이슈 특징 종목

[강동 고수]

이수페타시스 (007660) 1분기 호실적 및 올해 사상 최대 실적 기대감에 급등 
▷지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 24년1분기 실적발표. 연결기준 매출액 1,996.10억원(전년동기대비 +16.06%), 영업이익 229.88억원(전년동기대비 +13.98%), 순이익 175.42억원(전년동기대비 +11.54%).
▷이와 관련, 키움증권은 동사에 대해 제한된 Capa에도 불구하고 고부가 제품 비중 확대를 통해 역대 최대 매출액을 기록했으며, 수익성 또한 기대 이상이었다고 언급. 특히, 동사의 AI 가속기용 매출액이 +45% QoQ 증가했고, 중국 후난 법인은 중다층 이상의 고부가제품 비중이 70%(+10%p QoQ, +13%p YoY)까지 확대되며 양적, 질적 성장을 견인했다고 분석.
▷아울러, 2H24에는 고부가 800G 스위치용 제품 공급과 함께 수익성 개선이 지속될 것으로 예상되며, 2024년 실적은 매출액 8,796억원(+30% YoY), 영업이익 1,186억원(+91% YoY)으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 50,000원 -> 54,000원[상향] 


화승엔터프라이즈 (241590) 올해 영업이익 가이던스 상향 조정 등에 급등 
▷대신증권은 동사에 대해 2분기 현재 가동율은 98%로 코로나 이전 수준으로 회복했다고 밝힘. 이어 2분기부터는 지난 1분기처럼 유휴 설비 가동율 상승 과정에서 소소한 비용들이 발생하더라도 규모가 크지 않고 가동율의 정상 수준으로 회귀로 OPM은 회사측이 예상한 mid-single%까지 회복할 것으로 전망.
▷아울러 지난 4월 중순 아디다스가 1분기 잠정 실적 발표에서 예상보다 빠른 재고 소진과 판매 호조 등을 근거로 2024년 영업이익 가이던스를 기존 €500억에서 €700억으로 대폭 상향 조정한다고 밝힘.
▷다만, 동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 3,454억원(+13%, yoy), 53억원(흑전, yoy) 기록해 영업이익이 당사 및 컨센서스 대비 하회했다고 밝힘. 이는 1분기 가동율이 약 95%까지 상승했지만 유휴 설비 가동 ramp-up 과정에서 인건비 증가 등 가동 초기 비용이 발생했기 때문 등으로 분석.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 11,000원 -> 14,000원[상향] 


휠라홀딩스 (081660) 1분기 실적 시장 기대치 부합 분석 등에 소폭 상승 
▷한화투자증권은 동사에 대해 1분기 매출액 11,826억원(+6.7% YoY), 영업이익 1,633억원(+1.8% YoY)를 기록해 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록했다고 분석. 미국 법인의 수익성 반등이 시장 기대치에 부합한 실적을 이끌었으며, 수익성 반등은 재고 감축 효과가 나타나면서 GPM이 26.1%(+20.3%p)를 기록한 영향에 기인한다고 설명.
▷아울러 지난해 2분기부터 홀세일 매출 비중이 현재의 수준인 20% 초중반 수준으로 낮아진 바 있어, 2분기부터 브랜드력 반등에 따른 리테일 채널 매출 상승이 동사 국내법인의 외형 성장을 이끌 수 있을 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 49,000원 -> 53,000원[상향] 


디아이티 (110990) 레이저 솔루션 매출 확대 속 실적 턴어라운드 본격화 기대감 등에 급등 
▷현대차증권은 동사에 대해 1Q24 실적은 매출액 202억원(-43.0% qoq, -16.3% yoy), 영업이익 33억원(-43.6% qoq, 흑자전환 yoy)를 기록하여 3개분기 연속 두자릿수 영업이익률을 기록했다고 밝힘. 매출액은 전방산업인 디스플레이 부진에 따른 AOI 솔루션 매출이 영향을 받았으나, 1Q24를 기점으로 레이저 솔루션 매출 비중이 62.6%를 기록하면서 영업이익의 개선세가 이어짐을 증명함에 따라 본격적인 턴어라운드의 시작을 보여줬다고 설명.
▷아울러 주요 고객사의 HBM로드맵에 따라 2024년 HBM3E, 2025년 HBM4, 2026년 HBM4E를 양산하기 위해선 결과적으로 선단 공정이 중요해지고 있다며, 1b -> 1c의 euv layer 상향과 그에 따른 선폭 미세화로 인해 동사의 레이저 어닐링 장비 수요는 비례하여 증가할 것이라고 분석. 특히, M15X에 1c 공정 구현을 위해 고객사가 20조원의 capex 투자를 예정, 향후 용인클러스터 팹까지 고려시, 동사의 레이저 어닐링 장비 외의 추가적인 수주 모멘텀이 클 것이라고 밝힘. 


