이슈 특징 종목

[강동 고수]

화승엔터프라이 즈 (241590) 1분기 실적 턴어라운드 전망 등에 급등 
▷메리츠증권은 동사에 대해 2024년1분기 실적은 매출액 3,370억원(+10.3% YoY; 이하 YoY), 영업이익 91억원(흑전, OPM 2.7%), 순이익 56억원(+202.2%)을 기록할 것으로 전망. 고객사 수주 회복으로 4개 분기만에 매출이 반등하며 실적이 흑자전환할 것이라고 언급.
▷아울러 가동 정상화가 영업 레버리지 효과를 창출, 2024E 수익성 개선이 뚜렷할 것이라고 밝힘(2024E 영업이익 631억원 +387.1%). 다만, 1Q24E Adidas 실적을 통해 외형 성장과 회전율 상승을 확인할 필요가 있다고 언급(4월30일 발표 예정).
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 10,000원 -> 11,000원[상향] 


티와이홀딩스 (363280) 자회사 태영건설, 기업개선계획 본격화 소식 등에 상승 
▷자회사 태영건설의 주채권은행인 산업은행은 전일 오후 18개 금융기관이 참석한 가운데, 운영위원회를 개최하고 기업개선계획을 논의했음. 이번 기업개선계획은 태영건설의 경영정상화 추진을 위한 자본확충과 신규 신용공여 방안을 포함하고 있음. 산은은 태영 일가를 포함해 대주주인 티와이홀딩스가 경영책임 이행을 위해 100대 1 비율로 무상 감자를 실시하는 방안을 기업개선계획에서 제시했음. 또한, 기업개선계획에는 태영건설의 완전자본잠식을 근본적으로 해소하기 위해 1조원 수준의 출자전환을 진행하는 방안도 담겼음.
▷한편, 태영건설 대주주가 대여금 형태로 자금을 투입한 만큼 기존 최대주주 지위와 윤세영 창업회장 일가의 지분율이 오히려 상승해 경영권이 워크아웃 이후에도 유지된다고 전해짐. 그동안 워크아웃 돌입시 채권단의 출자전환 등으로 최대주주가 변경되며 오너 일가가 경영권을 잃었던 다수의 사례와 대비된다고 알려짐. 


SK네트웍스 (001740) SK렌터카 매각 우선협상자로 어피니티에쿼티파트너스 선정에 소폭 상승 
▷동사는 전일 장 마감 후 SK 렌터카 지분 매각 추진 보도에 대한 조회공시 답변으로 SK렌터카 지분 매각과 관련하여 어피니티에쿼티파트너스(Affinity Equity Partners)를 본 건 매각의 우선협상대상자로 선정하고, 본 계약의 조건을 협상하기 위해 당사자들의 권리와 의무 등이 포함된 구속력있는 양해각서(Binding MOU)를 체결했다고 밝힘. 현재 당사자 간 구체적인 조건들에 대해 협의 중에 있으며, 매매예정금액은 동사가 보유한 SK렌터카 지분 100% 기준 8,500억원 내외이며, 진행과정에서 일부 변동될 수 있다고 설명. 


디아이티 (110990) 레이저 어닐링 장비 수요 급증 속 실적 고성장 전망 등에 상한가 
▷유안타증권은 동사에 대해 Laser annealing 장비 예상 매출액과 영업이익은 2024~2026년 각각 500억원/155억원(OPM 31%), 900억원/360억원(OPM 40%), 1500억/600억원(OPM 40%)에 달하며 기존 예상치를 상회할 것으로 전망. 동사의 선단공정향 장비 수요가 시장 성장을 Outperform할 것으로 전망됨에 따라 메모리 전공정투자 재개에 따른 수혜가 집중될 것으로 분석.
▷아울러 200단대 3D NAND부터 레이저 어닐링 장비 활용이 가시권에 진입한 것으로 파악된다며, 동사의 주력 고객사는 2025년부터 200단대와 300단대로의 3D NAND 전환투자를 집행할 것으로 예상된다는 점에도 주목할 필요가 있다고 밝힘. 2025~2026년 NAND 전환투자도 집행된다면 레이저 어닐링 장비 수요가 급증하면서 동사 실적 모멘텀이 부각될 것으로 전망.
▷이에 더불어 2024년 하반기부터는 미국 고객사 대상으로도 레이저 어닐링 장비 공급이 본격화되면서 주가 모멘텀 요인으로 작용할 것으로 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 40,000원[신규] 


