이슈 특징 종목

[강동 고수]

보령 (003850) 실적 고성장세 지속 전망 등에 상승 
▷상상인증권은 동사에 대해 지난해 카나브 매출액이 증가한 결과로 영업실적이 고성장한 가운데, 올해 카나브 단독제 가격인하 변수에도 영업실적 성장이 지속될 것으로 전망. 카나브 단일제 제네릭출시에 따른 가격인하(30%) 시기는 당초의 2024년 1분기에서 하반기, 또는 연말로 늦춰질 분위기라며, 수익성은 최소한 2024년 상반기까지 현재 수준이 유지될 것으로 언급. 하반기에 단일제 가격인하를 가정하면 2024년 카나브패밀리 매출액은 7.8% 증가한 1,760억원으로 전망된다고 밝힘.
▷아울러 카나브 영업력 기반으로 항암제, 당뇨, 소화기 등으로 영업시너지를 확대하고 있으며, 여기에 LBA 전략으로 릴리의 항암제 젬자, 조현병치료제 자이프렉사, 비소세포폐암제 알림타 등의 국내 판권도 인수했고 특히, 올해부터 연간 1,700억원 내외의 케이캡 상품매출이 가세하게 된다고 밝힘. 이에 1분기 연결기준 매출액은 2,471억원(YoY +21.3%), 영업이익 175억원(YoY +9.7%), 연간 매출액은 10,814억원(YoY +25.8%), 영업이익 728억원(YoY +6.6%)을 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 19,000원[유지] 


세종공업 (033530) 현대차로부터 전자식 변속 시스템 대규모 수주 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 현대차로부터 대규모 전자식 변속 시스템(SBW)을 수주했다고 밝힘. 이번에 수주한 SBW 물량은 2026년 상반기 양산을 시작해 향후 5년간 지속적으로 납품할 계획이며, 자동차 전장 전문 자회사 아센텍이 생산을 책임질 예정.
▷SBW(SBW, Shift-by-Wire System)는 자동차의 변속을 전기적 또는 전자적으로 제어하는 기술로, 운전자가 버튼(Button) 방식이나 로터리(Rotary) 방식을 적용해 기어를 변경하는 변속 시스템이며, 최근 생산되는 신차 대부분에서 기계식을 대신해 적용이 확대되고 있음.
▷이와 관련 동사 관계자는 "자회사 아센텍을 중심으로 전장부품 분야의 신사업 아이템을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있다"며, "2020년 국산화 및 첫 수주에 성공한 SBW는 이번에 현대차로부터 최대 물량을 연이어 수주함으로써 세종그룹의 새로운 성장동력이 될 전망"이라고 밝힘. 


한국콜마 (161890) 1분기 호실적 전망 등에 상승 
▷이베스트투자증권은 동사에 대해 1Q24E 매출액은 5,926억원(+21.5% YoY), 영업이익은 391억원(+223.9% YoY, OPM 6.6%)으로 시장 컨센서스 372억원을 상회할 것으로 전망. 
▷아울러 24년 예상 실적은 매출액 2조 4,502억원(+13.7% YoY), 영업이익 2,027억원(+48.4% YoY, OPM 8.3%)으로, 별도법인 및 이노엔 호조에 해외법인 및 연우의 턴어라운드가 더해지며 높은 베이스가 무색한 성장을 시현할 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 75,000원[유지] 


동원시스템즈 (014820) 인터배터리 전시회서 2차전지 소재 독자기술 공개 예정 소식에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 6일부터 8일까지 서울시 강남구 코엑스에서 열리는 국내 최대 배터리 전시회 ‘인터배터리 2024’에 참가해 2차전지 소재 사업의 도약을 알릴 예정이라고 밝힘. 특히, 이번 전시회에서는 배터리 소재 관련 독자기술과 R&D 역량을 국내외 고객사에 공개할 계획이며, 식품 연포장재 및 레토르트 파우치를 생산하며 쌓은 기술력을 바탕으로 자체 개발한 셀파우치도 전시 공간을 따로 마련해 기술력을 선보일 예정.
▷한편, 동사는 다양한 제품군을 통해 올해 2차전지 소재 사업 매출을 700억원 규모까지 확대할 계획이며, 조점근 대표이사는 “동사는 수년 간의 연구개발을 통해 2차전지 소재 포트폴리오와 독자 기술을 확보했다”며, “올해를 기점으로 2차전지 소재 사업 부문의 매출이 본격적으로 확대될 것”이라고 밝힘. 

