이슈 특징 종목

[강동 고수]

덴티움 (145720) 지난해 4분기 호실적 및 中 매출 성장 기대감 등에 급등 
▷전일 장 마감 후 지난해 4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,248.10억원(전년동기대비 +32.75%), 영업이익 478.87억원(전년동기대비 +31.60%), 순이익 270.23억원(전년동기대비 +178.10%).
▷대신증권은 동사에 대해 지난해 4분기 영업이익이 수출 데이터가 호실적을 보이며, 시장 기대치를 +26% 상회(4Q23 OP 컨센서스 약 379억원)했다고 밝힘. 국내 242억원(YoY+40%), 해외 1,006억원(YoY+31%, QoQ+37%)을 기록했으며, 3분기 이연되었던 러시아 매출이 4분기 반영(4분기 러시아 매출 231억원)되면서 유럽 매출도 호조를 보였다고 밝힘. 이어 4분기 경기 수원시 임플란트 수출 5,159만달러(YoY+21%, QoQ+77%)를 기록했으며, 4분기 중국 매출액도 574억원(YoY+37%)을 기록했다고 설명.
▷아울러 올해 중국 매출 성장은 기대 이상일 것으로 전망. 올해 매출액 4,514억원(YoY+15%), 영업이익 1,699억원(YoY+29%, OPM 37.6%)을 기록할 것으로 전망. 글로벌 덴탈 업체 스트라우만은 4Q23 실적 컨퍼런스 콜에서 중국에 대해 긍정적으로 코멘트를 밝힌 가운데, VBP 가격 인하 영향을 수량(Q) 성장으로 상쇄하는 것이 확인되어 올해 중국 매출 성장은 최대 20%를 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 170,000원 -> 200,000원[상향] 


유니켐 (011330) 지난해 견조한 외형 성장 달성 등에 상승 
▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표. 연결기준 매출액 1,082.88억원(전년대비 +8.51%), 영업이익 26.30억원(전년대비 -36.61%), 순손실 96.59억원(전년대비 적자전환).
▷이와 관련, 동사는 전방산업인 자동차 생산량 증가와 적용 차종 확대로 견조한 외형 성장을 달성했다고 밝힘. 다만, 영업이익은 비경상적 비용 증가 영향 등으로 전년대비 감소했다고 언급. 동사 관계자는 "현금 유출을 동반하지 않는 일회성 중단사업손실 반영으로 연결기준 당기순손실이 발생했다"며, "올해부터는 자회사 유니원 매각 효과가 온기로 반영되며 실적에 미치는 부정적 영향이 완전히 제거된다"고 밝힘. 이어 "경영진 변경 이후 경쟁력 강화를 위한 전사적 노력과 영업력 확대 효과가 가시화되고 있어 올해 뚜렷한 실적 개선이 가능할 것이다"고 덧붙임. 


에이피알 (278470) 외국계 증권사 호평 속 소폭 상승 
▷언론에 따르면, 일본 노무라증권은 동사와 관련해 "한국 내 가장 강력한 홈 뷰티 디바이스 기업"이라며 목표주가 44만원과 투자 의견 '매수'를 제시한 것으로 전해짐. 카라 송 노무라증권 연구원은 "동사는 지난해 100만대의 뷰티 디바이스를 판매해 약 2,200억원의 매출이 예상된다"며, "올해는 2배에 해당하는 200만대의 판매가 예상돼 전년동기대비 56%의 영업이익 상승이 기대된다"고 밝힘. 
▷아울러 "미국에서 인플루언서 및 주요 오프라인 채널들과 심도 있는 발주 논의를 이어가고 있는 것으로 보인다"며, "새로운 뷰티 디바이스 론칭이 준비돼 있어 성장 속도를 더욱 빠르게 할 것으로 보인다"고 분석. 