세경하이테크 (148150) 1분기 실적 호조 속 호실적 지속 전망 등에 급등 
▷하나증권은 동사에 대해 1Q24 매출액 725억원(YoY +21.8%), 영업이익 99억원(YoY +114.7%)을 시현했다며 당사 분기 추청치(매출액 698억원, 영업이익 96억원)를 소폭 상회했다고 밝힘. 이와 관련, 데코필름 사업 매출액은 367억원으로 전년 동기 179억원 대비 크게 성장했으며, 글라스틱 사업도 호실적을 시현한 것으로 추정된다고 밝힘.
▷아울러 호실적 기조는 2Q24에 이어 연간 지속될 것으로 판단하며 폴더블 특수보호필름 확장 가능성에 주목해야한다고 밝힘. 특히, 오는 7월 ‘갤럭시 언팩’ 행사에서 갤럭시Z폴드6, 플립6 공개가 예상되는 상황에서 동사의 외형 성장이 기대된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원[유지] 


신라젠 (215600) ‘펙사벡’ 기술이전 기대감 등에 급등 
▷지난 14일 언론에 따르면, 동사가 신장암 치료제로 개발하는 ‘펙사벡’을 미국의 리제네론 파마슈티컬스에 기술이전하는 계약을 체결할 것으로 보인다는 소식이 전해짐. 이와 관련, 동사는 리제네론과 펙사벡의 임상 2A상 결과를 공유하고, 기술이전을 포함한 계약 체결 일정을 조율하고 있으며 양사는 오는 31일 시카고에서 열리는 미국임상종양학회(ASCO)나 내달 3일 샌디에이고에서 열리는 바이오USA 행사에서 만날 것으로 전해짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 “협상 중이라 자세한 내용은 공개할 수 없다”며 “우리로선 독자 임상 3상은 비용 부담이 커 리제네론과 공동개발을 기대한다”고 밝힘.
▷이 같은 소식에 동사 최대주주인 엠투엔도 시장에서 부각. 


오로스테크놀로지 (322310) 성장 기대감 등에 급등 
▷유진투자증권은 동사에 대해 2024년 연간 실적은 매출 526억원, 영업이익 36억원으로 전망. 매출 인식이 지연된다는 점에서 연간 실적 추정치를 하향했으나, 전년대비 성장에 대해서는 의심의 여지가 없다고 판단된다고 밝힘. 2025년에는 전반적으로 고마진 제품들로 믹스가 개선될 것으로 예상.
▷아울러 기술 난이도가 높은 전공정 오버레이 기술을 보유하고 있는 바, 후공정 관련 장비 시장 진입은 순항할 것으로 전망. 특히, 해외 고객사의 CapEx 투자가 하반기에 계획됨에 따라 상저하고 흐름으로 실적이 개선될 것으로 예상된다고 밝힘.
▷한편, 1분기 실적은 매출 38억원(YoY -45%, QoQ -80%), 영업손실 59억원으로 실적 전망치를 하회했다고 밝힘. 실적 부진의 배경으로는 전공정 관련 장비 납품에 대한 매출 인식 지연 등으로 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 40,000원[유지] 


랩지노믹스 (084650) 1분기 해외 매출액 전년동기대비 100배 성장 소식 등에 급등 
▷동사는 언론을 통해 1분기 해외 매출액이 전년동기대비 약 100배 성장한 120억원을 기록했다고 밝힘. 지난해 8월 인수한 미국 100위권 클리아랩(CLIA LAB) '큐디엑스(QDx Pathology)'가 외형 성장을 이끈 것으로 전해짐.
▷이와 관련 동사 김정주 대표이사는 "클리아랩 인수를 통해 글로벌 최대 진단시장인 미국에 성공적으로 진출했으며 올해 3분기부터는 실험실개발검사(LDT) 전환으로 수익성이 대폭 개선될 전망"이라며, "빠른 시일 내 추가 클리아랩 인수를 통해 한국 진단기술로 미국 시장을 개척하는 선두주자가 될 것"이라고 밝힘.
▷한편, 지난 14일 장 마감 후 분기보고서를 통해 1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 199.13억원(전년동기대비 +35.65%), 영업손실 61.30억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 90.97억원(전년동기대비 적자전환). 