KCC (002380) 실리콘 실적 턴어라운드 기대감 및 저평가 분석 등에 소폭 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 통해 2022년 초부터 2년 간 이어진 메탈/유기실리콘 가격 급락에 따른 부정적 여파가 비로소 2023년을 기점으로 종료됐다고 밝힘. 이어 당시 맺어진 왜곡된 원가 계약 또한 점진적으로 변경되고 있어, 2025년까지 메탈실리콘 투입원가는 안정화되는 국면에 진입했다고 밝힘. 이에 1Q24년 실리콘 적자축소, 2Q24 흑자전환을 예상한다고 밝힘.
▷또한, 실리콘 실적 턴어라운드와 보유 자사주 및 투자유가증권을 감안하면 현 주가는 PBR 0.4배로 절대 저평가 상태라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 350,000원[유지] 



제이엠티 (094970) 애플 OLED 확장 수혜 업체 분석 등에 급등 
▷SK증권은 동사에 대해 숨겨진 애플 OLED 확장의 수혜 기업이라고 밝힘. 올해 출시 예정인 아이패드 프로의 OLED 적용을 시작으로 내년과 내후년 아이패드 일반 모델, 2026년~2027년 맥북, 아이패드·아이폰 폴더블 등 애플 전체 제품 라인업으로 OLED 적용 모델이 확대될 것으로 전망.
▷이에 최소 3~4년간 유의미한 실적 성장을 기록할 것이라며, 디스플레이 면적을 기반으로 추정한 아이패드 대당 실장 매출은 아이폰 대비 최소 약 3배 이상 높을 것으로 예상되기 때문에 충분한 수익성 개선까지 이뤄질 것으로 전망. 또한, 주요 경쟁사들의 부진으로 동사의 주력 고객사인 삼성디스플레이의 애플 내 OLED 점유율이 꾸준히 상승하고 있다는 점도 긍정적이라고 분석. 아울러 현재 시장의 화두인 낮은 순자산비율(PBR) 특성을 모두 보유했다고 밝힘. 


티엘비 (356860) AI 서버 투자 증가 및 CXL 수혜 전망 등에 급등 
▷독립리서치 밸류파인더는 동사에 대해 빅테크 기업의 인공지능(AI) 서버 투자 증가에 힘입어 수혜를 얻을 수 있을 것으로 전망. AI는 모든 산업에 영향을 미칠 정도로 그 파급력이 커지고 있다며, AI로 인해 데이터 처리량이 많아질 것이고 이에 따라 글로벌 빅테크 기업들은 AI 서버 투자에 많은 집중을 하고 있다고 분석.
▷아울러 CXL 디램 양산시 PCB 모듈은 동사가 담당할 예정이라며, 지난해 12월 제품 개발이 끝난 후 극소량의 샘플 제품을 공급했다고 밝힘. CXL 제품 단가는 기존 DDR5 제품 대비 2배 이상 높아 향후 CXL 디램 시장이 개화하고 양산하면 실적 성장이 가능할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원 -> 35,000원[상향] 


강스템바이오텍 (217730) CMO 위탁사 윤부줄기세포치료제 임상2상 IND 승인에 강세 
▷동사는 언론을 통해 최근 CDMO(의약품 위탁개발생산) 사업 위탁사인 클립스비엔씨가 윤부줄기세포치료제 임상 2상을 위한 IND(임상시험계획) 변경 승인을 받았다고 밝힘. 이는 동사의 CDMO 사업 중 첫 번째 IND 승인 사례로, 회사는 해당 치료제의 CMO(의약품 위탁생산) 서비스를 진행 중에 있음.
▷이번 변경 승인으로 임상 2상에 대한 임상시험용의약품(IP) 제조소가 동사의 GMP센터로 변경됐으며, 이에 회사측은 추후 임상시험 또한 빠르게 진행될 수 있도록 제조소이자 CMO 서비스 수탁자로서 업무를 지원하고 상업화를 위한 생산공정 최적화도 함께 진행할 예정이라고 밝힘. 


