●삼성전자
미중 갈등 최대 수혜
반도체, THANK YOU U.S.A.
대형 M&A, 매출 300조원 돌파 시도
BUY / 목표주가 10만원 / KB 김동원
●대덕전자
호황 국면 즐기기
반도체 패키지 기판 공급 부족으로 강한 공급자 우위 시장 지속
FC-BGA 신규 증설분 3Q21부터 점진적 가동 개시
BUY / 목표주가 2.7만원 / SK 이동주
●비에이치
왜 안올랐지
실적 턴어라운드 확인 & 4분기 재고조정 X
2022년의 다섯 가지 매출 성장 제품군
BUY / 목표주가 26,600원 / 신한 박형우
●천보
전해질 장인
전해질 첨가제 양산 결정
한국에서 첨가제를 대량 공급할 수 있는 유일한 기업
BUY / 목표주가 46만원 / 한투 김정환
●한라홀딩스
성장의 단초가 될 변화들
경쟁력을 입증한 실적
자체사업 체질 개선 및 사업 확장
BUY / 목표주가 7.5만원 / IBK 김장원
●하이트진로
With COVID-19, 주류산업 내 최대 수혜주
3Q21 시장 우려대비 양호한 실적 달성, 감익 기조 마무리
4Q21 본격적인 실적 성장 국면 진입 예상
BUY / 목표주가 4.8만원 / 메리츠 김정욱
●CJ프레시웨이
22년 다시 재현될 매출 성장
3Q21 3개 분기 연속 서프라이즈, 22년 까지 이어질 실적 모멘텀
4Q21 위드코로나 + 급식 신규 수주 효과 반영, 실적 성장 기조 지속될 전망
BUY / 목표주가 4.1만원 / 메리츠 김정욱
●오리온
가격 인상효과와 신제품 성장, 이익 레버리지 기대
3Q21 중국법인 실적이 견인한 실적 호조, 역기저 영향 탈피
4Q21 명절 가수요 + 코로나 피해 완화 + 가격 인상 효과 본격 반영
BUY / 목표주가 16만원 / 메리츠 김정욱
●농심
국내는 M/S 확대, 해외는 CAPA 확대
3Q21 영업이익 컨센서스 상회, 국내 라면 호조, 해외 주요 법인 매출 성장 지속
4분기: 가격 인상 효과 본격화 + 해외 성장 기조 유지
BUY / 목표주가 34.1만원 / 메리츠 김정욱
●CJ제일제당
튼튼한 본업에 성장 동력을 더한다
3Q21 영업이익은 컨센서스에 해외바이오 호실적으로 사료부문 부진 만회
4Q21 가공식품/그린바이오 부문의 안정적인 사업 포트폴리오 기반, 화이트바이오 신성장 동력 본격 가동
BUY / 목표주가 61만원 / 메리츠 김정욱
●SK렌터카
꾸준히 좋아지는 중
제주도 단기 렌트 호조 및 렌터카 차량 대수 증가로 매 분기 YoY 성장 지속 중
BUY / 목표주가 1.7만원 / KTB 김재윤
●한세예스24홀딩스
3분기 전년 대비 부진한 실적을 기록했으나, 기대되는 4분기
주요 자회사(한세실업, 예스24) 4분기 업황 회복은 기대되는 요소
BUY / 목표주가 1.2만원 / KTB 김재윤
●현대일렉트릭
2022년의 대표주로 부각된다
3Q21 일회성 이슈로 인한 실적 부진은 Old Story
4Q21 실적 개선과 2022년 시장 확대는 New Story
2022년 매출액 2.08조원(+13.8% YoY), 영업이익 1,137억원(+40.4% YoY)의 실적 개선 유력
BUY / 목표주가 3.1만원 / 메리츠 김현
●태광
OPM 10%를 향한 순항, PBR 1.0배는 당연
9월 누계 수주액 1,270억원(+20.8%, YoY), 지연되었던 중동發프로젝트 물량 재개에 기인
환율효과를 제외해도 2022년 9~10% 수준의 영업이익률 회복 확실, Qatar발 제품발주 본격화 예상
BUY / 목표주가 1.7만원 / 메리츠 김현
●하이록코리아
독점적 시장 지위를 재확인한 실적
3Q17 이후 최고 수준의 분기 영업이익률을 기록한 3Q21
독점적 시장 지위를 재입증, 2022년 수주회복에 따른 실적 개선 확실
BUY / 목표주가 2.6만원 / 메리츠 김현
●두산밥캣
‘다름’의 미학은 결국 실적
3Q21 건설기계 업종 내 가장 우수한 실적, 업종 전반의 Peak-out 우려로 주가는 동조화
(북미시장 호조 + 유럽 경기 개선 + 신흥시장 영업 강화) > (중국 시장 역성장 + 물류 병목 현상)
BUY / 목표주가 5.1만원 / 메리츠 김현
●한국금융지주
뒷배가 있어서 가장 편하다
경상 이익 방어력 가장 높을 회사
카카오뱅크 지분은 분명한 플러스 요인으로 판단
BUY / 목표주가 13만원 / 하나 이홍재
●현대해상
높은 베타가 IFRS17을 만나면
신계약 성장 꾸준한 점 긍정적
높은 베타가 유리하게 작용될 것
BUY / 목표주가 3.8만원 / 하나 이홍재
●코리안리
수익성, 안정성, 배당 모두 안정적
첫째, 단기는 물론 중장기 수익성도 양호할 전망
둘째, 新 제도 불확실성이 낮을 것으로 예상
BUY / 목표주가 1.5만원 / 하나 이홍재
●지씨셀
세포치료제 리더
4분기 AB101 결과 발표 및 2022년 다수의 R&D 모멘텀 기대
NR / 대신 임윤진
●명신산업
3Q21 Review: YoY, QoQ 증익
반도체 부족이 뭔가요?
두 자릿수 OPM도 가능한 체력
NR / 한화 박준호
●폴라리스오피스
문서 NFT는 폴라리스오피스
3Q21 실적: 매출액 56억원, 영업이익 6.2억원. 흑자기조 유지
1) 오피스 시장 성장에 따른 가입자 증가
2) 네이버와 협업을 통해 안정적인 성장여건 확보
3) NFT, 메타버스 진출로 신성장동력 확보
NR / KB 윤창배
●FSN
1,200만 구독자 딩고(Dingo)의 콘텐츠를 NFT화, 텐베거 준비 완료
밸류에이션과 모멘텀을 모두 갖춘 저평가 구간
1,200만 구독자 ‘딩고(Dingo)’의 콘텐츠를 NFT화하다!
NR / 하나 최재호