SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
*경험의 확장 (feat. AI)
▶️ 투자포인트
- 생성형AI의 하방 전개. AI의 기술 개발 방향은 ‘경험의 확장’으로 엣지 단까지 생성형 AI 접목 확대
- 온디바이스AI의 장점은 저지연, 개인화, 보안. 무거운 작업은 클라우드, 가벼운 작업은 온디바이스를 통한 하이브리드AI 형태로 진화
- 2024년부터 모바일과 PC는 인공지능 기능을 강화한 자체 SoC 기반의 신제품이 대거 출시될 전망
소부장 투자 전략
1. 온디바이스: 직접적인 영향은 NPU 기능 고도화. AP 및 CPU/GPU 업체로 수혜 집중. Qualcomm과 Mediatek 최대 수혜. 국내 소부장 낙수 효과로 소켓, 기판, IP쪽 업체 주목. 리노공업, 심텍, 티엘비, 퀄리타스반도체
2. 클라우드: 엣지와 클라우드의 역할은 확실히 구분. 대용량 데이터 연산에 강력한 클라우드 시스템은 필수. 규모 면에서도 크고 선택지도 많으며 국내 업체가 강점이 있는 파생 영역 존재. 클라우드 관련 소켓, 기판, HBM 업체 주목. ISC, 티에프이, 삼성전기, 이오테크닉스, 피에스케이홀딩스
▶️ 보고서 URL :
http://tinyurl.com/msn5cayw