토마토시스템 (393210) AI, 원격진료를 통한 해외 성과 가시화 기대감 등에 강세 
▷키움증권은 동사에 대해 3월4일에 나 온 美 현지법인 사이버엠디케어의 미국 메디케어 보험사(챔피언 헬스플랜) 서비스 계약은 미국 메디케어에 본류에 진입한 쾌거로 풀이된다고 밝힘.
▷특히, 이번 헬스플랜 보험사는 커버리지가 캘리포니아/네바다주이기 때문에 적용 주 중에서 가장 큰 편에 속하며 향후 보험사 확장에 중요한 레퍼런스가 될 것으로 판단된다고 밝힘. 장기적으로 100만명까지 가입자가 확보될 경우 최소 300억원이 넘는 매출이 발생한 것으로 전망.
▷아울러 동사는 자동화 솔루션에 대한 AI적용을 기존에 진행한 바 있으며, 그에 대한 노하우를 바탕으로 이번에 GPT스토어에 테크돔 챗봇을 출시했다고 언급. 확장성에서는 한계가 있지만 솔루션의 글로벌 확장(일본, 동남아) 시기에 활용될 수 있는 서비스이며 동사 솔루션들의 스토어 입점에 대한 초석으로 풀이된다고 밝힘. 


퀀타매트릭스 (317690) 프랑스 미생물 진단시장 진출 소식에 강세 
▷동사는 언론을 통해 신속 항균제 감수성 통합검사 솔루션 'dRAST' 가 세계 3대 암전문병원인 구스타브 루시(Gustave Roussy) 병원에 이어 파리 앙리 몬도르 (Henri Mondor) 병원과 안시 대학(Annecy University) 병원에 연이어 채택되며 프랑스 시장 진출본격화에 나선다고 밝힘. 이번 앙리 몬도르 병원은 동사가 2023년 8월 단독 입찰에 성공한 ‘프랑스 공립병원연합 공동구매조합 UniHA(Union des Hopitaux pour les Achats)' 수주에 따른 패스트 트랙을 통해 6개월 내에 채택되며 도입기간을 1년 6개월 이상 단축한 ‘UniHA 패스트 트랙 1호 병원’으로서 의미가 크다고 설명.
▷이와 관련 동사의 관계자는 “dRAST 솔루션이 최근 스페인, 포르투갈, 체코 등 유럽시장에서 채택이 본격화됐다”며 “유럽 미생물 진단시장의 본고장인 프랑스에서도 연이어 채택되며 유럽 내 시장확대가 가속화되고 있다”고 밝힘.

 
이녹스첨단소재 (272290) 1분기부터 실적 개선세 본격화 전망 등에 강세 
▷NH투자증권은 동사에 대해 고객사 플래그십 스마트폰 판매 호조세와 대형 OLED 디스플레이 출하량 확대 고려해 실적 추정치를 상향한다고 밝힘. 1분기 영업이익은 컨센서스를 약 48% 상회하는 148억원(+233.6% y-y) 기록할 것으로 보이며, 올해 영업이익도 기존 대비 16.5% 상향한 667억원(+58.1% y-y)을 기록할 것으로 전망.
▷고객사 신규 플래그십 스마트폰의 양호한 판매에 힘입은 방열필름 물량 확대와 TV용 OLED 패널 출하량 증가 및 점유율 상승이 주된 원인으로 분석. 아울러 올해 주당순이익 기준 PER 12.1배로 역사적 밸류에이션 하단 수준으로 수산화 리튬 가공사업 등 중장기 성장성도 확보되었다는 점도 고려했을 때 과도한 저평가 구간이라고 판단된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 37,000원 -> 42,000원[상향] 


