감성코퍼레이션 : [주주친화기업] 성장을 나누다

[주식 이야기]

감성코퍼레이션(036620.KQ) [주주친화기업] 성장을 나누다』 
화장품/섬유의복 박현진 ☎️) 02-3772-1563
 
▶️ 주주친화 행보 강화해나갈 것
- 전일 자사주 매입 및 소각 공시
- 매입 규모 18억원 수준으로 크지는 않았지만 주주친화정책에 대한 경영진 관심 높아 보임
- 자사주 매입을 시작으로, 순이익 본격적 증가하는 시기에 배당성향 높일 계획도 있는 것으로 추정
 
▶️ 국내 시장에서 강력한 외형 성장
- 2023년에 이어 2024년에도 50% YoY 이상 매출 성장 전망
- 2024년 매출 2,745억원(+54% YoY), 영업이익 515억원(+60% YoY) 전망
- [국내] 2024년 180~189여개 내외까지 매장수 증가. 매장당 월매출 1.2~1.5억원으로 추정
- [중국] 4Q23부터 중국발 매출 발생. 최근 스노우피크재팬 대주주 변경으로 해외 사업 구조 변화 기대
 
▶️ 중소형 관심 종목 지속 유지
- 내수 의류 기업 평균 P/E 5~8배, 해외 매출 성장성 담보된다면 P/E 10배 중반까지 가능
- 당사 추정치는 보수적으로 내수 성장만을 가정. 2024~2025년 순이익 기준 적정 시총 5천억원 내외
- 의복 업종 내 중소형사 관심 종목으로 긍정적 투자 관점 지속 유지
 
*원문 링크: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=324226 (http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=324226)