이슈 특징 종목

[강동 고수]

세아베스틸지주 (001430) 2분기부터 실적 개선 본격화 전망 등에 상승 
▷키움증권은 동사에 대해 1분기 영업이익이 213억원으로 전년동기대비 부진했지만, 지난해 4분기대비 턴어라운드에 성공하며 컨센서스에 부합했다며, 2분기부터 본격적인 실적 개선이 전망된다고 밝힘. 동사의 건설향 수요가 여전히 부진하지만, 계절적 성수기 진입으로 특수강 출하량이 44만톤(+8%QoQ, +3%YoY)으로 증가해 수익성 회복에 나설 것으로 전망. 또한, 세아창원특수강은 니켈가격이 연초 1.6만달러 수준에서 4월 1.9만달러를 돌파해 2분기부터 STS제품가격 인상과 함께 1분기 대비 추가 실적 개선이 가능할 것으로 전망된다며, 동사의 2분기 영업이익은 587억원(+176%QoQ, -29%YoY)으로 본격적인 실적 개선이 시작될 것으로 기대된다고 밝힘. 
▷아울러 작년 하반기 이후 특수강 업황 둔화와 실적 부진으로 동사의 주가는 현재 12mf PBR 0.37X까지 하락해 Valuation 매력을 확보한 상황이라며, 스페이스X에 들어가는 특수합금 공급을 추진하고 있는 세아창원특수강은 공급계약이 현실화될 경우 중장기 성장성에 대한 기대감이 높아질 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 35,000원[유지] 


이노션 (214320) 1분기 실적 컨센서스 상회 분석 등에 상승 
▷메리츠증권은 동사에 대해 1Q24 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 2,110억원(+19.1% YoY), 305억원(+58.5% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 258억원)를 상회했다고 언급. 현대차 그룹의 CES2024 참여로 본사 매출총이익 422억원(+22.0% YoY)을 기록했으며, 미주/유럽 계열 광고주 물량 확대로 해외 매출총이익 1,689억원(+18.5% YoY)을 기록했다고 설명.
▷아울러 2024년 매출총이익은 9,035억원(+6.3% YoY), 영업이익은 1,606억원(+7.4% YoY)을 기록할 것이라고 언급. 계열사 중저가 전기차 라인업 확대가 기대되며, 올림픽 효과로 글로벌 광고 업황 회복 기대감도 크다고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 28,200원 -> 29,700원[상향] 


NAVER (035420) 1분기 실적 호조 등에 상승 
▷24년1분기 실적발표. 연결기준 매출액 2.52조원(전년동기대비 +10.77%), 영업이익 4,393.00억원(전년동기대비 +32.91%), 순이익 5,558.00억원(전년동기대비 +1,171.85%). 별도기준 매출액 1.42조원(전년동기대비 +6.45%), 영업이익 4,065.00억원(전년동기대비 +4.04%), 순이익 2,244.00억원( 전년동기대비 -14.28%).
▷언론에 따르면, 동사의 매출액은 역대 두번째, 영업이익은 역대 최대치를 기록했으며, 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 상회한 것으로 전해짐. 
▷한편, 동사 최수연 대표는 "4월 초 개편을 통해 더욱 세분화되고 전문화된 사업 조직을 기반으로 시장 동향에 기민하게 대응하며 새로운 사업 기회를 발굴하는데 집중하고 있다"며, "인공지능(AI)과 데이터, 검색 등 네이버의 핵심 기술을 활용해 차별화된 경험을 제공하는 한편, 장기적인 기술 성장을 창출해 동사 본연의 경쟁력을 보다 빠르게 강화할 수 있도록 하겠다"고 밝힘. 


알멕 (354320) 美 반덤핑 예비판정 무혐의 소식에 급등 
▷한국무역협회에 따르면, 지난 2일(현지시간) 미 상무부는 중국, 멕시코, 베트남 등 15개국이 미국에 수출하는 알루미늄 압출 제품에 대해 덤핑 소지가 있다는 예비판정을 내린 것으로 전해짐. 이번 예비판정결과 특정 덤핑율을 받은 업체는 모두 165개사이고 이중 동사를 포함한 5개사는 관세를 적용 받지 않는 것으로 판정된 것으로 알려짐.
▷미국 상무부는 한국 알루미늄 제조업체 10여 곳 중 시장점유 율이 가장 높은 동사와 SMI를 대표기업으로 선정해 조사해 동사는 무혐의 판정인 0%, SMI는 2.42%를 받게 됐으며, 국내 나머지 기업들은 미국향 알루미늄 압출 제품에 대해 SMI가 받은 2.42%의 덤핑률이 적용될 것으로 전해짐. 


