몰디브 펀드 (2007년 5월 28일)

[PeterFan]

*손익계산서*

원금 (합계 : 3068만원)

@시작일

2001년 6월~9월 -원금 800만원

@추가 자본

2002년 1월 중반, 2월 -100만원

2003년 -2004년 5월 -1708만원

2004년 5월 이후 -460만원

부채 (합계 : 2640만원)

부채/총자산 비율 12%

2640만원(부채)/21184만원(총자산)*100

부채비율 14%

2640만원(부채)/18567만원(자본)*100

현재 평가액(자산총계) 21184만원

부채를 제외한 순자산 18567만원

결혼 비용을 포함한 배당액 약 3000만원 이상

2001년 이후 누적 이익 15567만원+3000만원=약 1억 8567만원

@15252만원(자산총계)-3068만원(원금)-2640만원(부채)+@(3000만원=결혼비용)

2001년 이후 단순 누적 수익률 약 605%

@(1억 8567만원/3068만원) * 100

올해 운이 좋았던 덕분에 수익이 잘 나온것 같습니다. 대략 올 6개월간 80%정도 수익이 나왔습니다. 대체적으로 2005년에 사놓았던 일양약품, 서울반도체 등이 성장성 부각되면서 많이 오르면서 수익률이 매우 높게 나왔습니다. 서울반도체는 미래 성장성에 대해서 동의하지만 너무 빨리 미래 수익을 반영한 것 같아서 대략 150%정도 수익을 보고 매도했습니다.

일양약품은 올초 조금 더 추가매수해서 저의 포트폴리오 비중 1/3을 채웠습니다(아무리 좋은 종목도 포트폴리오 비중 1/3을 안 넘기는 것이 제 포트폴리오 원칙 중 하나입니다). 중국에서 신약 일라프라졸(위궤양제)가 출시를 앞두고 있어 주가가 많이 상승했습니다. 이 약의 성장 잠재력이 크기 때문에 기대 수익이 커서 포트 비중 최대를 유지했습니다(미국시장 진출할 경우 대규모 로열티가 유입될 가능성이 있기 때문에). 물론 신약이기 때문에 위험역시 큰 종목입니다. 아직 중국에서 신약이 출시되지 않았기 때문에 눈으로 확인하지 못 했습니다.. 신약이 출시된다면 나중에 제 눈으로 직접 약효를 검증해볼 생각입니다. 제 눈으로 보고난 후 이 약의 약효가 다른 위궤양제보다 뛰어나다는 것에 대해서 확신을 가질될 경우 이 주식은 계속 보유할 생각입니다.

작년 말에 매수했던 POSCO, SK등은 약 40%의 수익을 보고 다 매도했습니다. 매도 이유는 방어적 포트폴리오 유지를 위한 부채상환 때문이었습니다.

삼성전자 ELW는 올초 반도체 경기 바닥을 예상하고 매수했는데..결국 실패한 투자가 되고 말았습니다.

어떤 투자이던 간에 시간을 적으로 만들면 절대 성공할 수 없는데 이번에도 결국 그것을 입증해주는 꼴이 되었습니다.

올 3~4월 건설주가 소외받은 것을 보고 한라건설을 더 사들였는데 양호한 자산가치(만도지분)과 안정적 수익원(관급공사의 비중이 높고 적절한 민간공사로 수익률 극대화) 등으로 인해 충분한 안전마진을 확보 하고 있다고 믿었습니다. 건설주를 포트폴리오 15%정도 채웠는데 건설주가 상승하는 바람에 포트폴리에서 더 비중을 늘리려는 전략은 실행에 옮기지 못 했습니다.

최근에는 현대차가 지나치게 급락해서 포트폴리오에 일부 편입했습니다. 현대차가 성장하기 위해서는 브랜드 가치가 올라가야 하고 그러기 위해서는 내구성 향상이 필수입니다. 내구성은 중고차 가격을 향상시켜서 현대차 구입을 망설이던 소비자를 더 끌어들일 것입니다. 또한 현대차의 성능이 많이 성장하였기 때문에 이제는 명품차로 진입해야만 더 성장할 수 있을 것 같습니다. 그러기 때문에 현대차의 내구성 향상, 제너시스의 성공이 확인된다면 계속 보유할 생각입니다. 반대의 경우가 나타날 경우 현대차는 매도할 생각입니다.

