스크랩 금 관련 경제 소식들(25/9/27)

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금 관련 경제 소식들(25/9/27)

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10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트

달러의 몰락과 금

1) 주요 금 시장 경고: 서구 기관 투자자들이 금 투자에 뛰어들기 시작-KWN

2) 2025년 미국인들이 직면하고 믿는 첫째가는 것을 맞출 수 있는가?-Michael Snyder

3) 런던 금고들을 금으로 채우며 금 매수 열풍의 초 부유층- Gerald Celente

1) 금 시장 주요 경고: 서구 기관 투자자들이 금 투자에 뛰어들기 시작

(MAJOR GOLD ALERT: Western Institutional Investors Beginning To Pile Into Gold!)

2025년 9월 23일, KWN

https://kingworldnews.com/major-gold-alert-western-institutional-investors-beginning-to-pile-into-gold/

서구 기관 투자자들이 이제 금 투자에 뛰어들기 시작했다! 전 세계에서 벌어지고 있는 놀라운 변화들을 살펴보겠다.

서양 기관 투자자들이 금에 몰리기 시작

Fred Hickey:  오늘 GLD 금 ETF에 6톤이 추가 투자되었다(지난 2개 영업일 동안 +25톤). 이로써 GLD의 총 보유량은 2022년 8월 4일 이후 처음으로 1,000톤을 넘어섰다. 서구 기관 투자자들이 금에 몰리기 시작했다. 최근 뱅크오브아메리카 글로벌 펀드 매니저 설문조사에 따르면 올해 금이 엄청난 실적을 거두었음에도 불구하고 39%는 여전히 금에 대한 배분을 거의 0%로 유지하고 있다. 또 다른 16%는 약 2%를 차지하고 있다. 평균은 2.4%에 불과하다. 모건 스탠리 CIO가 최근 제안한 60%/20%/20% 포트폴리오 배분 전략(주식 60%, 채권 20%, 금 20%)과는 거리가 멀다. GDX ETF에는 아직 아무런 변화가 없다. 유통주식 수는 29만 주에 머물러 있다.

KING WORLD NEWS 설명: 기관 투자자의 39%가 여전히 금에 거의 0%를 투자하고 있다!

금·은 급등

Peter Schiff: 금은 오늘 아침 40달러가 더 상승하여 3,785달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했다. 은은 25센트 상승한 44.25달러를 기록했다. 하지만 CNBC에서는 한 시간 동안 금은 단 한 번도 언급되지 않았다. 2025년 최대 금융 뉴스이지만, 이 "주요 금융 네트워크"의 핵심 뉴스는 지미 키멜이다.

금은 진짜 이야기를 들려준다

Peter Schiff:  금융 언론이 다우, S&P 500, 나스닥 지수의 신기록을 자축하는 동안, 금은 진짜 이야기를 들려준다. 다우 지수는 거의 상승하지 않았고, S&P와 나스닥 지수는 0.5%도 오르지 않았지만, 금은 1.7% 상승했다. 금값으로 환산하면 다우 지수는 2000년 최고치 대비 70% 하락한 역사적인 약세장이다!…

위대한 안정자

찰스 슈왑의 Liz Ann Sonders:  올해도 미국 주식에 대한 외국인 지분은 계속 증가하여 상반기에 18%를 약간 웃돌았다.

KING WORLD NEWS 설명: 외국 달러(SHORT) 헤징이 급증했지만, 외국 자금이 미국 주식 시장으로 유입되는 것도 마찬가지이다

이건 좋은 결말이 아닐 것이다

Tom McClellan:  쌓여가는 (그리고 아직은 중요하지 않은) 수많은 문제 목록에 또 하나의 차이점이 추가되었다. 이 문제는 과거에 꽤 중요했다.

KING WORLD NEWS 설명: 미국 주식 시장 폭락으로 강세 대중에게 충격을 줄 수 있다

금광업체들이 조용히 부활하고 있다

Otavio Costa: 주요 거시경제 추세는 수년간의 결정적인 돌파로 확인되는 경향이 있다.

광산 주식 대 금 비율이 바로 그런 추세를 보이는 듯하다.

최근의 강세에도 불구하고:

우리는 여전히 19년 전 최고치보다 70% 이상 낮은 수준에 머물러 있다.

이는 장기 노출을 위한 환자 자본의 입지를 확립하는 주기의 기관 단계의 시작을 의미할 수 있다.

KING WORLD NEWS 설명: 금광주, 금값 대비 급등 예상

연준도 금 매수 열풍에 동참할까?

Otavio Costa: 이는 앞으로 몇 년 동안 미국에 중요한 질문이다.