리노공업 (058470) 1분기 실적 개선 전망 등에 강세 
▷유진투자증권은 동사에 대해 올해 1분기 매출 547억원, 영업이익 231억원으로 예상되며, OPM은 40% 중반 기록할 것으로 전망. 지난 4분기에 이어 신규 적용처의 R&D 용 소켓 매출이 발생하면서 전년동기대비 실적 개선될 것으로 전망. 이에 올해 연간 실적은 매출 2,964억원, 영업이익 1,498억원으로 압도적인 미세화 기술로 메모리-로직 반도체, 전공정-후공정, 반도체 칩-반도체 기판의 영역을 넘나들며 새로운 먹거리들을 지속적으로 찾아나갈 것으로 예상된다고 밝힘. 
▷아울러 통상적으로 신규 고부가가치 칩 제품에 대한 테스트 수요는 존재하나 전방위적이지는 않지만, 어느 정도 생산량이 올라오고 제조사 간 수율 확보 경쟁이 치열해지면서, 동사의 리노 핀과 소켓에 대한 글로벌 메인 테크 기업들의 수요가 증가할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 300,000원[유지] 


슈프리마 (236200) 글로벌 시장점유율 1위 바이오인식 기술로 주가 저평가 분석 등에 강세 
▷신한투자증권은 동사에 대해 바이오인식(얼굴, 지문) 기술에 기반한 보안시스템 기업으로 글로벌 시장점유율 1위이라고 밝힘. 매출의 80%가 수출로 선진시장 중심이며, 글 로벌 바이오인식 출입통제 시장은 주거, 상업 전반에 걸쳐 연간 두자리수 성장을 할 것으로 전망. 동사의 통합보안시스템 매출액은 18~23년 CAGR 14%이며 향후 수년간 연 15%내외 성장 기대된다고 밝힘. 동사는 주변에 흔해서 간과하기 쉬우나 유럽, 중동시장 1위이며, 북미 빅테크와 데이터센터, 일본 LY 등의 선택을 받은 탑티어 기업이라고 설명.
▷아울러 올해 예상 P/E 6.0배, P/B 0.7배, 시총대비 현금성자산 81%의 딥밸류를 보유하고 있다며, 밸류에이션 할인은 점차 해소될 것으로 전망. 두자릿수 Organic growth에 더해 강달러, 무인화 추세와 같은 외부 요인도 우호적인 상황이라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 40,000원[신규] 


에스티팜 (237690) 1분기 별도 영업이익 호조 및 하반기 고성장 기대감 등에 상승 
▷유진투자증권은 동사에 대해 1분기 연결 기준 실적은 당사 및 시장 추정치를 하회했으나, 별도 기준 영업이익(55억원)은 당사 추정치를 상회(OPM 12.6%)했 다고 밝힘.
▷아울러 2024년 하반기부터 이메텔스타트 상업화 물량을 생산할 예정인 가운데, 2023년 대비 생산량이 약 100% 증가 하면서 4분기 이익 고성장이 예상된다고 밝힘. 또한, RNA 시장은 2025년 하반기부터 다시 주목받을 전망이며, 동사는 RNA 치료제 시장 확대의 대표적인 수혜주라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 100,000원[유지] 


코어라인소프트 (384470) 영국 폐암검진 원격판독시장 진출 소식에 상승 
▷동사는 금일 언론을 통해 영국의 원격 판독 전문 기업 DMC Healthcare(DMC)와 전략적 파트너십을 체결했다고 밝힘. 이번 파트너십은 Trail로 시작해서, 이후 판독 건 당으로 금액을 지불하는 구조로 진행되는 것으로 전해짐. 올해도 다수의 입찰이 진행 예정됐으며, 폐암 검진에 참여하는 병원들의 원격 판독률이 높아짐에 따라 최소 1만건에서 최대 수십만건의 판독이 진행될 것으로 알려짐.
▷서정혁 동사 해외사업 이사는 "DMC와 협력은 영국 진단 시장 내 점유율 확장·원격 의료 분야에서 주요한 매개로 자사의 영향력을 확보하는 계기가 될 것" 이라며 "앞으로도 다양한 글로벌 의료기기 리딩 기업과 협력 관계를 구축할 것"이라고 강조했음. 


토비스 (051360) 카지노 전방시장 성장 및 전장용 디스플레이 적용 확대 전망 등에 소폭 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 23년 미국 시카고 카지노 합법화, 24년 2월 국내 인스파이어 외국인 전용 카지노 개장, 태국과 일본 카지노 합법화 추진 등 카지노 슬롯머신 수요가 지속됨에 따라 낙수효과가 기대되는 상황이라고 밝힘.
▷이는 실적에서 확인이 가능하다며, 동사의 23년 산업용모니터 매출액은 2,497억원으로 펜데 믹 이전 19년 매출액 1,627억원을 훨씬 상회하였으며 YoY +32.7% 증가했다고 언급. 24년에도 산업용모니터는 역대 최대 실적이 예상된다고 밝힘.
▷아울러 동사는 LG디스플레이향 차량용 전장 디스플레이 모듈 공급을 진행 중이며 추가적으로 현대모비스와 Denso코리아를 고객사로 확보했다고 밝힘. End-User 기준 벤츠 E-Class, 쏘렌토, K5 등으로 동사의 디스플레이모듈이 적용되고 있고, 차량 고도화와 기존 출시 모델의 페이스리프트(카니발 등)으로 전장 디스플레이 모듈 적용은 더욱 확대될 것으로 전망.