에스티아이 (039440) 하반기 실적 및 성장 모멘텀 확대 전망 등에 강세 
▷신한투자증권은 동사에 대해 하반기로 갈수록 실적 및 성장 모멘텀이 확대될 것으로 전망. 특히, HBM향 Reflow 공급 본격화를 확인했으며, 메모리 3사의 HBM Capa 증설은 지속될 예정이고, 올해에 이어 내년에도 Reflow 매출은 공격적으로 증가할 것으로 분석. 아울러 신규 세정 장비에 대한 Upside 가능성도 있어 체질 개선은 중장기적으로 지속 가능하며, 주가 재평가가 가능한 구간으로 현재 Valuation에 주목해야 한다고 설명.
▷2024년 실적은 매출액 4,146억원(+30% YoY), 영업이익 419억원(+73% YoY)을 기록할 것으로 전망. 이러한 배경은 메모리 3사의 Capa 증설을 위한 인프라 투자 및 HBM 중심 CapEx 집행으로 인한 Reflow 공급 증가(3배 이상 전망)이며, 해외 고객사 확보에 따라 24~25년 Reflow 실적 Upside는 열려있는 상황이라고 분석.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 45,000원[유지] 


파인엠텍 (441270) 2분기 실적 호조 전망 등에 상승 
▷메리츠증권은 동사에 대해 2Q24E 매출액 1,562억원(+124.6% QoQ, +42.6% YoY), 영업이익 119억원(+971.9% QoQ, + 45.3% YoY)을 기록할 것으로 전망. 생산 기준 폴더블 성수기 시즌이 도래했으며, 올해는 7월 초 언팩 행사에 맞춰 2분기에 앞당겨 양산 하는 물량이 증가할 전망이고, 전년 대비 큰 폭의 실적 성장이 기대되는 이유라고 분석. 아울러 C18조기 양산에도 3분기 실적 성장 가시성도 높다고 판단하며, 이는 국내 고객사 폴더블 추가 모델 출시, 중화권 폴더블(Xiaomi)향 물량 증가, EV Module Housing의 공급 물량 확대가 기대되기 때문으로 분석.
▷한편, 1Q24 매출액(695억원)은 컨센서스에 부합했지만 영업이익(11억원)은 -58.1% 하회했다고 분석. 이는 고객사와의 신규 과제로 인해 일회성 연구개발비 증가가 반 영되었기 때문이며, 일회성 요인을 제거하면 당사 추정치를 오히려 상회하는 실적을 기록한 것으로 파악.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 11,500원 -> 12,500원[상향] 


알테오젠 (196170) 5월 MSCI 한국지수 편입 속 상승 
▷전일 글로벌 주가지수 산출업체 MSCI는 5월 정기 리뷰에서 한국지수 구성 종목을 변경. 동사와 엔켐, HD현대일렉트릭 등 3개 상장사가 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국지수 구성 종목에 편입됐으며, 한온시스템과 카카오페이, 강원랜드, 삼성증권 등 4개 종목은 지수에서 제외됐음.
▷한편, 유진투자증권은 보고서를 통해 지수 편입에 따른 패시브 매입 수요의 경우, 동사는 3,900억원 가량이 유입될 것으로 분석. 


노을 (376930) 이탈리아에 말라리아 제품 공급 계약 체결 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 최근 이탈리아 내 주요 병원에 ‘마이랩(miLab™)’ 플랫폼과 말라리아 카트리지(miLab™ Cartridge MAL) 제품을 공급하는 계약을 체결했다고 밝힘. 이와 관련 임찬양 대표는 “동사는 제품에 임상성능 근거를 탄탄히 하고 시장 가격 합리성 확보에 힘쓰며 제품에 대한 높은 수요를 확인하고 있다”라며, ”이번 이탈리아 공급 계약이 말라리아가 다시 늘어나고 있는 유럽과 북미 지역 사업 확장에 중요한 발판이 될 것으로 기대한다”라고 설명. 


