. 여기에는 현재 우리가 보고 있는 내용과 금융 부문의 급속한 혁신에 대한 대처 방법이 포함됩니다.

좋지도 나쁘지도 않다 - 금융권 혁신 감독

일부 믿음과는 달리 중앙은행과 규제기관은 혁신을 환영합니다.

물론 우리는 그것을 무차별적으로 받아들이지는 않지만, 우리의 임무는 대중의 이익을 위해 제공하는 것입니다. 그리고 혁신을 잘 수행하는 것은 분명히 소비자와 더 넓은 경제의 최선의 이익입니다.

하지만 제가 이전에 말했듯이 모든 혁신이 좋은 것은 아니며 모든 혁신이 잘 이루어지는 것은 아닙니다. 2

따라서 우리는 소비자와 전체 경제의 시스템과 결과를 개선하기 위해 기술 사용을 적극 지지하지만, 이러한 기술이 불필요한 위험을 초래하지 않으면서도 이점을 제공하는 방식으로 채택되고 배포되는 것이 중요합니다.

이와 관련해 저는 혁신과 기술에 대한 우리의 감독 방식에 대해 자주 질문을 받습니다.

우리 기관은 80년이 넘은 역사를 가지고 있으며, 그 기간 동안 핵심 임무는 크게 변하지 않았습니다.

우리는 통화 및 금융 안정성을 유지하는 동시에 금융 시스템이 소비자와 전체 경제의 최대 이익을 위해 운영되도록 보장하여 대중의 이익을 위해 노력합니다.

시대가 변하고 우리도 시대에 맞춰 변하더라도 안정을 유지하려는 우리의 사명은 대체로 동일하게 유지되었습니다.

즉, 혁신이 빠르게 일어나는 시대에 우리는 적응해야 하지만(실제로 우리는 적응하고 있습니다. 나중에 언급하겠지만요) 공공의 이익을 위해 우리의 사명을 이행하기 위해 더 광범위한 성과에 집중해야 합니다.

이를 위해서는 기술 중립적이어야 하지만, 기술에 무관심해서는 안 된다고 말하고 싶습니다.  

감독 관점에서 보면 우리는 모든 다른 감독과 마찬가지로 금융 부문에서 핀테크와 기술에 접근해야 합니다. 즉, 우리는 안전과 건전성, 소비자 및 투자자 보호, 시스템 무결성, 금융 안정성이라는 4가지 상호 연관된 보호 결과를 제공하는 데 중점을 둡니다.

여러 면에서 기술은 이러한 모든 결과에 이점과 위험을 모두 안겨줍니다.

기술과 혁신은  소비자와 투자자 에게 더 나은 결과를 가져다 줄 수 있습니다 . 하지만 당연히 예상치 못한 위험에 노출될 가능성도 커집니다.

오늘날의 세계에서 기술은 기업의 안전과 건전성 에 긴밀하게 연관되어 있습니다 . 즉, 비즈니스 모델을 발전시키고 디지털 시대에 재무 및 운영적 회복력을 개발하고 유지하는 측면에서 그렇습니다. 많은 기업이 24시간 내내 디지털 서비스를 제공하기 때문에 운영의 연속성과 회복력이 중요합니다.  

기술은 재정적 성실성 위험 의 원인이자 해결책이 될 수도 있습니다 . 일부 혁신적 분야에서는 자금세탁 위험이 내재되어 있지만, 기술의 발전으로 혁신적인 자금세탁 방지 도구와 솔루션이 제공되기도 합니다.  

금융 안정성 측면에서 디지털화와 혁신은 긍정적이고 부정적인 영향을 모두 미칠 수 있습니다. 다각화, 효율성, 투명성을 제공하지만 복잡성과 잠재적 집중 위험을 증가시키고, 금융 취약성 시기에 기술과 소셜 미디어가 수행할 수 있는 역할도 증가시킵니다. 

그래서 결국 Kranzberg를 인용하자면 감독 결과 관점에서 보면 "기술은 좋지도 나쁘지도 않고 중립적이지도 않습니다." 3

아니면 셰익스피어의 말을 빌리자면 "기술은 좋거나 나쁘지 않지만 인간이 기술을 그렇게 만든다." 4

이는 저에게 기술 자체에 집착하지 말고, 대신 기술이 어떻게 사용되고 그 사용으로 인한 위험이 어떻게 관리되는지에 집중해야 한다는 것을 시사합니다. 중앙은행과 규제기관으로서 우리의 역할은 위험을 제거하거나 혁신을 중단하는 것이 아니라 위험과 혁신이 적절하게 관리되도록 하는 것입니다. 