컴퍼니케이/스톤브릿지벤처스 업스테이지, 저커버그 메타 CEO 면담 소식 및 폴라리스오피스와 세계 최초 온디바이스 AI 오피스 공동 개발 소식 속 투자 이력 부각 등에 상한가 
▷전일 언론에 따르면, 김성훈 업스테이지 대표가 마크 저커버그 메타 최고경영자(CEO)를 만나 메타의 LLM '라마'에 관한 국내 AI 기업들의 의견을 전달했다는 소식이 전해짐. 업스테이지는 메타 오픈소스 LLM인 라마를 활용해 글로벌 생성 AI 공유 플랫폼인 '허깅페이스'에서 매개변수 72B(720억개) 모델 파인튜닝(미세조정) 성능 1위를 기록한 바 있으며 자체 기술로 개발한 LLM '솔라'를 토대로 국내외에서 생성 AI 사업을 전개중임.
▷아울러 금일 업스테이지는 폴라리스오피스와 인터넷 없이 사용 가능한 ‘온디바이스 AI 오피스’를 공동 개발해 상용화에 나선다고 밝힘. 온디바이스 AI 오피스는 글로벌 문서 소프트웨어(SW) ‘폴라리스 오피스’에 업스테이지의 거대언어모델(LLM) ‘솔라 (Solar)’를 탑재했으며, 이는 세계 최초로 개발된 온디바이스 AI 기반의 문서 SW로 알려짐. 애플 맥(Mac) 운영체제(OS) 버전을 시작으로 제품을 출시하며, 구매 문의 및사전 예약은 오는 3월1일부터 진행될 것으로 전해짐.
▷이 같은 소식에 업스테이지에 투자한 이력이 있는 컴퍼니케이와 스톤브릿지벤처스가 상한가를 기록. 폴라리스오피스도 급등세를 기록중임.
[종목]: 컴퍼니케이, 스톤브릿지벤처스 


THE E&M (089230) 변경예정 최대주주 대상 29.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 및 약 1.33조원 규모 투자 유치 모멘텀 지속 등에 급등 
▷전일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 신환률(변경예정 최대주주) 대상 1,684,446주(29.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:1,781원, 상장예정:2024-04-02) 공시.
▷글로벌 투자사 OWI로부터 약 1.33조원 규모 투자 유치 모멘텀도 지속되는 모습. 동사는 전일 언론을 통해 글로벌 금융투자사인 OWI(One World Impact Investment Holdings)와 글로벌 스튜디오 사업 투자 관련 합작법인 설립의향서를 체결했다고 밝힘. OWI는 재무적투자자로 ‘스튜디오 시티’에 10억달러(약 1조3,301억원)를 투자하며, 스튜디오 시티 프로젝트는 동사와 OWI가 함께 ‘청라 영상·문화복합단지 조성사업’을 포함하는 글로벌 스튜디오 투자에 나서는 사업으로 알려짐. 


코셈 (360350) 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 고성장 전망 등에 급등 
▷한국투자증권은 동사에 대해 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 고성장 할 것으로 전망. 특히, 현재 Tabletop SEM 시장은 미국 및 일본 기업이 과점하고 있지만, 동사 제품은 최근 전자현미형 시장의 소형화, 일반화, 고성능화 트렌드에 부합한 만큼, 향후 매출 성장이 기대된다고 분석. 아울러 기타 제품으로는 전처리 장비(이온밀러(CP), 이온코더)가 있으며, 현재 매출액 내 비중은 낮지만, 타사 대비 식각률이 높고 가격 경쟁력을 확보한 만큼 향후 전사 실적 개선에 기여할 전망.
▷한편, 2024년 매출액 201억원(+47.3% YoY), 영업이익 33억원(+94.6% YoY)을 기록할 전망이며, Tabletop SEM의 매출 호조에 따라 외형 성장이 기대. 아울러 향후 2025년에는 CP-SEM(이차전지), 2026년에는 Air-SEM(대기압) 제품의 양산이 계획되어 있는 등 기술력을 바탕으로 신제품 출시가 단계적으로 진행되어 동사의 중장기적인 성장세가 기대된다고 분석. 


앤디포스 (238090) 30억원 규모 자사주 취득 결정 및 저PBR 업체로 부각되며 강세 
▷전일 장 마감 후 보통주 869,566주(30.00억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2024-02-29~2024-05-28) 공시.
▷언론에 따르면, 동사가 30억원 규모 자사주를 취득하며 주주환원에 나선 가운데, 정부의 증시 부양정책인 ‘기업 밸류업 프로그램’의 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목 중 하나로 꼽혀 주목을 받고 있는 것으로 전해짐. 전일 기준 동사의 PBR은 0.57배로 동사의 자산은 지난해 3분기 기준 1,540억원 규모인데 반해 시가총액은 799억원에 그치는 수준이라고 알려짐.
▷한편, 전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 23년 연결기준 매출액 488.66억원(전년대 비 -45.46%), 영업손실 41.47억원(전년대비 적자지속), 순손실 135.42억원(전년대비 적자지속). 