미국은 얼마나 오랫동안 세계적인 금으로 돌진 경쟁을 견뎌낼 수 있을까?

미국의 금 보유량은 현재 90년 만에 최저치를 기록한 반면, 세계 다른 국가들의 금 보유량은 50년 만에 최고치에 근접했다.

한때 미국은 세계 금 보유량의 50% 이상을 차지했다.

오늘은? 단 20%이다.

내 견해:

미국의 정책 입안자들이 이런 입장을 재고해야 하는 것은 시간문제일 뿐이다.

KING WORLD NEWS 설명: 미국이 주장하는 8,100톤의 금을 실제로 보유하고 있을 가능성은 매우 낮다.

2) 여러분은 2025년 미국인들이 직면하고 믿는 첫째가는 것을 맞출 수 있는가?

(Can You Guess The Number One Challenge That Americans Believe They Are Facing In 2025?)

2025년 9월 21일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/can-you-guess-the-number-one-challenge-that-americans-believe-they-are-facing-in-2025/

올해 들어 정말 어처구니없는 일들이 많이 벌어지는 것을 보았습니다. 하지만 대부분의 미국인들은 다른 모든 것보다 훨씬 더 심각한 위기에 직면해 있다. 내가 수년간 기록해 온 것처럼, 생활비가 소득보다 훨씬 빠르게 상승하면서 우리의 생활 수준은 붕괴되고 있다. 그 결과, 미국 근로자의

67%가 현재 월급날짜에 맞춰 겨우 생활하고 있다. 우리는 현대 역사상 최악의 생활비 위기를 겪고 있으며, Statista에 따르면 미국인들은 이 위기를 자신들이 직면한 가장 큰 어려움으로 여긴다.

그 결과는 정말 놀랍다.

이번 조사에서는 생활비가 압도적으로 우위를 차지했지만, 이는 누구에게도 놀라운 일이 아닐 것이다.

소셜 미디어에는 일반 미국인들이 생활비 부담이 얼마나 심해졌는지 불평하는 영상들이 수없이 많다. 잭 리오스는 최근 게시된 가장 가슴 아픈 영상들을 모아 엮었는데, 이 영상들을 연달아 보면 정말 가슴이 아프다 …

2025년의 미국 생활은 이렇다.

경제 상황이 계속 악화됨에 따라 상황은 더욱 악화될 것이다.

준비되었는가?

많은 미국인들이 생계를 유지하기 위해 필사적으로 엄청난 빚더미에 오르고 있으며, 최근 조사에 따르면 미국인의 절반 가까이가 매일 빚에 대해 걱정하는 것으로 나타났다.

<많은 참여자들에게 빚은 일상생활에 큰 부담으로 작용했다. 절반에 가까운 46.5%가 매일 빚에 대해 걱정한다고 답했다. 절반은 은행 명세서를 피한다고 답했는데, 이는 행동을 미루어 재정 문제를 악화시킬 수 있는 행동이다.

수치심도 또 다른 주제였다. 설문에 참여한 거의 모든 사람(98%)이 빚을 지고 있다고 답했음에도 불구하고, 응답자의 절반 이상(54.6%)이 빚 때문에 부끄러움을 느낀다고 답했다.

구체적인 우려 사항에 대해 물었을 때 가장 흔한 답변은 지불이 늦어지는 것(53.7%), 은퇴 자금이 충분하지 않은 것(53.7%), 예상보다 잔액이 많은 것을 발견하는 것(53.5%), 집이나 소지품을 잃는 것(53.3%), 자녀에게 거의 아무것도 남기지 않는 것(51.8%)이었다.>

사람들에게 빚에서 벗어나야 한다고 말하는 것은 쉽다.

하지만 급여를 받고 겨우 살아가는 생활을 하는 국민의 3분의 2에게는 결코 앞서나갈 기회가 없다.

그리고 재정적으로 어려운 상황에 처한 많은 사람들이 이제 일자리를 잃고 있다.

올해 2분기에는 무려 17개의 운송 및 물류 회사가 파산했다.

…

현재 우리는 운송업 불황에 빠져 있다.

경제가 올바른 방향으로 움직였다면 그런 일은 일어나지 않았을 것이다.

소매업계 역시 엄청난 어려움을 겪고 있다.

믿기 ​​어려울지 모르지만, 샌프란시스코 최대 규모의 쇼핑몰이 현재 93%가 비어 있다.

<샌프란시스코 최대 규모의 쇼핑몰은 현재 93%가 비어 있으며, 높은 임대료와 소매 범죄가 북부 캘리포니아 도시를 계속 강타하면서 지난해에 비해 가치가 25%나 폭락한 것으로 알려졌다.