기술이 이토록 빠른 속도로 발전하는 이 시대에 이 교훈은 더욱 진실하다고 저는 믿습니다.

기본적인 기대 - 안전하게 성장하기

여기에서는 빠르게 성장하고 빠르게 변화하는 금융 시스템의 일부에 대한 저희의 감독 경험에 대해 말씀드리겠습니다.

저는 변화가 빠른 시대에는 기본이 더욱 중요해진다고 믿습니다.

그리고 제가 이전에 말했듯이, 아무리 참신하고 혁신적인 것이라도, 좋은 거버넌스, 위험 관리, 소비자와 투자자를 위한 제공의 기본은 변함없이 진실입니다. 규제 대상 기업의 이사회와 경영 기관이 기업이 수행하는 모든 활동에 대해 책임을 져야 한다는 기본 감독 원칙도 마찬가지입니다.

이러한 원칙은 일반적이지만, 우리의 감독 경험에 따르면 항상 이해되는 것은 아니며, 이해하더라도 항상 충분히 전달되지는 않습니다.

혁신적이고 빠르게 성장하는 기업이라면 성장에 집중하는 게 자연스러운 일이겠지만, 통제 프레임워크를 제대로 키우지 않고 사업을 성장시키는 건 지속 가능한 성공을 위한 방법이 아닙니다. 실제로 시민과 우리 시스템에 금융 서비스를 제공하는 규제 기관에서는 용납할 수 없는 일입니다. 

그렇다고 해서 회사가 실패하지 않거나 실패할 수 없다는 것은 아닙니다. 오히려 실패하더라도 우리는 그들이 질서 있게 실패하도록 기대하고 노력합니다. 이것이 우리가 정리 계획의 중요성을 강조하고 고객 자금을 보호하는 이유입니다.

결국 사람들의 돈과 재정적 안녕에 대한 책임은 규제 기관과 규제 대상 기관이 공동으로 져야 합니다.

그리고 그러한 책임을 맡은 회사에는 몇 가지 기본적인 기대 사항이 따릅니다. 특히, 잘 운영되고, 좋은 거버넌스와 비즈니스 모델에 걸맞은 위험 관리 역량을 갖추고 있어야 합니다.

이전에 말했듯이 좋은 거버넌스와 위험 관리가 규정 준수에만 좋은 것이 아니라 기업, 주주, 고객, 경제에도 좋습니다. 5

따라서 빠르게 성장하는 기업은 이를 규정 준수의 의무가 아닌 안전하고 지속 가능한 성장을 위한 핵심 요소로 여겨야 합니다.

이러한 역량은 비례적일 수 있지만(실제로 비례적으로 성장해야 함을 의미) 실질적이어야 합니다.

아일랜드에서 운영되는 글로벌 기업의 경우, 광범위한 그룹이 제공하는 전문 지식과 서비스를 활용하면서도 현지 기업에 대한 책임을 지고 이를 실현할 수 있을 만큼 현지 거버넌스 조치가 충분히 실질적이어야 한다는 적절한 균형을 찾는 것을 의미합니다. 

이와 관련하여 저는 독립 비상임 이사(INED)의 중요성을 강조하고 싶습니다. 오늘 이 자리에 계신 분들 중에는 INED이거나 INED가 되고 싶어 하는 분들이 있을 거라는 걸 알고 있습니다.

INED는 이사회 수준에서 도전을 제공하고 독립적이고 객관적인 관점과 특정 전문 지식을 제공하는 데 중요한 역할을 합니다. 높은 수준의 야망을 가진 빠르게 성장하는 회사에서 이러한 도전은 가치 있고, 감히 말해서 필수적입니다.

고객의 자금을 보호하세요

저는 또 다른 기본적인 기대에 대해 조금 더 시간을 할애하고 싶습니다. 즉, 회사는 무엇보다도 고객의 자금을 보호하는 데 집중해야 합니다. 그리고 여러분 중 많은 분들이 아시다시피, 이는 결제 및 전자화폐 부문에서 우리의 특정 감독 초점이었으며 앞으로도 그럴 것입니다.

고객의 돈을 안전하게 분리해서 보관해야 한다는 사실은 누구에게도 새로운 소식이 아닐 것입니다.

