이슈 특징 종목

[강동 고수]

비에이치 (090460) 2분기 호실적 전망 등에 상승 
▷대신증권은 동사에 대해 2Q 매출은 4,111억원(+34.7% yoy/+37.6% qoq), 영업이익은 190억원(+95.6% yoy/+125.4% qoq)으로 종전 추정(3,884억원, 161억원)과 컨센서스(3,848억원 170억원)를 상회한 호실적을 기록할 것으로 전망. 이는 2Q에 애플 아이폰 15 판매 양호(가격인하로 중국에서 선전) 속에 아이폰16의 선제적인 생산으로 2Q 기준으로 최고 매출이 예상되기 때문 등으로 분석.
▷아울러 하반기 매출(1.1조원)과 영업이익(934억원)은 각각 +15.5%(yoy), +41.1%(yoy)씩 증가할 것으로 추정했으며, 올해 연간 매출(1.83조원)과 영업이익(1,208억원)은 각각 +15.2%(,yoy), +42.4%(yoy) 증가해 역사상 최고 매출액을 기록할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 27,000원 -> 32,000원[상향] 


롯데정밀화학 (004000) 과도한 저평가 분석 등에 상승 
▷IBK투자증권은 동사에 대해 과도한 저평가 상태라고 분석. 이와 관련, 동사의 재무상태 및 작년 그린소재부문의 EBITDA를 고려할 경우 같은 배수가 적용된다면, 그린소재부문의 기업가치는 1.6조원(추정치)으로 현재 전사시가총액(1.2조원)을 가볍게 추월한다고 언급. 또한, 암모니아의 성장성을 포함할 경우 과도한 저평가 상태라고 설명.
▷한편, 동사는 규모 확장/M&A를 통하여 중장기적으로 그린소재부문의 생산능력을 20만톤으로 확대할 계획이고, 용도 확장, 의약용 부형제 시장 진출 및 천연소재 기반 밸류체인 강화를 통하여 현재 5,000억원의 그린소재 매출액을 2030년 3조원으로 늘릴 계획이라고 언급.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 65,000원[유지] 


LG이노텍 (011070) 2분기 호실적 전망 등에 상승 
▷KB증권은 동사에 대해 2분기 매출액은 4.5조원(+16% YoY, +4% QoQ)을 기록할 것으로 전망. 이는 부가 제품 출하 확대에 따른 판가 상승 효과 등 때문으로 분석. 아울러 2분기 영업이익도 컨센서스를 상회할 것으로 전망. 이는 전체 영업이익의 15%를 차지하는 기판소재 사업이 전방산업(스마트 폰, 디스플레이) 수요 회복으로 실적 바닥을 이미 확인한 것으로 판단되기 때문 등을 분석.
▷또한, 동사의 주가 상승의 모멘텀은 ① 세계 개발자회의 (WWDC 2024)의 애플 AI 기술과 전략 공개(6월 10일), ② 제2의 광군제라 불리는 중국의 쇼핑축제(6월 18일), ③ AI 아이폰16 공개 (9월) 등이라고 밝힘. 따라서 실적과 모멘텀을 동시 겸비한 동사는 아이폰 매출비중 80%를 상회하고 있어 AI 아이폰 최대 수혜주로 여겨지고, 현 시점에서 주가의 업사이드 리스크는 오히려 높아진 상황으로 판단된다고 밝힘. 


한솔케미칼 (014680) 2분기 실적 개선 기대감 등에 상승 
▷DB투자증권은 동사에 대해 2Q24 매출과 영업이익은 각각 2,044억원(+3% QoQ, +5% YoY), 393억원(+15% QoQ, +21% YoY)으로 시장 예상치를 상회할 것으로 전망. 
▷올해 1분기 고객사의 파운드리 부진과 메 모리 선단공정 전환으로 공급량이 일시적으로 감소했던 과산화수소의 매출이 2분기 파운드리, 메모리 가동률 상승이 본격화되며 전분기대비 증가할 전망이라고 분석. 아울러 최근 하락세를 보이고 있는 LNG 가격을 고려하면 2Q24 과산화수소 수익성 역시 개선될 것이며, 2분기 프리커서 매출은 1분기에 이어 파운드리와 고객사 가동률 상승으로 전분기대비 두자릿수 성장이 예상된다고 언급. 
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 240,000원[유지] 