샌프란시스코 크로니클은 모닝스타의 조사 결과를 인용해, 마켓 스트리트 865번지에 위치한 샌프란시스코 센터의 가치가 1억 9,500만 달러로 대폭 하락했다고 보도했다. 이는 2024년 8월 이후 25% 감소한 수치이며, 2016년 평가액보다 10억 달러 이상 낮은 수준이다.

샌프란시스코 크로니클에 따르면, 140만 평방피트 규모의 쇼핑몰은 거의 버려졌으며, 현재 부지의 93%가 비어 있다.>

나는 이 주제에 대해 한동안 글을 쓰지 않았지만, 급속도로 심화되고 있는 상업용 부동산 위기가 절정에 달하고 있다.

수많은 상업용 주택담보대출이 부실화되면서 많은 금융 기관이 갑자기 큰 난관에 봉착하게 되었다.

한편, 주택 부동산 시장 위기가 빠르게 확산되고 있습니다. 한때 가장 뜨거웠던 일부 시장에서는 콘도 가격이 폭락하기 시작했다.

…

여러 면에서 2008년이 다시 돌아온 것 같은 느낌이 든다.

물론, 미국만이 심각한 경제적 어려움을 겪고 있는 것은 아니다.

오늘 일찍 나는 Zero Hedge에 게시된 기사를 읽었는데, 그 기사에서는 "독일 경제의 붕괴가 끊임없이 계속되고 있다"고 경고했다.

<독일 경제의 붕괴는 수그러들지 않고 있다. 독일엔지니어링연맹(VDMA)은 올해 생산량이 크게 감소할 것으로 예상하며 연방 정부를 강력히 비난하고 있다.

올 가을 독일 경제의 반등은 실현되지 못했다. 불과 일주일 전, 독일 연방통계청(FDA)은 2025년 2분기 독일 GDP 감소율을 -0.1%에서 -0.3%로 수정했다. 이제 독일 기계협회(VDMA)는 연간 전망치를 수정하며 생산량 감소 추세를 확인했다. "이전에는 2% 감소를 예상했지만, 이제는 -5%로 예상한다." 라고 독일기계협회 회장 베르트람 카울라트는 말하며, 2026년 생산량이 1% 증가에 그칠 것으로 예상했다. 2025년이 정말 저점일까?>

나는 꽤 오랫동안 독일의 경기를 지켜보고 있었다.

이는 전혀 좋은 징조가 아니다.

앞으로의 글에서는 유럽의 악화되는 상황에 대해 더 많이 이야기할 것 같다.

이 단계에서 세계 경제 전체는 중요한 전환점에 도달했다.

전 세계적인 경제적 악몽으로 우리를 몰아넣는 데는 그리 많은 것이 필요하지 않을 것이며, 나는 앞으로 몇 달 동안 엄청난 혼란이 예상된다 .

많은 사람들이 다가올 일에 대비할 필요가 없다고 생각하는 것 같다.

그들은 틀렸다.

그렇다, 지금도 상황이 나쁘지만 앞으로는 훨씬 더 나쁜 일이 일어날 것이다.

그러니 나는 여러분께서 할 수 있는 모든 준비를 하시기를 권고한다. 왜냐하면 우리의 생활 수준은 점점 더 낮아질 것이기 때문이다.

3) 런던 금고들을 금으로 채우며 금 매수 열풍의 초 부유층- Gerald Celente

(Super Wealthy On A Gold Buying Spree Filling Vaults In London With Gold)

2025년 9월 24일, KWN

https://kingworldnews.com/super-wealthy-on-a-gold-buying-spree-filling-vaults-in-london-with-gold/

중앙은행만 금을 사들이는 것이 아니다. 부유층도 스스로 금을 사들이며 런던의 금고를 실물 금으로 채우고 있다.

금값 상승세, 46년 만에 최고치 기록

Gerald Celente:  월스트리트 저널은 금값이 올해 40%나 급등했다고 보도했다. 이는 대침체나 코로나19 전쟁 때보다 높은 수치이며, 1979년 세계 에너지 위기로 전 세계적으로 엄청난 인플레이션이 발생한 이래로 선물 가격이 가장 크게 상승한 것이라고 한다.

금은 9월 15일에 3,682.20달러라는 최고가를 기록했고, 19일 오후 5시 미국 동부 표준시에는 3,683달러에 거래되었다.

그 이유 중 하나는 우크라이나와 중동에서 계속되는 전쟁 외에도 세계가 달러에서 벗어나고 있기 때문이다.