그리고 귀하에게 위탁된 자금을 보호하는 것이 근본적인 책임이라는 것은 말할 것도 없고, 바로 귀하의 고객이 가정하고 기대하는 바이기도 합니다.

하지만 불행하게도 우리의 감독 경험에 따르면 기업들이 사용자의 돈을 보호하는 데 필요한 기본적인 법적 의무를 준수하지 못하는 사례가 지속적으로 나타나고 있습니다.

이전에도 전달했고, 분명히 밝혔듯이, 우리는 보호 조치의 약점에 대한 관용이 없으며, 회사가 고객의 자금을 보호하고 보호하는 것을 우선시하기를 기대합니다. 반복하자면, 이는 우리가 다음을 기대한다는 것을 의미합니다.

• 회사는 관련 사용자의 자금이 지속적으로 적절하게 식별, 관리 및 보호되도록 하는 강력하고 이사회가 승인한 보호 위험 관리 프레임워크를 마련해야 합니다. 여기에는 고객을 대신하여 보유한 사용자 자금의 명확한 분리, 지정 및 조정이 포함됩니다.
• 기업은 자사의 보안 프레임워크의 설계 및 운영 효과를 지속적으로 테스트하는 데 적극적으로 나서야 합니다.
• 그들은 발견된 모든 보호 문제를 중앙은행에 즉시 통보해야 합니다.
• 예외적인 상황에서 문제가 확인되면 사용자의 자금이 안전하게 보호되도록 완화 및 시정 조치를 즉시 취합니다.
• 또한 그들은 보호 문제의 근본 원인을 적시에 조사하고 해결해야 합니다. 6

거버넌스, 위험 관리, 보호 및 회복력에 대한 이러한 메시지는 새로운 것이 아닙니다. 실제로 핀테크 부문에 대한 우리의 감독 기대와 우선순위는 지난 몇 년 동안 광범위하게 일정했습니다. 7

그것들은 근본적이기 때문에 변함이 없으며, 협상할 수 없기 때문에 변하지 않습니다.

시대에 따라 변화하다

그래서 저는 우리가 혁신에 대해 어떻게 생각하고 있는지, 그리고 이 부문의 혁신에 대한 우리의 감독에서 무엇을 보고 있는지에 대해 말씀드렸습니다. 이제 중앙은행 자체가 빠르게 혁신되는 금융 부문을 어떻게 다루고 있는지에 대해 말씀드리겠습니다.

제가 언급했듯이, 시대가 변하더라도 우리의 핵심 사명은 대체로 동일하게 유지되었습니다. 하지만 우리가 가만히 서 있다는 인상을 주고 싶지 않습니다. 물론 우리도 시대에 따라 변하고 있기 때문입니다.

실제로, 우리의 전략에서 인식했듯이 변화하는 세상에서 우리도 변화해야 합니다. 그래야 현재와 미래에 우리의 사명을 계속 수행할 수 있습니다. 8

여기에는 혁신을 예상하고 지원하기 위해 미래 지향적이 되는 것도 포함됩니다. 또한 외부 이해 관계자와의 참여를 강화하기 위해 보다 개방적인 태도를 취하는 것도 포함됩니다.

또한 규제 및 감독에 대한 접근 방식을 전환하는 것도 포함되는데, 여기에는 새로운 도구와 새로운 감독 접근 방식이 필요합니다.

핀테크 부문의 관점에서 여러분은 모두 우리가 혁신적 생태계와의 참여를 크게 강화한 방법을 잘 알고 계실 것입니다. 우리는 다음을 위해 이렇게 합니다.

• 금융 서비스 부문의 혁신에 대한 이해를 심화시켜  소비자와 경제에 대한 기회와 위험을 더 잘 이해할 수 있도록 합니다.
• 규제 접근 방식을 보다 효과적으로 개선하여  , 적정 수준의 경쟁과 혁신을 기반으로 한 원활한 금융 시스템과 규제가 일치하도록 할 수 있습니다.
• 혁신적인 기업에 규제가 무엇을 수반하는지 더 잘 설명하면  , 초기 개발 단계부터 규제 요건과 보호 조치를 구축하고 규제 기업으로서 따르는 책임에 더 잘 대비할 수 있습니다.
•  강력한 거버넌스와 위험 관리 기반을 갖춘 회사는 성장과 혁신을 위해 잘 갖춰져 있으므로,    회사에 규제 문화를 뿌리내리게 하세요 .

이러한 이니셔티브에는 혁신 허브를 강화하고 혁신 샌드박스 프로그램을 출시하는 것이 포함되었으며, 첫 번째 프로그램은 금융 범죄 퇴치에 초점을 맞추었습니다.

