[NH/김영환] 주간 전략 프리뷰
■ 1분기 어닝시즌에 대한 긍정적 기대감 (2)
▶️ KOSPI 주간예상: 2,690~2,810P
- 상승 요인: AI 성장 기대감, 한국 1분기 어닝시즌 기대, 미국 반도체 보조금 발표
- 하락 요인: 버블 논란, 미국 물가 불안
■ 주간 프리뷰 및 투자전략
- 미국 경제지표: 최근 월러 연준 이사, 쿡 연준 이사 등 연준 관계자들이 잇따라 통화정책에 신중해야 한다고 발언. 다만 2월 CPI를 통해 PCE 지표가 대략적으로 예상되고 있었으며, 금리인하 시작시점이 6~7월로 전망되고 있는 상황에서 아직 3~4회의 추가적인 물가데이터를 확인할 수 있는 만큼 금융시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단
- 한국시간 4/5 저녁 3월 미국 고용보고서 발표 예정. 최근 외국인 노동자들이 미국으로 유입되고 있어 고용시장이 인플레이션에 미칠 압력은 완화되고 있다는 것이 중평
- AACR 2024: 4/5~10 세계 3대 암 학회인 AACR(미국암연구학회) 개최 예정. 국내 제약사 중 신약후보물질 성과를 알리기 위해 참석 예정인 기업들은 유한양행, 한미약품, 에이비엘바이오, 지씨셀, 신라젠, 앱클론, 티움바이오, 파로스아이바이오, 와이바이오로직스, 에이비온 등
- 1분기 어닝시즌: 삼성전자 잠정실적 발표(4/5 예상)를 필두로 1분기 어닝시즌이 개막. 삼성전자 1분기 영업이익 컨센서스는 5.0조원으로 2주전 대비 5.1% 상향. 앞서 삼성전자 정기 주주총회에서 경계현 삼성전자 DS부문장이 '반도체는 1월부터 흑자 기조로 돌아섰고, 궤도에 올라가는 모습을 볼 수 있을 것'이라고 언급한 상황이어서 실적에 대한 기대감이 높아지고 있는 상황
- 한국 총선: 4/10 한국 제 22대 국회의원 선거 예정. 선거 이후 경제정책에 대한 불확실성이 주식시장의 변동성 요인으로 작용할 가능성 상존
- 투자전략: 주식시장의 관심사가 점차 물가, 밸류업에서 실적으로 전환되고 있음. 반도체 실적 턴어라운드를 필두로 1분기 어닝시즌에 대한 긍정적 기대감이 커지고 있어 주식시장의 상승 동력으로 작용할 수 있을 것으로 판단
- 관심 업종: 반도체, 자동차, 금융, 지주, 헬스케어, 로봇
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