코어위브, IPO 서류 공개

[힘힘]

코어위브, IPO 서류 공개

올해는 기술주들에게 정말 큰 타격이 되고 있습니다. 월요일의 대규모 시장 매도세는 기술 섹터 전반에 걸쳐 타격을 입혔으며, 특히 중국에 광범위하게 노출되어 있는 엔비디아나 브로드컴과 같은 칩 회사들에 큰 타격을 입혔습니다. 이로 인해 인공지능 회사를 위해 데이터 센터를 운영하는 젊은 클라우드 회사인 CoreWeave가 계획된 공개 데뷔를 위한 서류를 공개하기에는 다소 불길한 날이 되었습니다.

코어위브의 IPO는 투자자들이 AI에 노출될 수 있는 또 다른 기회를 제공할 것으로 기대됩니다. 그리고 일부 지표에서 코어위브는 갱버스터가 될 것으로 보입니다. 제 동료 코리 와인버그가 일요일에 인수한 기업공개 서류에 따르면 코어위브의 매출은 19억 달러로 8배나 급증했습니다. 유일한 약점은 Microsoft가 해당 매출의 62%를 차지했다는 점인데, 이는 투자자들을 놀라게 하지 않을 위험이 집중되어 있다는 점입니다. 결국 Microsoft는 여기서 설명한 대로 CoreWeav의 경쟁자이자 고객입니다. AI 데이터 센터 용량 부족으로 인해 현재 Microsoft는 CoreWeave의 가치를 인정받고 있지만, 현재 개발 중인 데이터 센터의 수를 고려할 때 항상 그런 것은 아닐 수도 있습니다. 또한 코리가 오늘 밤 보도한 바와 같이 창업자들이 이미 약 5억 달러 상당의 주식을 현금화한 것도 도움이 되지 않을 수 있습니다.

투자자들이 회사에 대해 어떻게 생각하든 IPO 전망은 부분적으로 시장 상황에 달려 있을 가능성이 높습니다. 월요일 S&P 500 지수는 1.7% 하락했는데, 이는 투자자들이 도널드 트럼프 대통령의 중국에 대한 추가 관세 위협과 캐나다 및 멕시코에 대한 새로운 관세 부과가 화요일부터 현실화될 가능성이 높다는 사실을 깨닫고 있기 때문인 것으로 보입니다.

시가총액이 1조 달러 이상인 기술 기업 그룹 중 메타 플랫폼만이 올해 상승세를 보이고 있습니다. 코이핀 데이터에 따르면 나머지는 약 5%(애플의 경우)에서 약 30%(그 결과 더 이상 1조 달러 규모의 회사로 계산할 수 없는)로 떨어졌습니다. 이러한 주식 중 일부는 2024년에 좋은 한 해를 보내고 있으며, 이는 매도세의 고통을 완화할 가능성이 높습니다. 예를 들어, 엔비디아는 작년에 171%, 2023년에 239% 증가하여 올해 들어 15% 감소할 것으로 예상됩니다. 

하지만 마이크로소프트나 알파벳 같은 몇몇 기업에게는 작년도 그다지 좋지 않았습니다. 오픈과 파트너십을 맺은 Microsoft를 예로 들어보겠습니다AI는 지난 2년간 AI 혁명의 초기 진입자가 되었습니다. 작년 초 이후 Microsoft 주가는 6% 상승에 그쳤습니다. 알파벳은 조금 더 잘하고 있습니다: 작년 초부터 약 21% 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 같은 기간 메타의 90% 성장률과 비교하면 미미한 차이입니다.

트럼프의 지속적인 관세 위협으로 촉발된 광범위한 경제 불확실성을 고려할 때, 시장 불안은 올해의 영구적인 특징이 될 가능성이 높습니다. 트럼프의 규제 완화 움직임을 고려할 때 지금 당장 주목해야 할 분야인 암호화폐에도 고통이 확대되고 있습니다. 그러나 월요일에 비트코인 매도로 인해 이전에 자신이 만들고자 하는 암호화폐 '전략적 준비금'에 추가할 특정 암호화폐에 대한 발표로 촉발된 상승분의 대부분이 사라졌을 때, 그의 관세로 인한 부정적인 영향은 그의 다른 움직임의 긍정적인 영향을 상쇄할 수 있습니다. 코인베이스는 오늘 5% 가까이 하락했으며 올해 들어 17% 하락했습니다. 

아직 초기 단계이지만, 첫 번째 트럼프 행정부에 수반된 강력한 시장 랠리가 반복될 것 같지는 않습니다.

틱톡...

한편, 트럼프의 강경한 관세 협상 속에서 틱톡의 시계가 똑딱거리고 있습니다. 트럼프는 지난 1월 취임 당시 앱 사용 금지 조치를 보류하면서 틱톡이 중국 모기업인 바이트댄스와의 관계를 끊거나 미국에서 금지 조치를 받을 수 있도록 75일을 더 부여했습니다. 그 75일 기간은 4월 5일까지입니다.

트럼프가 법안을 연기한 후 며칠 동안 그는 미국 기업들의 틱톡 인수에 대한 관심에 대해 많은 이야기를 나눴습니다. 트럼프가 1월 25일 30일 안에 앱의 미래에 대해 결정하겠다고 밝힌 후 곧 거래가 성사될 것이라는 기대감이 더욱 커졌습니다. 하지만 시간이 지나고 틱에 대한 모든 이야기가 퍼졌습니다톡이 조용해졌습니다.

한 가지 이유는 트럼프의 중국에 대한 관세 위협이 틱톡 협상과 거의 확실하게 연관되어 있기 때문일 수 있습니다. 월요일 뉴욕타임스 기사를 보면 중국인들은 트럼프 대통령이 원하는 것이 무엇인지 파악하느라 바쁘기 때문에 트럼프의 마음에 들 만큼 빠르게 움직이지 않고 있습니다. 중국 정부는 틱톡에 대한 모든 거래에 동의해야 하므로 광범위한 관세 논의가 진행될 때까지 논의가 진행될 수 있습니다.

틱톡 팬이라면 걱정할 필요가 거의 없을 것입니다. 트럼프는 필요하다면 법 시행을 다시 연기할 수도 있습니다. 법을 지지하는 일부 사람들이 불평하기 시작할 가능성이 있지만, 소송 외에는 할 수 있는 일이 거의 없습니다. 그리고 법정에서 트럼프와 싸우는 것은 빠른 과정이 아닐 것입니다.