소비자 금융 데이터 및 비수평적 합병

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소비자 금융 데이터 및 비수평적 합병

BIS 작업 문서  |  No 1251  |  

2025년 3월 19일

작성자:  Linda Jeng ,  Jon Frost ,  Elisabeth Noble  및  Chris Brummer

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요약집중하다

데이터 접근은 금융 시스템 내부와 외부에서 중요한 경쟁 요소입니다. 데이터 접근은 오픈 뱅킹과 같은 규제 개입이나 합병을 통해 달성될 수 있습니다. 우리는 데이터가 풍부한 기업 간의 합병이 경쟁에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 평가하고, 지불 및 기술 부문의 사례를 활용합니다. 우리는 경쟁 당국이 합병 평가에서 데이터를 고려하는 방식을 검토하고, 한계를 파악하고, 데이터 평가를 지원하기 위한 새로운 지표를 제안합니다.

기부금

우리는 합병 평가에서 데이터 가치 평가에 대한 연구 문헌의 간극을 해소합니다. 구체적으로, 우리는 데이터가 풍부한 합병이 혁신을 방해하는 것을 포함하여 경쟁에 영향을 미칠 수 있다는 것을 확인합니다. 이러한 관점에서, 우리의 논문은 경쟁 당국이 합병 회사가 보유한 데이터의 가치에 적용할 수 있는 잠재적 지표를 제시합니다. 또한 우리는 반경쟁적 효과를 완화하기 위한 잠재적 정책 도구를 확인합니다. 이 논문은 경쟁 정책을 뒷받침하기 위한 추가적인 학제간 연구에 기여합니다. 

결과

데이터 접근과 기술적 역량이 결합되면 회사에 경쟁 우위를 제공할 수 있다는 것을 확인합니다. 이는 소비자에게 더 나은 타겟팅과 더 저렴한 가격의 제품과 서비스와 같은 이점을 가져다줄 수 있습니다. 그러나 회사가 다른 사람이 데이터에 접근하거나 새로운 데이터 세트를 기반으로 혁신하는 것을 방해하는 경우와 같이 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이러한 문제는 회사가 데이터가 풍부한 합병에 참여하는 경우 악화될 수 있습니다. 경제적 투입물로서 데이터의 관련성이 커지고 있음에도 불구하고 경쟁 당국은 일반적으로 합병 평가에서 데이터를 평가하는 공식화된 방법론이 부족하다는 것을 알게 되었습니다. 즉, 데이터가 풍부한 합병의 경쟁적 영향은 현재 적절하게 측정되고 완화되지 않을 수 있습니다. 새로운 지표와 도구는 경쟁 당국이 디지털 및 데이터 경제에서 개방적이고 혁신적이며 경쟁적인 시장을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

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추상적인

이 글에서는 소비자 금융 데이터를 포함한 광범위한 소비자 데이터가 관련된 비수평적 합병의 잠재적 경쟁적 의미를 살펴봅니다. 데이터가 회사 전략에 점점 더 중요해짐에 따라 데이터가 풍부한 회사 간의 합병은 잠재적으로 긍정적인 결과로 이어질 수 있지만 기존의 독점 금지 이론으로는 완전히 설명할 수 없는 방식으로 시장 지배력을 창출할 수도 있습니다. 이 글에서는 이러한 의미 중 일부를 고려합니다. 합병 회사가 보유한 데이터 세트를 평가하기 위한 새로운 지표를 소개하여 경쟁 당국이 시장 영향을 보다 효과적으로 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그런 다음 이 글에서는 데이터가 풍부한 합병의 반경쟁적 효과를 완화하기 위한 잠재적 도구를 제안합니다. 이 글에서는 디지털 및 데이터 경제에서 개방적이고 혁신적이며 경쟁적인 시장을 유지하기 위해 데이터 중심 합병에 경쟁 정책을 적용하기 위한 추가 연구를 옹호합니다.

JEL 분류: E21, G34, K21, L41, O32

키워드: 반독점, 빅데이터, 빅테크, 경쟁, 데이터, 금융 데이터, 금융 서비스, 합병, 오픈 뱅킹, 오픈 데이터, 오픈 금융, 지불, 개인 데이터, 프라이버시

저자에 대하여

린다 젱

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