폴라리스오피스 그룹 폴라리스오피스 그룹 연이은 M&A 추진 및 폴라리스오피스, 올거나이즈 알리 LLM 앱 마켓 연동 소식 등에 강세 
▷폴라리스오피스는 언론을 통해 자사 AI(인공지능) 소프트웨어(SW)인 '폴라리스 오피스 AI'에 올거나이즈의 '알리 LLM(대규모 언어 모델) 앱 마켓'을 연동한 'AI 앱스(Apps)' 기능을 추가한다고 밝힘. 올거나이즈의 '알리 앱 마켓'은 업무에 필요한 LLM앱을 골라 사용할 수 있는 플랫폼이며, 법률, 인사, 고객지원 등 6개 카테고리 로 분류돼 있음. 기업은 앱스토어에 등록된 LLM 앱 중 필요한 앱을 골라 직군별 업무에 활용하거나 노코드로 앱을 직접 생성해 사용할 수 있음.
▷지준경 폴라리스오피스 대표는 "폴라리스 오피스의 글로벌 1억2,800만명 사용자는 문서 작업에 실시간으로 생성형 AI를 적용할 수 있게 됐다"며, "향후 더 많은 업무 자동화 앱을 확장해 나갈 것이며, 올거나이즈와의 협업을 통해 업무 생산성 향상을 원하는 기업들의 니즈를 충족하도록 노력하겠다"고 밝힘.
▷아울러 폴라리스오피스 그룹의 연이은 M&A 소식도 지속 긍정적으로 작용. 폴라리스오피스 그룹은 원료의약품 전문 제조 기업인 에스텍파마를 인수할 예정이며, 이에 앞서 지난달 리노스를 인수한 이후 사명을 폴라리스AI로 변경한 바 있음. 폴라리스오피스 그룹은 핵심 계열사인 폴라리스오피스의 생성형 AI(인공지능) 응용·문서 소프트웨어 기술력을 기반으로 폴라리스AI와의 시너지를 창출할 계획임.
▷이에 금일 폴라리스오피스, 폴라리스AI, 폴라리스세원 등 폴라리스오피스 그룹이 상승.
[종목]: 폴라리스오피스, 폴라리스AI, 폴라리스세원 


대성창투 (027830) 투자사 시프트업, 상장예비심사 신청 소식에 강세 
▷전일 한국거래소 유가증권시장본부는 시프트업의 신규 상장을 위한 상장예비심사 신청을 접수했다고 밝힘. 시프트업은 모바일·콘솔 게임 소프트웨어 및 공급 업체로 대표작은 2022년 출시된 모바일 게임 '승리의 여신: 니케'가 있으며, 시장에서 보는 기업가치는 3조원 안팎으로 전망되고 있음.
▷또한, 사우디 국부펀드는 2022년 9월과 11월 두 차례에 걸쳐 시프트업을 방문하고 업무협약(MOU)을 체결한 바 있으며, 무함마드 빈 살만 사우디 왕세자가 방한했을 당시 시프트업에 상당한 관심을 보인 것으로 전해짐.
▷이 같은 소식 속 시프트업 투자사인 동사가 시장에서 부각. 


비트컴퓨터 (032850) 美 FDA Dexcom의 연속 혈당 측정기 승인 소식 속 의료기기 정보연동 시스템 및 방법에 관한 美 특허 취득 사실 부각에 강세 
▷일부 언론에 따르면, 미국 식품의약국(FDA)은 성인용 일반의약품 연속 혈당 측정기인 Dexcom의 Stelo를 최초로 승인한 것으로 전해짐. 이번 승인으로 개인이 처방전 없이도 이 기기를 구입할 수 있게 되어 당뇨병 환자 및 혈당 관리에 관심이 있는 사람들의 혈당 수치 관리에 중요한 진전이 이루어진 것으로 알려짐.
▷이 같은 소식에 과거 의료기기 정보연동 시스템 및 방법에 관한 美 특허를 취득한 점 등이 시장에서 부각. 이 특허는 병원에서 사용하는 각종 전자 의료기기ㆍ진단검사 장비로부터 출력되는 검사정보 결과데이터들을 자동으로 수집하고, 국제 표준 의료 메시지 규격으로 변환해 전자의무기록(EMR) 시스템으로 자동 전송하는 시스템 및 방법에 관한 것으로 전해짐.  


오픈엣지테크놀로지 (394280) IP 라이선스 수요 증가 수혜 전망 등에 상승 
▷현대차증권은 동사에 대해 생성형 AI 이후 고성능 HPC 관련 반도체 개발 니즈가 많아지면서 IP 라이선스 수요가 급격하게 늘어나고 있는 가운데, 동사가 수혜를 받을 것으로 전망. 특히, LPDDR에서 독점적인 IP를 공급, 7nm LPDDR 5X는 TSMC, 5nm LPDDR 4/4x/5/5x는 SSF에 공급하면서 선단 공정과 관련된 IP 라인업을 강화 하고 있다고 밝힘. 
▷올해에는 SFF 4nm, TSMC 5nm 공정용 Phy IP 개발을 통해 제품 라인업 확대와 선단 공정 확장에 따른 ASP 상승으로 인한 향후 실적 개선도 기대할 수 있을 것으로 전망. AI 가속기의 성능이 빠르게 올라가면서 DRAM과의 Gap을 메울 필요성이 늘어나고 있어, 급성장이 예상되는 CXL, PIM, Chiplet과 같은 차세대 반도체 수요 증가는 필연적으로 동사의 IP 수요 증가로 이어질 것으로 전망. 이에 올해 실적은 완벽한 턴어라운드의 원년이 될 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 42,000원[유지] 