롯데에너지머티리얼즈 (020150) 실적 개선 전망 등에 상승 
▷키움증권은 동사에 대해 올해 실적은 1분기 바닥 형성 후 하반기로 갈수록 개선될 것으로 보이며, 북미 JV 공장 램프업 및 주요 고객사의 유럽 공장 출하 확대에 따라 매출 성장이 지속될 것이라고 밝힘. 
▷2분기의 경우, 해외 경쟁사 품질 이슈로 인한 반사수혜가 지속될 것으로 전망되나, 높은 원가의 재고 영향 및 구리 가격 급등에 따른 단기적인 역래깅 영향으로 수익성 개선은 제 한적일 것이라며, 매출액 2,627억원(+9%QoQ, +33%YoY), 영업이익 50억원(+15%QoQ, +229%YoY)을 기록할 것으로 전망. 
▷한편, 동박 산업의 단기 업황 부진에도 불구하고 동사에 주목해야되는 이유는, 고객사 다변화, 실적 회복세, 수주 모멘텀이 모두 유효하기 때문이라고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원[유지] 


삼성전기 (009150) 올해 호실적 전망 등에 상승 
▷유진투자증권은 동사에 대해 2024년 실적은 매출 10조1,212억원, 영업이익 8,779억원을 기록할 것으로 전망. 특히, 컴포넌트사업부는 AI와 전장 위주의 제품 믹스 개선 지속 및 낮아진 재고 수준에서 완만한 회복이 이루어질 것으로 전망하며, 광학통신솔루션사업부는 플래그쉽 스마트폰 신제품 출시 모멘텀은 줄어들겠으나, 3분기부터 하반기 신제품 출시 효과 반영될 것으로 분석. 또한, 패키지솔루션사업부는 범용 서버 교체 수요 증가와 AI PC 출시 및 Windows 10 지원 종료에 따른 기업 위주 PC 교체 주기 도래에 따라 하반기 회복세를 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 160,000원 -> 200,000원[상향] 


두올 (016740) 자기주식 소각을 통한 주주가치 제고 기대감 등에 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 자기주식 소각을 통한 주주가치 제고가 기대된다고 언급. 이와 관련, 동사는 2024년 5월 기준 총 342.2만주의 자기주식을 보유하고 있었는데, 이중 166.0만주(처분 가격 3,675원, 금액 61억원)는 6월14일부로 대주주인 IHC로부터 에어백 사업을 양수하는 대가로 지 급할 예정(2023년 실적 기준 P/E 7배 수준의 Valuation으로 거래)이라고 밝힘. 나머지 176.2만주 중 100.0만주는 5월28일부로 소각을 완료했고, 잔여 76.2만주는 필요 절차가 마무리되면 연내 소각할 것이라고 언급.
▷아울러 고객사들의 생산 감소로 한국 매출액이 둔화되는 것은 아쉽지만, 유럽/중국 법인들이 물량 증가와 단가 상승에 힘입어 외형/수익성이 개선되면서 만회할 것이라고 언급. 


와이씨/테크윙/디아이 HBM 테스트 공정 주목에 따른 수혜 전망 등에 급등 
▷현대차증권은 올해 들어 HBM 테스트 공정용 장비 업체들이 많은 주목을 받고 있 다고 분석. 이러한 업체들이 주목을 받는 이유는 HBM Maker들이 Qualification 통과 이후 실제 납품 단계에 진입했으며, 매출 및 이익 상향의 기울기가 매우 가파르기 때문이라고 설명. 특히, 테스트 공정이 주목을 받는 것은 HBM Maker들의 진행 단계와 자연스럽게 궤를 같이 하는 흐름이라고 할 수 있으며, 가파른 실적의 상향은 HBM 패키지 장비 업체들 대비 CAPA당 투입되는 장비의 대수가 많기 때문이라고 밝힘.
▷이에 글로벌 탑티어 수준의 테스터 기술력을 가진 와이씨, HBM 전수조사를 위해 반드시 필요한 Cube Prober를 보유한 테크윙, HBM 번인 테스터 국산화 가능성이 매우 높아진 디아이에 대해 Buy&Hold 의견 제시.
▷와이씨 - 투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 25,000원[신규]
▷테크윙 - 투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 50,000원 -> 70,000원[상향] 
▷디아이 - 투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 37,000원[유지]
[종목]: 와이씨, 테크윙, 디아이 