코리아에프티 (123410) 지난해 4분기 역대 최고 실적 및 하이브리드차 핵심부품 독점지위 분석 등에 강세 
▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 연결기준 매출액 6,795.42억원(전년대비 +21.12%), 영업이익 339.27억원(전년대비 +74.46%), 순이익 303.35억원(전년대비 +266.65%). 또한, 보통주 1주당 120원(시가배당율 3.33%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2023-12-31) 공시.
▷NH투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 연결 매출액 1,994억원(+30.1% y-y), 영업이익 114억원(+26.7% y-y, 영업이익률 5.7%)으로 당사 추정치 상회하며 역대 최고 실적을 기록했다고 밝힘. 배당도 이익 레벨 높아지면서 DPS 전년 대비 50% 증대된 120원(시가배당율 3.3%)으로 결정됐다고 설명. 이에 올해 실적 추정치도 기존 대비 상향한다며, 올해 예상 매출액 7,271억원(+7.0% y-y), 영업이익 376억원(+11.0% yy, 영업이익률 5.2%)을 기록할 것으로 전망. 또한, 우호적인 전방 산업과 동사 실적 성장성 고려시 2024E PER 5.6배는 저평가 수준이라 판단된다고 밝힘.
▷아울러 동사는 국내 유일 카본 캐니스터 생산 업체로 환경규제 강화에 따라 지난 10년간 ASP 3-4배 상승하며 동사 외형 성장을 견인하고 있다고 분석. 특히, 하이브리드차에 탑재되는 카본 캐니스터의 경우 고난도의 기술력이 필요하기 때문에 기존 제품 대비 평균 단가 2배 이상 높다며, 기술적 진입장벽에 의해 향후에도 독점적 지위 이어나갈 것으로 전망. 


케이에스피 (073010) 늘어나는 수주잔고 및 캐파 증설에 따른 탑라인 성장 기대감 등에 강세 
▷SK증권은 동사에 대해 늘어나는 수주잔고와 캐파 증설에 따른 탑라인 성장이 기대된다고 언급. 이와 관련, 2021년부터 이어진 글로벌 선박 발주 규모의 확대로 글로벌 조선소들은 2~3년치 이상의 수주잔고를 쌓아 놓은 상황이며, 이에 따라 동사의 수주잔고 또한 2020년 말 기준 115억원에 서 3Q23 기준 579억원까지 5배 이상 성장했다고 언급. 또한, 늘어나는 수주잔고를 소화하기 위해 최근 유상증
자를 통해서 약 104억원을 확보하여 캐파 증설에 착수했으며, 기존 대비 약 2 배에 가까운 생산 캐파를 올해 5월부터 확보할 것이라고 설명. 


덕산네오룩스 (213420) 올해 실적 개선 전망 등에 상승 
▷현대차증권은 동사에 대해 올해 연결기준 매출액은 2,061억원(yoy +25.1%), 영업이익은 543억원(yoy +67.4%, OPM 26.3%)을 기록할 것으로 전망. 실적 개선에 대한 근거는 IT OLED 출시와 새로운 재료구조(T2)로 인한 P, Q 증가, Mobile 재료구조 변경(M13, M14)로 인한 Prime ASP 개선 효과, 중국향 매출 증가 등이라고 밝힘.
▷아울러 지난해 4분기 연결기준 매출액은 461억원, 영업이익은 112억원으로 전분기에 이어 계절적 성수기의 수혜를 받을 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 61,000원[신규] 


대성파인텍 (104040) 현대자동차 1차벤더 현대트랜시스의 협력업체 등록 소식에 강세 
▷동사는 금일 언론을 통해 현대자동차 1차벤더인 현대트랜시스의 협력업체로 등록됐다고 밝힘. 이로 인해 동사는 현대트랜시스의 구매 업무에 입찰할 수 있는 자격을 획득했으며, 향후 현대트랜시스의 개발품에 대해 품질 안정화·적기 납품 등에 적극 협조함으로써 회사 매출 확대에 큰 전환점을 마련하게 된 것으로 알려짐.
▷동사 관계자는 "현재 현대트랜시스가 개발 중인 제품 중 일부를 금형 개발할 예정이며, 이것이 성공할 시 제품 양산 생산으로 이어져 회사 매출 확대에 크게 기여할 것으로 기대하고 있다"고 밝힘.