미국은 러시아를 은행 간 거래를 위한 국제 청산소에서 차단했다. 이로 인해 세계 금융 시스템에 불안정성이 초래되었다. 중앙은행들과 중국 정부는 보유 자산을 달러에서 금으로 옮기기 시작했다.

올해 도널드 트럼프의 관세 전쟁은 세계 무역을 뒤흔들고 미국 경제를 둔화시켰으며, 전 세계적으로도 같은 결과를 초래할 위기에 처해 있다. 2년 넘게 급락했던 미국의 물가상승률은 다시 상승세로 돌아섰다.

트럼프는 이제 미국의 경제 통계를 신뢰할 수 없게 만들었고, 세계 경제의 초석인 미국 연준의 독립성을 위협하고 있다.

월스트리트저널은 이러한 혼란으로 인해 달러는 1970년대 이후 최악의 상반기를 보냈다고 보도했다. 투자자들은 달러에서 이탈하여 자산을 가치 유지 가능성이 더 높은 곳으로 몰고 갔다. 금, 안녕!

개인 투자자들도 이러한 흐름에 동참했다. 미국에서는 금 중심 상장지수펀드(ETF)의 가치가 올해 43%나 급등했다. 월스트리트저널에 따르면, 트럼프 대통령의 관세 발표가 두드러졌던 3월과 4월은 최소 2014년 이후 펀드로의 순유입이 가장 많았던 3개월 중 두 달이었다.

연준이 금리 인하를 시사하면서 금값은 여름 동안 다시 상승세를 보였다. 금리가 하락함에 따라 이자수익 투자의 매력이 일부 감소하고 있다. 금은 국채보다 훨씬 빠르게 상승해 왔다.

또한, 인플레이션이 상승함에 따라 기업은 차입 비용이 높아지고 수익이 감소할 가능성이 높으며, 이로 인해 주식과 채권의 매력도가 낮아진다.

IBV 국제 금고들 런던의 전무이사인 숀 호이는 월스트리트저널에 "트럼프가 미국에 있고 푸틴이 러시아에 있는 상황에서 많은 사람들이 '상황이 더 나빠질까?'라고 생각한다."라고 말했다.

IBV의 고객들은 회사의 지하 안전 보관소를 금으로 가득 채웠다고 그는 말했다.

그는 "대부분의 사람들은 파는 것보다는 가격이 더 오를 거라고 생각하고 사고 있다."라고 덧붙였다. IBV는 금광 업체를 수용하기 위해 저장 공간을 두 배로 늘릴 계획이다.

중국 금광 기업, 32억 달러 규모 주식공모 준비

중국 주요 금광 기업인 쯔진 마이닝(Zijin Mining)이 홍콩에서 해외 자산을 별도 회사로 분사하는 주식 공모(IPO)를 준비 중이다. 최근 금값의 사상 최고치 경신으로 쯔진 마이닝은 최소 32억 달러의 자금을 확보할 것으로 예상되며, 이를 통해 회사의 지속적인 국내 사업 확장에 필요한 자금을 조달할 수 있을 것이다.

파이낸셜 타임스에 따르면, 쯔진은 주당 79.51홍콩달러에 약 3억 4,900만 주를 발행할 예정이다. 자금 골드(Zijin Gold)라는 이름으로 분사될 이 회사는 중앙아시아, 호주, 콜롬비아, 가나, 세르비아에 있는 자산을 보유하고 있다.

이번 주식공모는 지난 5월 중국 최대 배터리 제조업체인 CATL이 홍콩 증권거래소에서 50억 달러 규모의 공모를 실시한 이후 세계 최대 규모의 IPO가 될 전망이다.

블랙록, 오크트리, 슈로더스와 같은 사모펀드 회사와 싱가포르의 국가부채펀드가 합쳐서 약 16억 달러 상당의 주식을 매수하겠다고 약속했다.

이 섬 도시의 항셍 지수는 올해 중국 기술 기업들이 잇따라 상장하면서 세계에서 가장 수익성이 높은 지수 중 하나로 자리매김했다. 외국인 투자자들은 홍콩 주식 시장을 통해 중국 본토 기업에 투자할 수 있다.

쯔진은 새로운 회사가 주식공모를 통해 얻은 수익을 카자흐스탄의 광산 인수, 가나의 개발, 남미 국가인 수리남의 광산 매수에 드는 최종 비용을 지불하는 데 사용할 것이라고 발표했다.

금 가격은 올해 40%나 급등했고, 2024년에는 중앙은행의 준비자산 배분에서 유로를 대체하게 될 것이다.

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