금 투자 수익에 영향을 미치는 3가지 비용

[이매진]

금 투자 수익에 영향을 미치는 3가지 비용

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3 Costs Impacting Gold Returns

금 투자 수익에 영향을 미치는 3가지 비용

핵심 요약

• 스프레드와 거래 수수료를 포함한 가격 프리미엄은 투자자가 금을 사고팔 때 실제로 보유하는 가치에 직접적인 영향을 미칩니다.
• 금 투자 자산을 어디에 보관하느냐는 비용, 보안 및 전반적인 가치를 결정하는 데 매우 중요한 역할을 합니다.
• 특히 금융 상품에서 발생하는 지속적인 관리 수수료는 장기적으로 수익률을 감소시킬 수 있으므로, 투자 규모가 커질수록 실물 금에 투자하는 것이 잠재적인 비용 우위를 제공할 수 있습니다.

역사적으로 원자재 가격 급등은 대중의 관심을 끌었지만, 금만큼 많은 주목을 받은 경우는 드뭅니다. 금은 기록적인 상승세를 이어오면서 적어도 2023년부터 지속적인 관심의 대상이 되어 왔습니다.

수년간 지속된 역사적인 금값 상승세는 중요한 점을 시사합니다 . 투자자들이 금에 투자하는 방식은 수익률에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 금 투자에는 여러 가지 방법이 있으며, 각 방법마다 고유한 비용과 장점이 있어 전반적인 투자 성과에 영향을 미칩니다.

BullionVault 와 협력하여 제작된 이 그래픽은 금 수익률에 영향을 미치는 주요 비용 요소를 보여줍니다.

금에 투자하는 방법

모든 금 투자는 400트로이온스 도매 금괴에서 시작됩니다. 이 기초를 바탕으로 투자자는 각각 고유한 비용 구조를 가진 세 가지 투자 옵션을 선택할 수 있으며, 이는 장기적인 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 그 옵션은 다음과 같습니다.

1. 동전이나 작은 금괴와 같은 소매 제품
2. ETF와 같은 금융 상품
3. 도매 금괴는 전문 금고에 보관되는 경우가 많습니다.

개인 투자와 도매 투자는 투자자가 금을 실물로 소유하고 보관 장소와 방법을 직접 결정할 수 있도록 합니다. 반면, ETF는 투자자에게 신탁의 지분을 제공하여 금 가격 변동에 쉽게 접근하고 투자 효과를 누릴 수 있도록 합니다.

모든 투자 방식에 걸쳐 수익률을 좌우하는 세 가지 핵심 요소는 가격 프리미엄, 보관 및 보험 비용, 그리고 지속적인 관리 수수료입니다.

금 투자에 숨겨진 프리미엄

모든 금 투자에는 투자 방식과 관계없이 프리미엄이 포함됩니다. 이 프리미엄은 가격 차이와 거래 비용이라는 두 가지 요소에서 발생합니다.

가격 스프레드는 금의 매입 가격과 매도 가격 간의 차이를 백분율로 나타낸 것입니다. 여기에는 주조, 운송 및 배송, 딜러 마진과 같은 실제 비용이 반영됩니다.

거래 비용은 거래 금액의 일정 비율로 계산되는 거래 수수료와 거래 플랫폼 접속료를 포함합니다. 이러한 추가 비용은 투자자가 포지션 진입 또는 청산 시 실제로 보유하는 가치를 결정합니다.

다음 표는 1만 달러를 기준으로 다양한 금 투자 방식에 따른 스프레드와 거래 수수료를 비교한 것입니다.

형태비용투자 가치1만 달러

동전	800달러
바	500달러
불리온볼트	115달러
ETF	50달러

출처: 일일 금 가격 ; ETF.com ; BullionVault .

이러한 비용을 합산하여 최소화하면 투자자들이 금 투자 시 더 많은 자본을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

금 보관 및 소유권 관련 장단점

금을 어디에 보관하느냐는 투자 비용, 보안 및 가치에 직접적인 영향을 미칩니다. 보관 옵션으로는 금고가 있는 집과 없는 집, 은행 금고, 전문 금고 등이 있습니다.

이 표는 1만 달러를 기준으로 다양한 방법별 첫해 저장 비용이 어떻게 달라질 수 있는지 보여줍니다.

저장 옵션비용투자 가치1만 달러

기본 가정용 금고	1,985달러
안전 금고	1,125달러
불리온볼트	48달러
ETF	32달러

출처: 런던 금 거래소 및 불리온볼트 .

가정용 보관은 완벽한 통제권을 제공하지만, 금고와 보험에 추가 비용을 지출해야 하는 경우가 많습니다. 은행 예금함은 접근이 제한적일 수 있고 보험 적용이 되지 않을 수도 있습니다.

한편, ETF는 보관에 대한 걱정을 없애주지만 소유권에 따른 이점은 없으며, 펀드 운영 및 관리 수수료를 충당하기 위해 운용보수가 부과됩니다. 이와 대조적으로, 전문 금고는 기관 규모의 인프라를 통해 더 낮은 비용과 강력한 보안을 제공할 수 있습니다.

BullionVault와 같은 플랫폼은 이러한 금고에 대한 접근성을 제공하여 개인 투자자에게 더 낮은 비용과 규모의 경제를 제공합니다.

금 투자에 대한 장기적인 비용 효율성

대부분의 지표에서 ETF는 초기에는 더 저렴해 보이지만, 투자 기간이 길어질수록 비용 우위는 바뀔 수 있습니다. 지속적인 수수료는 비록 소액일지라도 시간이 지남에 따라 누적되어 수익률을 감소시킬 수 있습니다.

아래 표는 ETF 보유에 따른 가중평균 월별 비용과 BullionVault의 월별 비용을 비교한 것입니다.

투자 가치BV 보관료/월미국 가중평균 ETF (0.32%)투자 금액 대비 수수료 비율0.01% (최소 $4)0.32%

1000	4.00	0.27
5000	4.00	1.33
10000	4.00	2.67
15000	4.00	4.00
20000	4.00	5.33
25000	4.00	6.67
30000	4.00	8.00
35000	4.00	9.33
40000	4.00	10.67
45000	4.50	12시
50000	5.00	13.33
55000	5.50	14.67
60000	6.00	16시
65000	6.50	17.33
70000	7.00	18.67
75000	7.50	20.00
80000	8.00	21.33
85000	8.50	22.67
90000	9.00	24.00
95000	9.50	25.33
100000	10.00	26.67

출처: BullionVault . *각 ETF의 금 보유량을 기준으로 한 평균 가중치.

이러한 구조에 따라 금 투자액이 1만 5천 달러를 초과하면 BullionVault는 일반적인 미국 ETF보다 비용 효율성이 더 높아질 수 있습니다.

궁극적으로 거래, 보관 및 관리 수수료를 줄이는 투자자는 금의 가치를 더 많이 유지할 수 있습니다. BullionVault는 전 세계 5개의 전문 시장 금고를 통해 도매 가격으로 실물 금을 더 쉽게 구매, 보관 및 판매할 수 있는 방법을 제공합니다.