제이오 (418550) 올해 본격적인 성장 궤도 진입 기대감 등에 상승 
▷SK증권은 동사에 대해 올해 Capa 증설과 양산 확대 준비를 거쳐 본격적인 성장 궤도에 진입 가능할 것이라고 언급. 현재 전방 고객사의 CNT 채택 비중이 낮은 점을 고려하면, 향후 2차전지 성장세가 과거 전망대비 조정되더라도 CNT 소재의 수요는 견조한 성장세를 이어갈 것이며, MWCNT 대비 수익성 좋은 TWCNT(양/음극) 출하 증가 역시 실적 업사이드로 작용할 것이라고 설명.
▷아울러 12MF PER 46.9배로 밸류에이션 부담은 있는 상황이나, 실적 성장의 초입인 점을 고려하면 정당화 가능하다고 언급. 


케이프 (064820) 점진적인 외형 및 질적 성장 전망 등에 상승 
▷SK증권은 역대 최고수준의 글로벌 노후선대 비중에 따른 신조 발주가 이루어질 수밖에 없으며, 점진적으로 강화되는 IMO 환경규제와 맞물려 친환경 선대로의 교체 발주 수요는 계속해서 확대되는 중이라고 밝힘. 이에 선박의 대형화 및 친환경 선대 교체 사이클 속 동사 는 점진적인 외형 및 질적 성장을 보여줄 것으로 전망.
▷아울러 실린더라이너의 교체주기는 약 5~7 년으로, A/S 사업은 신조 산업의 경기변동과는 달리 선대 규모에 연동한 안정적인 매출원 확보가 가능하다고 설명. 또한, 신조 발주 대비 적은 규모의 척 수로 발주가 진행되기 때문에 계약 마진이 상대적으로 높게 형성되는 편으로, 동사의 안정적인 매출원 및 실적 개선의 역할을 할 것으로 전망. 


퓨쳐켐 (220100) 알츠하이머 치료제로 진단 시장 확대 기대감 등에 소폭 상승 
▷현대차증권은 보고서를 통해 올해 4월 일라이 릴리의 알츠하이머 치료제 도나네맙(donanemab)의 국내 임상 3상 첫 환자 투약이 개시될 예정인 가운데, 국내 임상이 면제되었던 레카네맙과 달리 도나네맙은 국내에서 임상 진행중이라고 밝힘. 이에 연내 레카네맙 국내 승인 및 도나네맙 3상 투약 개시에 따른 동사 알츠하이머 및 파킨슨 진단제 매출 확대기 기대된다고 밝힘. 아울러 도나네맙 FDA 승인 시 퓨쳐켐 진단 CMO 매출에 대한 기대감도 높아질 것이라고 밝힘.
▷또한, 바이오젠/에자이의 알츠하이머 치료제 레카네맙(lecanemab)이 지난 해 7월 FDA 승인 후 일본에서 1월 20일 출시된 가운데, 바이오젠 레카네맙의 국내 임상은 면제되어 지난 6월 국내 허가신청을 마쳤고 하반기 국내 허가 완료 예정이라고 밝힘. 이에 동사가 보유 중인 알츠하이머 진단제 ‘알자뷰’의 매출 확대에 기여할 것으로 보인다고 밝힘. 


에코프로 (086520) 친환경 양극소재 생산시스템 공개 예정 소식 등에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 한국과 일본에서 열리는 배터리 행사에서 친환경 기술을 접목한 '클로즈드 루프 시스템(CLS) V2'를 공개한다고 밝힘. 동사는 포항캠퍼스에 2조원을 투입해 폐배터리 재활용부터 원료, 전구체, 양극재에 이르는 이차전지 양극소재 생산 과정을 하나의 단지에서 구현한 클로즈드 루프 시스템을 구축했으며, 이 시스템에 친환경 요소를 접목해 고도화한 클로즈드 루프 시스템 V2의 구체적인 청사진을 이번에 공개할 예정.
▷이를 통해 폐배터리의 재활용 범위를 확대하고, 산업폐수 정화 및 재사용 등으로 제조 비용을 기존 대비 약 30% 절감할 수 있다고 설명했으며, "클로즈드 루프 시스템을 고도화해 글로벌 양극소재 1위 기업으로 친환경 기술을 선도하고, 생산공정 개선으로 제조 비용을절감해 차별화된 경쟁력을 확보하겠다"고 밝힘.
▷한편, 동사는 전일 1주당 가액을 500원 → 100원으로 주식 분할 결정(신주 상장 예정일 2024-04-25).