샌드박스 신청은 지난달 마감되었고, 접수된 신청서의 폭이 매우 넓어 기뻤습니다. 아일랜드, EU 및 영국에서 총 38건의 신청서가 접수되었으며, 스타트업부터 기존 핀테크 기업, 기존 금융 서비스 제공업체에 이르기까지 다양한 회사를 대표했습니다.

선정된 참가자는 앞으로 몇 주 안에 발표될 예정이며, 이들은 금융 범죄에 대처하기 위한 새로운 기술과 혁신적 방법을 모색하는 프로젝트를 진행할 예정입니다. 이는 금융 시스템과 소비자 모두에게 이익이 될 것입니다.

지원해주신 모든 분들께 감사드리며, 이 작업을 통해 얻은 통찰력과 학습 내용을 여러분과 공유하고자 합니다.

혁신적인 생태계와의 이러한 참여 외에도 우리는 커뮤니케이션의 명확성을 강화해 왔습니다. 여기에는 허가 및 감독 기대의 명확성이 포함되며, 실제로 오늘 제가 명확하게 전달했기를 바랍니다. 또한 허가 프로세스의 효율성, 투명성 및 명확성을 개선합니다.

후자의 초점은 효율성에 대한 우리의 지속적인 헌신을 반영할 뿐만 아니라 다시 한번 - 시대에 따라 변화하면서 - 더 잘 준비된 회사가 승인 절차를 가장 간단하다고 생각한다는 것을 인식합니다. 이는 차례로 더 나은 신청을 제공하고 게이트에서 불필요한 노력을 기울일 필요성을 줄여 우리와 신청자 모두에게 이롭습니다.

현대 게이트키핑의 두 가지 필수적 특징은 게이트의 견고성을 유지하면서 효율성을 높이는 것입니다. 즉, 게이트가 진입에 부당한 장벽이 되지 않도록 하는 동시에 아일랜드와 유럽 국민에 대한 표준, 안심 및 보호 측면에서 적절하게 높은 기준을 충족해야 합니다.

마지막으로, 우리는 혁신적 부문과의 참여를 강화하는 측면에서 많은 일을 했지만, 우리 자신을 위한 혁신도 받아들이고 있습니다. 여기에는 빠르게 발전하고 디지털화되는 금융 부문에서 중요한 데이터와 기술 역량을 강화하는 것이 포함됩니다.

그 데이터는 현대 금융 부문의 생명선이며 중앙은행은 오랫동안 그래왔고 새로운 것이 아닙니다. 그러나 데이터 수집 및 관리의 양, 유형, 빈도, 방법은 기술 시대에 크게 변화하고 있습니다. 이는 여러분에게 영향을 미치는 반면, 우리에게도 영향을 미치며, 따라서 우리는 데이터와 분석 역량을 강화하기 위해 보다 전략적인 접근 방식을 취하고 있습니다.

감독 관점에서 볼 때, 이는 더 많은 데이터 중심으로 감독 접근 방식을 발전시키고 기술을 더 잘 활용하는 것을 의미합니다.

부문의 규모와 복잡성이 커짐에 따라 우리는 일상 업무를 수행하는 데 데이터와 기술이 점점 더 필요하게 되었습니다. 그러나 더 중요한 것은 스트레스가 많은 시기에도 이러한 기술이 필요하다는 것입니다. 금융 불안정이 현실화되는 속도가 빨라지면서 우리가 행동해야 하는 속도도 빨라지고 올바르게 행동하는 데 필요한 도구와 통찰력이 필요하게 되었습니다 . 

따라서 중앙은행 내부에서 우리는 사용 가능한 감독 도구를 강화하고 있습니다. 특히 ECB 은행 감독의 일환으로, 최근 몇 년 동안 감독 기술 분야에서 큰 진전을 이루었습니다.

올바른 데이터와 올바른 도구를 갖추었다 하더라도 올바른 기술이 없다면 별 소용이 없을 것입니다. 따라서 중앙은행은 기술 및 데이터 기술과 역량을 강화하는 데에도 주력해 왔습니다.

여기에는 조직 역량을 개발하고 은행에 데이터 문화를 더 잘 뿌리내리기 위한 다양한 이니셔티브가 포함되지만, 이번 주에 시작한 특정 이니셔티브를 강조하고 싶습니다.