씨엔알리서치 (359090) 로피바이오와 함께 수행한 아일리아 바이오시밀러 임상 3상 IND FDA 승인 소식에 급등 
▷동사는 언론을 통해 로피바이오와 FDA에 아일리아 바이오시밀러의 임상 3상 IND 승인을 함께 수행했다고 밝힘. 지난해 연말 미국 지사를 설립한 이후 FDA에 Pre-IND 및 IND 승인에 대한 서비스를 제공 중인 동사의 첫 번째 구체적 성과이며, 이와 관련 동사의 관계자는 “글로벌 임상시험을 위한 적극적인 인재 영입과 글로벌 시장에 대한 도전이 이번 아일리아 바이오시밀러 3상의 FDA IND 승인의 결과로 나타났다"면서 "글로벌 임상시험을 주도적 수행할 수 있는 회사로 성장하는데 밑바탕이 될 것”이라고 설명. 


티엘비 (356860) 삼성전자-SK하이닉스 CXL 사업 가시화 수혜 전망 등에 강세 
▷신영증권은 동사에 대해 인텔이 2분기 중으로 CXL 2.0을 지원하는 제온6 프로세서를 출시할 것이라고 밝혔으며, 동사의 주요 고객사인 SK하이닉스와 삼성전자도 CXL 2.0을 지원하는 D램 양산을 준비 중인 것으로 파악되는 가운데, 동사는 삼성전자와 하이닉스에 단독으로 CXL PCB 모듈 샘플을 제공하고 있으며, 약 6개 이상 샘플을 제공하고 있는 것으로 파악된다고 밝힘.
▷CXL 샘플 모델 (16층 수준으로 파악) ASP는 기존 DDR5의 약 2배 수준, 24층 이상 고다층 모델 출시 시 ASP는 이보다 더 높을 것으로 전망. 또한, Blended ASP 상승 효과도 기대된다며, 올해는 CXL PCB 모듈 양산 효과와 AI서버 수요 확대로 실적 개선될 것으로 전망. 이에 올해 연간 매출액 약 1,900억원을 기록할 것으로 전망.  


오토앤 (353590) 모빌리티 데이터 플랫폼 사업 추진 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 차량 IoT 디바이스 개발 및 소싱 판매, 커머스 사이트 구축, 완성차와의 업무 연계 비즈니스를 기반으로 전기차와 SDV(소프트웨어 중심 차량, Software Defined Vehicle) 중심 자율주행차를 아우르는 '모빌리티 데이터 플랫폼(Mobility Data Platform)' 사업을 추진한다고 밝힘.
▷이와 관련, 동사 최찬욱 대표이사는 "차량은 단순 이동수단에서 이동하는 공간 컴퓨팅 개념으로 진화하고 있다. 이때 가장 필요한 것이 IoT 연계 기술과 생성되는 데이터를 추출하여 활용할 수 있는 기술이다"며, "동사는 모빌리티 라이프 전문기업으로 이미 이와 관련된 사업을 선행해서 완성차와 꾸준히 준비해 오고 있다"고 밝힘. 


이니텍 (053350) 보안솔루션 탑재 생성형 AI 서비스 '시큐어 AI' 출시 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 서울대학교 컴퓨터공학부 AI 벤처기업 인텔리시스와 보안솔루션을 탑재한 생성형 AI 서비스 '시큐어 AI'를 출시했다고 밝힘. 시큐어 AI는 생성형 AI에 사용자 인증부터 권한관리, 구간 보안, 데이터 보안 등 동사의 AI 보안 솔루션을 접목한 보안 융합 AI 서비스라고 설명. 정보에 대한 권한 관리를 통해 내부 정보에 사용자 접근을 제어할 수 있도록 설계돼 기존에 출시된 생성형 AI LLM(대형 언어모델) 서비스보다 한층 높은 보안성을 도입 기업에 제공한다고 밝힘.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "AI 기술의 발전 시대에 사이버 위협에 대응할 수 있는 AI 보안 솔루션의 중요성이 부각되고 있다"며, "인증 암호화에 기반을 둔 보안사업 분야에서 다년간 쌓은 기술력을 결합한 AI 솔루션과 서비스를 지속적으로 선보이고 AI 기업으로 새롭게 재도약하겠다"고 밝힘. 


위지트 (036090) 반도체 유리기판 제조 장비사에 주요 부품 공급 소식 등에 상승 
▷동사는 언론을 통해 차세대 반도체 유리기판 시장 진출을 본격화한다며, 반도체 유리기판 제조 장비사에 샤워헤드(SHOWER HEAD)등 주요부품을 공급했다고 밝힘. 반도체 유리기판 제조용 장비부품은 기존 디스플레이 장비에 적용되고 있는 제조공정과 유사한 환경을 요구하고 있어 동사의 정밀가공, 표면처리, 용사(Thermal Spraying) 등 기술력과 인프라를 바탕으로 안정적인 공급이 가능할 것으로 보고 있다며, 지속적인 제품 개발과 고객 다변화를 적극 추진해 차세대 반도체 소부장 시장 초기 선점으로 미래 성장동력 확보에 박차를 가하겠다고 밝힘. 