인터플렉스 (051370) 1분기 실적 개선 분석 등에 상승 
▷대신증권은 동사에 대해 2024년 1Q 매출(1,331억원)은 종전 추정대비 2.9% 상회, 영업이익(88.7억원)은 종전 추정대비 6.6% 하회했으나, 영업이익은 전년대비 840% 증가 등 실적 개선 및 호실적으로 평가. 특히, 삼성전자 갤럭시S24 판매 증가 및 울트라 비중 확대로 디지타이저(연성, 양면PCB) 매출이 증가했으며, 디지타이저 부문의 가동률 확대 및 환율상승 효과로 영업이익률은 6.9% 기록했다고 설명.
▷아울러 2024년 2Q 갤럭시Z폴드6향 디지타이저의 선 공급, 3Q 갤럭시링(삼성전자) 출시 등 추가적인 실적 개선이 기대된다고 전망. 이에 2024년 주당순이익(EPS)을 종전대비 6.8% 상향 조정함.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 19,000원[유지] 


리가켐바이오 (141080) 1분기 실적 컨센서스 상회 속 연간 흑자기조 유지 전망 등에 상승 
▷유진투자증권은 동사에 대해 1분기 연결 영업수익 및 영업이익이 각각 310.6억원, 28.6억원으로 당사 예상치를 상회했다고 밝힘. 이는 LCB84 기술이전(TROP2 ADC, 2023년 12월 26일)으로 유입된 선급금 1억 달러 중 약 1/5이 인식(254억원)됐기 때문인 것으로 분석.
▷아울러 내년 1분기까지 마일스톤이 영업수익으로 반영될 예정이라며, 이는 종전 예상보다 2분기 앞당겨 인식되는 것이라고 밝힘. 마일스톤 인식 기간 단축된 것을 반영하여 2024년 영업수익을 1,373억원으로 상향 조정한다고 밝힘.
▷또한, 임상 1상 진행 중인 LCB84는 2024년 초에 임상 1상이 완료되고 하반기에 임상 2상 시작될 것으로 예상된다며, 내년 2~3분기 LCB84에 대한 J&J의 단독개발 옵션 행사금(2억 달러)이 유입될 가능성이 높다고 분석.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 92,000원[유지] 


동아엘텍 (088130) 1분기 기대치 부합 분석, IT-OLED 및 MicroOLED 투자 본격화 수혜 전망 등에 소폭 상승 
▷유진투자증권은 동사에 대해 1Q24 매출액 339억원, 영업손실 12억원으로 전년동기대비 매출액은 25.9% 감소하였지만, 수익성 개선 성공하며, 시장 기대치에 부합하는 수준을 기록했다고 분석. 특히, 1분기 실적에서 긍정적인 것은 디스플레이 검사장비 매출이 전년동기 대비 46.4% 감소했음에도 불구하고, OLED 제조장비는 12.8% 증가하였다는 것이며, 이외에도 수익성이 개선되면서 지난해 1분기에 영업손실 50억원에서 올해 1분기는 영업손실 12억원으로 감소했다는 것이라고 설명.
▷한편, 2Q24 매출액 696억원, 영업이익 95억원으로 전년동기대비 매출액은 103.8% 증가하고, 영업이익은 크게 증가할 것으로 전망. 실적 성장을 기대하는 이유는 IT-OLED 양산을 위한 품질검사장비와 LGD향 OLED 보상공정장비, 자동차용 검사장비 관련 매출이 전년 수준을 유지하는 가운데, 자회사 선익시스템의 Micro-OLED 매출이 본격적인 실적 성장을 견인할 것으로 예상되고 있기 때문으로 분석. 


폴라리스오피스 (041020) 오피스 AI에 ‘GPT-4o’ 일부 적용 소식 속 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 자사 클라우드기반 솔루션 ‘ 폴라리스 오피스 AI’의 ‘AI Write(인공지능 글쓰기)’ 기능에 신규 인공지능(AI) 모델인 ‘GPT-4o(포오)’를 적용했다고 밝힘. 추후 업데이트를 통해 시각, 음성과 같은 멀티모달 인터페이스도 제공할 예정이라고 언급.
▷동사 관계자는 "지난 10년간 글로벌 유저에게 클라우드 서비스를 제공한 경험으로 기술력과 발 빠른 피드백을 더했다"며, "사용자 편의성과 요구를 반영해 연구개발(R&D)에 더욱 집중하겠다"고 밝힘.