 
비츠로셀 (082920) 전력 및 방산 사업 실적 개선 전망 등에 강세 
▷신한투자증권은 동사에 대해 북미 스마트미터 성장세 확인, 고온전지 회복, 방산의 앰플전지 성장 모드에 진입했다며, 고온전지, 앰플전지 등 주력 제품 실적 개선 가능성이 점증되고 있다고 밝힘. 2분기부터 전년과 유사한 분기 매출(23년 분기 평균 75.5억원) 수준을 회복할 것으로 전망. 이어 천무와 해외 국방 프로젝트 수혜로 앰플전지 고성장이 전망된다고 밝힘.
▷아울러 Bobbin 사업은 수도가스 외 전력 인프라 진입 기대, 전력센서 IoT, 전력선 및 변압기 센서에 스마터미터 수요 확대의 수혜도 기대된다고 밝힘. 이에 올해 연결 매출액 1,922억원(+9.1%), 영업이익 439억원(+16.4%, OPM 22.8%)를 기록할 것으로 전망. 
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 28,000원[유지] 


엔젠바이오 (354200) 서울아산병원의 차세대 유전체정보관리 시스템 구축 완료 소식에 상승 
▷동사는 언론을 통해 서울아산병원 차세대 유전체정보관리시스템(GLIS, Genomic Laboratory Information System) 구축 사업을 성공적으로 완료했다고 밝힘. 서울아산병원의 GLIS 구축 사업은 서울아산병원의 병원 정보시스템(AMIS 3.0)과 유전체정보관리스템을 연동하는 프로젝트로 의료진이 환자의 유전체 검사 정보를 체계적으로 관리하고 유전체 분석 데이터를 통합적으로 리뷰할 수 있게 하여 빠르고 정확한 정밀의료를 구현하기 위해 진행된 것임.
▷이와 관련 동사의 최대출 대표이사는 "당사 바이오인포매틱스(bioinformatics)와 IT분야에서의 풍부한 경험과 우수한 역량을 인정받아 프로젝트를 수행하게 됐고 이번 프로젝트는 유전체 빅데이터 분석 시스템이 병원시스템과 유기적으로 통합한 첫 사례"라며 "유전체 빅데이터 분석소프트웨어의 기술력과 병원의 EMR(Electronic Medical Record) 시스템 연결이 가능해진 만큼 향후 유전체 데이터 기반의 AI 솔루션을 접목하여 신규시장을 창출할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝힘. 


디티앤씨알오 (383930) 하반기 선제적 투자에 따른 턴어라운드 기대감 등에 상승 
▷키움증권은 동사에 대해 하반기 선제적 투자에 따른 턴어라운드 기대감이 크다고 언급. 이와 관련, 동사는 시설 CAPA 확장, PK/PD 센터 건립을 통한 사업확장 등 선제적 투자를 진행하고 있기에 전방산업의 R&D 지출이 살아나 준다면 하반기부터는 이 같은 선제적 투자가 숫자로 반영될 것이라고 언급.
▷아울러 하반기 업황 개선도 기대된다고 언급. 제약사들의 2H23 연구개발비는 전년과 비슷한 수준이었으나, 바이오텍은 3Q23 연구개발비 2,700억원(YoY -12%), 4Q23 연구개발비 4,174억원(YoY -3%)를 기록하며 회복하지 못하는 모습을 보였다고 언급. 하반기 금리 인하가 현실화되고, 바이오텍으로 다시금 시장의 자금이 공급된다면 이 같은 추세가 반전될 것이라고 언급. 


동국S&C (100130) 점진적인 회복이 필요한 시기 분석 등에 상승 
▷KB증권은 동사에 대해 점진적인 회복이 필요한 시기라고 언급. 이와 관련, 동사의 1Q24 말 기준 윈드타워 수주잔고는 931억원으로 2022년 초 1,004억원에는 미치지 못하지만 2Q23 말 422억원에서 점진적으로 회복하고 있는 상황이라고 언급. 꾸준히 발생하고 있는 국내 풍력타워부문 매출에 더해 미국과 한국의 해상풍력발전단지 건설이 다시 본격화되면서 수주잔고 회복이 이어지고, 건설 부문의 업황 개선이 진행되는 것이 실적 개선의 열쇠가 될 것이라고 설명.
▷한편, 2Q24 매출액은 1,068억원(+16.6% YoY, +26.4% QoQ), 영업이익은 12억원(흑전 YoY, 흑전 QoQ), 당기순손실은 13억원(적지 YoY, 적지 QoQ)을 기록할 것이라고 언급. 영업이익이 전년동기 및 전분기 대비 개선될 것으로 예상하는 것은 지난 1분기 신재생 부문에서 발생한 매출의 일부가 이연되어 인식될 것이기 때문이라고 설명.
▷투자의견 : BUY -> HOLD[하향], 목표주가 : 3,500원[유지]