에코바이오 (038870) 바이오가스 기반 청정수소 생산시설 민간지원 사업자 선정에 상승 
▷동사는 언론을 통해 환경부에서 주관하는 ‘2024년 바이오가스 기반 청정수소 생산시설 설치사업’ 공모에 민간지원 사업자로 선정됐다고 밝힘.
▷이번 민간지원 사업자 선정을 통해 환경부로부터 국비 약 63억원을 지원받게 되며, 총 사업비 127억원을 투자해 일일 100대 이상의 수소차에 연료로 공급할 수 있는 500㎏/일 규모의 청정수소 생산시설을 현재 회사가 운영 중인 서울시 마곡에코수소충전소 인근에 설치할 계획.
▷김영민 에코바이오홀딩스 부사장은 “이번 민간지원 사업자 선정을 통해 생산되는 청정수소는 수소차 및 인근 노선 수소버스, 수소청소차 등 승용 및 상용 수소차에 공급할 계획”이라며 “서울 시민의 발생 하수로 청정수소를 생산, 연료로 공급함으로써 지속가능한 사회 구현에 일조할 수 있고 사업 추진시 연간 약 1,600톤 정도의 온실가스 감축효과가 발생할 것으로 기대된다”고 밝힘. 
중앙첨단소재 
(051980) 39.64억원 규모 열차무선장치 공급계약 체결에 상승 
▷전일 장 마감 후 현대로템(주)과 39.64억원(최근 매출액대비 13.64%) 규모 공급계약(열차무선장치) 체결(계약기간:2024-02-27~2028-02-28) 공시. 


제이아이테크 (417500) 중국 반도체 업체향 수요 증가에 따른 실적 성장 전망 등에 상승 
▷키움증권은 동사에 대해 중국 반도체 업체향 수요 증가에 따른 실적 성장이 기대된다고 전망. 특히, 핵심 사업부인 반도체 프리커서 부문은 중국 반도체 기업들의 CAPA 확장 및 생산량 증가와 국내 메모리 반도체 가동률 회복에 힘입어 지속 성장할 것으로 전망이며, 올해부터는 CCUS(탄소 포집·활용·저장 기술), OLED 소재 및 재활용과 같은 신사업들의 성과가 전사 실적에 본격적으로 기여할 것으로 기대.
▷아울러 2024년 매출액 703억원(YoY +60.1%), 영업이익 122억원(YoY +191%, OPM 17.4%)을 전망하며, 전방 산업 회복, 주력 사업 CAPA 증설, 사업 영역 다각화가 향후 실적을 견인할 것으로 전망. 


두산테스나 (131970) 차량용반도체 위주로 매출 성장 전망 등에 상승 
▷BNK투자증권은 동사에 대해 차량용반도체 위주로 다시 매출이 성장할 것으로 전망. 특히, 2월부터 차량용반도체 가동률이 완전 정상화되었고, AP 수요도 양호하여 1Q24에는 SoC 부문 가동률이 10%pt QoQ 가량 상승할 전망. 아울러 비수기 진입에도 불구하고 SoC 매출 개선에 힘입어 동사 1Q24 매출액은 865억원(1%QoQ)으로 소폭 개선될 전망이며, 영업이익률은 17.2%(1.6%pt QoQ)로 개선, 영업이익 149억원이 예상.
▷또한, 작년말 공정개선 작업 이후, 고객사 차량용반도체가 고도화됨에 따라 테스트 시간이 30%가량 더 증가할 것으로 예상되어, 동사에게는 매출 증가 기회가 될 전망. 올해 동사는 차량용 반도체 위주로 1천5백억원 가량 설비투자를 집행할 계획이며, 하반기 전장수요 개선(상반기 채널 재고조정 완료 기대)을 예상할 때 동사 실적은 분기별 상승할 것으로 예상.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 58,000원[유지]