코스피200 타겟위클리 커버드콜, AI반도체 TOP2+

[맥가이버]

[New K-ETF] 코스피200 타겟위클리 커버드콜, AI반도체 TOP2+
▶️ 하나 Global ETF 박승진
▶️ 자료: https://buly.kr/Awh0kCr


▣ 신규 상장 ETF(3/17): SOL 200 타겟위클리 커버드콜, SOL AI반도체 TOP2 플러스

◎ SOL 200 타겟위클리 커버드콜 ETF

- 코스피200 지수를 기초자산으로 하는 위클리 커버드콜 ETF. 코스피200 지수의 주식 포트폴리오를 구성한 후, 매주 만기가 도래하는 코스피200 위클리 콜옵션(ATM)을 매도하여 커버드콜 포지션을 구축. 콜옵션 매도 과정에서 발생하는 프리미엄 수익은 분배금 재원으로 활용하며, 월 배당 지급을 목표

- 커버드콜 포지션의 경우 전체 포트폴리오 대비 연 15%의 분배금 수익률을 추구 가능한 수준에서 비중을 조정해 나가는 타겟 커버드콜 ETF. 커버드콜 포지션에서 확보되는 분배금 수익은 비과세 수익(코스피200 주식에서 발생하는 배당 수익은 과세)으로 분류

◎ SOL AI반도체 TOP2 플러스 ETF

- 국내 대표 반도체 기업들에 높은 비중을 할당하는 집중형 포트폴리오의 ETF. 수급 불균형 현상에 의한 반도체 산업의 슈퍼사이클 국면이 진행 중인 가운데, 대표 수혜 기업인 삼성전자와 SK하이닉스를 TOP2 포지션으로 선정하여 각각 25%의 비중을 할당. 이외에도 반도체 섹터(소재/부품/장비) 내에서 대표성을 갖는 8개 종목들을 함께 편입하여 총 10개 종목의 포트폴리오를 구축

- TOP2 외 8개 종목에 대해서는 유동시가총액 가중방식과 15%의 Cap Rate으로 최대 비중을 제한하는 기준을 함께 적용. 상장일(3/17) 기준 포트폴리오에는 삼성전기와 SK스퀘어가 각각 15%의 Cap Rate를 적용받는 차순위 종목들로 편입. SK스퀘어의 경우 SK하이닉스 지분을 약 20.1% 가량 보유하고 있는 만큼, SK하이닉스의 주가 모멘텀을 더 크게 반영시킬 수 있는 포트폴리오. 이외에도 이수페타시스, 리노공업, 원익IPS, 브이엠, 코리아서키트, 티엘비가 최종 포트폴리오에 포함