세코닉스 (053450) 볼트크리에이션과 자동차 카메라 렌즈 결로 현상 해결 관련 공동개발 협약 체결 소식에 상승 
▷동사는 일부 언론을 통해 건식 식각 전문 기업 볼트크리에이션과 손잡고 자동차 카메라의 문제점 해결을 위한 공동개발 협약을 체결했다고 밝힘. 이에 따라 양사는 자동차 카메라 렌즈의 결로 현상을 비롯한 외부 전자기 간섭을 예방하는 렌즈 커버를 개발한다고 설명. 카메라에 발생하는 결로 현상을 해결하기 위해 전세계적으로 많은 연구개발이 진행되었으나 그동안 별다른 성과를 내지 못했지만, 양사는 볼트크리에이션의 기술을 접목하면 렌즈의 투명성을 해치지 않으면서도 외부 전자파를 차단할 수 있을 것으로 기대하고 있다고 밝힘. 


휴메딕스 (200670) 1분기 양호한 실적 전망 속 중장기 성장 기대감 등에 상승 
▷한국투자증권은 동사에 대해 1분기 실적은 매출액 420억원(+16.2% YoY), 영업이익 108억원(+15.8% YoY, OPM 25.7%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 필러(140억원, +24% YoY) 수출 증가가 성장을 주도할 것으로 전망되는 가운데, 지역적으로는 중국(1Q21 진출), 브라질 등 남미(1Q23 진출) 수출 증가가 나타날 것으로 분석. 한편, 지난 4Q23 이익 감소를 야기했던 필러 라인 유지보수 효과가 1분기를 마지막으로 일부 반영될 것으로 추정됨에 따라 매출원가율을 3.5%p 상향했다고 밝힘.
▷아울러 헤파린 국산화와 PDRN 복합필러 개발로 중장기 성장이 가능할 것으로 분석. 이와 관련, 지난 3월12일 헤파린 나트륨(우리비앤비 통해 상업권 확보)의 식약처 원료의약품 등록을 완료했으며, 4Q24부터는 매출이 인식될 수 있도록 판매 업체를 선정중이라고 언급. PDRN 복합필러(벨피엔)은 내년말 식약처 승인을 목표로 개발중에 있다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 47,000원 -> 51,000원[상향] 


엠아이텍 (179290) 올해 실적 호조 전망 등에 상승 
▷SK증권은 동사에 대해 올해 매출액은 552억원(YoY +19.0%), 영업이익은 183억원(YoY +29.9%, OPM 33%)을 기록할 것이라고 언급. 주요 실적 성장 요인은 유럽 매출 회복(MDR 및 고객사 재고 조정 영향 정상화), 일본 매출 성장(신제품 및 환율 효과), 제품 믹스 개선(담도 스텐트 매출 비중 상승: 21년 25% -> 23년 35% -> 24년 40%) 등에 기인한다고 설명.
▷아울러 내년에는 영국 시장 진출, 유럽 유통권 재계약에 따른 판가 인상 효과까지 더해지며 전년대비 33.8% 성장한 244억원 수준의 사상 최대 영업이익을 기록할 것이라고 언급.
▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 9,600원[신규] 


다원시스 (068240) 실적 반등세 지속 전망 등에 소폭 상승 
▷SK증권은 동사에 대해 지난해 다시금 영업이익을 기록하며, 코로나19 후유증으로부터 완벽하게 벗어나는 모습을 보였고, 올해도 비슷한 흐름의 실적 기조를 이어갈 수 있을 것으로 전망. 그동안 실적에 부정적인 영향을 미쳤던 철도 부분에서의 지체상금 관련 요인들이 대부분 해소된 것으로 파악되기 때문으로 향후 차세대 준고속 전동차의 개발 가능성, 지체상금에 대한 일부 환입 이슈 등이 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높다고 분석.
▷기존 발표되었던 철도차량 중장기 구매 계획의 경우 2026년 이후 전동차 신규 예산 축소 우려가 컸지만, 새로 발표된 2028년까지의 중장기 구매 계획을 살펴보면 도시철도차 구매 계획이 오히려 증가했다고 밝힘. 아울러 자회사 다원넥스뷰와 다원메닥스가 순차적으로 증시 입성을 기다리고 있어 이에 대한 지분 가치도 재평가될 것으로 전망.