그외에 베트남 부동산 펀드를 일부 편입시켰고, 방어적 포트폴리오 운영을 위해서 SK텔레콤을 사들였습니다. 곧 건설주와 대웅 등을 매도하면 부채비중은 줄어들고 현금비중은 더 커질 것으로 보여집니다.

언제나 그러했듯이 상승기에는 포트폴리오를 방어적으로 운영했던 것처럼 현재 포트폴리오 역시 방어적으로 만들어가고 있습니다. 하락기가 언젠가 온다면 현재 포트폴리오의 자산액의 최대 50%정도의 금액을 부채로 얻어서 매수에 나설 생각입니다.

 

[달무드]

조만간 몰디브 가시겠네요 ^^

[꼬알라]

대단하심다. ^^; 순대국밥만 얻어먹기엔 좀 부족한거 아닌가요? ^^; 현대차는 저랑 거의 비슷한 시기에 비슷한 가격에 매수한 것 같네요. ㅎㅎ

[에스테반]

일양약품ㅋㅋ 술한잔 사셔야죠?ㅋㅋㅋㅋ 축하드립니다!!정말 저랑 격차가 엄청나게 벌어지네요~분발해야겠슴다!!ㅋㄷ

[김태민]

형님만 믿고 일양약품 살까했는데.. 역시 살껄 그랬습니다!! 축하드립니다, 정말 몰디브 곧 가겠습니다^-^ 술한잔 사주세요ㅋㅋㅋㅋ

[송버린]

ㅋㅋㅋ 나도 일양약품 우선주 만1천원에 주변사람들에게 추천하고 정작 본인은 못샀다는...ㅋㅋㅋ 아무튼 축하혀...내가 밥사는 게 아니라 네가 사야겄다...이눔아...

[서현]

총회 때 말씀하신 불태가 생각나네요... 더 깊은 고견 들어보고 싶었는데..... ^^ 항상 건강하시길 바라며 마음으로 응원하겠습니다.

[공명]

축하해......늘 즐투와 건투하구......!!!!!!!!!!!!!!!언제 얼굴 봐야지!!!

[한순간]

포트폴리오 읽는 재미가 쏠쏠하네요. 저도 피터팬님처럼 포트폴리오를 구축해서 올리게 될 날이 빨리 왔으면 좋겠군요^^

[청어람]

지난번 순대국밥 잘 먹었습니다. 정말 부러운 수익률이네요. 저도...5년쯤 지나면 피터팬님처럼 되려나요? 여의도 들르실 일 있으면 지난번 커피집에 한번 더 가지요^^

[내일의길]

멋진 투자.. 축하드립니다. 앞으로 더 번창하실겁니다. ^^

[끄라에]

좋은 포트 공개 감사드립니다...`^^

[김남철]

존경스럽니다....

[FunnyHoney]

멋지십니다.

[아직은병아리]

꿈만 같군요.. 저런 포트와 자산규모 ^^; 저도 계란 한판 나이에는 도전해봅니다!! ^^

[연오랑]

축하합니다 ^^

[상상개시]

축하드립니다. ^^*

[사군자]

대단하십니다^^

[darra2]

항상 놀라운 수익률 입니다. ㅎ

[레드다이어리]

요즘 일양약품 증권사의 리포트없이 계속 가는데 언제까지 홀딩이여? 중국신약 발표? 미국임상2상성공?한국임상3상성공과 식약청신청?

[레드다이어리]

피터 우선주도 보유하고 있네! 내가 보유 하고 있는 우선주 시장가 매도하면 그날로 15%날라가는것 알제? 주식에는 부자지간에도 속고 속인다는디..... 참고로 일라프라졸 먹고나서 약효에 대하여 간략하게 핸폰으로 메시지 남기는 것 잊지 말고 ㅋㅋㅋㅋ

[터프]

대단한 자산을 만드셨네요^^ 대단합니다.