인공지능은 이미 금융 서비스 기업, 중앙 은행 및 전체 경제에 중요한 기술이 되었으며, 가계와 기업 모두에 금융 서비스를 제공하는 데 점점 더 중심이 되고 있습니다.

모든 혁신과 마찬가지로 AI는 이점과 위험을 모두 안고 있습니다. 이러한 이점과 위험의 본질과 규모는 아직 불확실하지만, 그 잠재력은 상당합니다.

이와 관련하여 월요일에 저는 중앙은행과 Insight Research Ireland Centre for Data Analytics 간의 연구 파트너십 프로그램을 시작하게 되어 기뻤습니다. 이 파트너십은 두 기관 모두에게 인공 지능(AI)과 데이터 과학의 경계를 넓히기 위한 획기적인 협업을 의미합니다.

은행의 경우, 이를 통해 소비자와 금융 시스템을 보호하기 위해 AI와 데이터 과학을 응용하는 방법에 대한 이해를 심화할 수 있는 추가적인 역량을 갖추게 되며, 조직 차원에서 AI와 관련된 혁신의 위험을 보다 잘 예측, 지원 및 관리하는 데 도움이 될 것입니다. 저는 이것이 앞으로 우리의 사명을 수행하는 데 핵심이 될 것이라고 믿습니다.

이 프로그램은 은행이 AI를 감독하고 모든 역할에 걸쳐 AI와 데이터 과학을 활용할 수 있는 역량을 구축하는 한 요소에 불과하지만, 이 파트너십을 통해 AI, 데이터 과학 및 관련 분야와 관련된 응용 정책 중심 및 기본 연구 질문에 답하기 위한 활동을 촉진할 수 있을 것입니다. 이는 모두 아일랜드의 공익을 위한 것입니다.

결론

그럼 결론을 말씀드리겠습니다.

기술과 금융이 점점 더 분리될 수 없게 되면서 핀테크는 우리 금융 시스템에서 점점 더 중요해지고 있습니다.

향후 몇 년 안에 이러한 추세는 가속화될 가능성이 높으며, 사회 전반의 디지털화도 가속화될 가능성이 있습니다. AI와 토큰화가 더욱 광범위하고 심도 있게 활용되면 잠재적으로 다음 전선이 될 것입니다.

제가 말했듯이 기술 자체는 반드시 좋거나 나쁜 것은 아닙니다. 중요한 것은 그것이 어떻게 배치되는지입니다. 여기에는 혁신적인 회사가 사업을 어떻게 운영하고, 자신, 고객 및 시스템에 직면한 위험을 어떻게 관리하는지가 포함됩니다.

그리고 우리 시스템에 대한 이러한 변화와 앞으로 올 잠재적인 변화가 근본적일 수 있지만, 그것이 우리의 감독 기본을 바꾸지는 않을 것입니다. 다만 그것을 전달하는 방법은 바뀔 수 있을 것입니다.

소비자와 시스템을 보호하는 것은 좋은 거버넌스, 위험 관리, 회복력을 통해 항상 핵심이 될 것입니다. 또한 기업 스스로가 운영하는 변화하는 위험 환경을 관리할 책임이 있다는 사실도 중요합니다.

따라서 우리는 혁신의 이점을 인식하고 금융 부문의 혁신이 대중의 이익이 된다는 점을 인식하는 동시에, 위험이 잘 관리되도록 하는 것도 우리의 임무입니다.

기술이 금융 시스템에 긍정적인 영향을 미치는 데 필수적입니다.

감사합니다

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1  이 발언을 준비하는 데 도움을 준 Cian O'Laoide, Simon Sloan, Steven Cull, Mary-Elizabeth McMunn에게 감사드립니다.

2 혁신과 신뢰 연설

3 Kranzberg의 "기술과 역사: 'Kranzberg의 법칙'", 기술과 문화, 제27권, 제3호를 참조하세요.

4 McCaul도 참조하세요: 기술 은 좋지도 나쁘지도 않지만 인간이 그렇게 만듭니다 . 2022년 7월  

5 Donnery의 ' 선을 위한 통치 - 옳은 일 하기' 2024년 10월참조  

6 또한 참조 친애하는 CEO 편지 감독 결과 및 지불 및 전자화폐(E-Money) 회사에 대한 기대(PDF 425.81KB) 2023년 1월  

7 McMunn " 관점 과 우선순위 - 지불 및 전자화폐"  2024년 2월참조

8. 전략 보기 (PDF 2.57MB) 

저자에 대하여

샤론 도너리

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