부의체인저

[박대선]

부의체인저을 읽었다. 사냥 채집시기에는 죽을 때까지 일해야 먹을 수있었다. 하지만 농업과 목축이 시작된 이후에는 생산성이 증가했기에 여가시간이 늘어나고 잉여도 축적할 수있었기에 저축하여 은퇴기간을 가지는 것도 가능했다. 인간은 토지에 소유권을 도입했고 지주는 상속을 통해 평생 일하지않고 사는 것도 가능했다. 산업혁명이후에는 농지보다 택지가 더 중요해졌고 부동산보다 주식이 그랬다. 그래서 농지를 팔아 인구가 집중되는 지역의 택지로 바꾼 사람은 더 부유해졌다. 부동산을 주식으로 바꾼 사람은 중간정도다. 택지와 주식의 상승은 비슷하지만 주식은 변동성이 강해서 레버리지를 쓰지 못하기 때문이다. 11

저자는 아파트 경매부터 시작했는데 세금을 제하고 나면 남는 것이 별로 없었다. 그래서 빌라재개발로 전환했는데 수도권의 5천만원짜리 빌라의 전세가 거의 90%에 가까웠고 재개발을 통해 아파트로 바꿀 수있었기 때문이다. 세입자를 못구하는 것이 가장 큰 리스크였지만 소송까지가면 1년이상이 걸려서 그동안 해결되는 확률이 높았다. 10배의 레버리지, 갭투자이익, 그리고 개발이익까지 볼 수있었다. 그러다 지방아파트로 수익률을 올리기위해 투자대상을 변경했다가 금융위기를 맞아서 유동성 위기를 겪는다. 상가의 경우 5년이 지나면 경매대출에서 일반대출로 변경되기에 원리금을 갚아야 해서 더 큰 문제가 발생했다. 16

결국 2016년 부동산에서 주식으로 바꾸었다. 한국 부동산이 폭락하는 경우는 지금까지 외환위기와 금융위기였는데 모두 해외흐름을 몰랐기에 문제가 되었던 것이다. 주식은 레버리지를 사용하지 않아 부동산만큼 위기에 취약하지는 않았지만 폭락에 존버하면 바닥에서 정리하는 경우가 발생한다. 그래서 3% 하락시 현금화해서 30일기다리는 전략으로 밤잠을 편하게 만들었다. 17 재매수는 지수가 8거래일 연속상승하거나, 60일간 -3%가 없었던 경우에 시도한다. 첫 케이스는 4번중 1987년 블랙먼데이와 2008년 금융위기 2번이었고 60일보다 한달이상 이전인 2주만에 발생했다. 30


저자의 매뉴얼의 핵심은 신규매수시 1등주식을 매수하되 2등과 시총차가 10%이내인 경우 반씩 사는 것이다. 그리고 순위가 바뀌면 포트를 반반씩으로 리밸랜싱하되 1등주가 순위를 유지하면서 10%이상 하락하면 10%하락할 때마다 1/5를 매도하여 지수추종 QQQ등으로 리밸랜싱하는 것이다. 마지막으로 지수가 하루 3%이상 빠지면 포트를 채권인 TLT로 변경하고 5%상승할 때마다 1/10씩 1등주로 리밸랜싱(처음은 10%와 1/5)하고 31일경과후에는 100% 1등주로 복귀한다. 다만 한달내 -3%가 4번 발생하는 경우 61일 혹은 8거래일 연속상승하는 경우까지 대기하여 복귀한다. 포모방지를 원하면 채권을 양적완화하면 GLD 등 금으로 양적완화를 축소하면 현금으로 변경하는 추가 포트변경이 추천된다. 110 

역사적으로 미국 지수 하락폭이 최대 였던 경우는 금본위제가 시행되던 1929년 대공황때 85%였고 양적완화를 하지않았던 2000년 닷컴버블에도 80%까지 하락했다. 이를 제외한 공황은 1987년 블랙먼데이 36%, 2008년 금융위기 56%, 2012년 신용등급위기 18%, 2018년 금리인상위기 30%, 2020년 코로나위기 30%에 불과해서 50%를 예상하는 것이 매뉴얼의 기본이다. 평균을 목표하면 25%로 생각할 수있다. 132 주가하락시 매입원가를 낮추는 워시세일을 통해 절세를 기획할 필요도 있다. 146

금리가 상승하면 부채가 많은 성장주가 하락하고 적은 가치주가 상승한다. 이자부담이 높아지기도 하지만 금리상승기에 파산할 가능성도 높아지는 까닭이다. 180 주식매입은 종료직전의 동시호가가 가장 좋은 시점이다. 펀드에서 리밸랜싱을 할 때 70%는 5분간격으로 팔다가 동시호가에 남은 30%를 떨기때문에 주가가 급락하는 경향이 있기 때문이다. 다만 공황후 1등주 재매입 등 주가상승이 가능한 날은 개장전 50%와 종료전 50%로 나누어 리스크를 반으로 줄이는 것도 좋은 선택이다. 188

연준이 제로금리를 시행하면 25%로 아니면 50%의 하락을 예상하는 것이 합리적이다. 221 펀드가 지수를 이기기는 어렵다. 1970년에 존재하던 355개의 펀드중 2016년까지 35개는 지수와 비슷했고 단 10개만 1%이상 높았으며 29개는 1%이상 낮았다. 나머지는 모두 사라졌다. 펀드보다 지수추종 저수수료 ETF가 좋고 그보다 1등주식이 더 높은 결과를 가져온다. 그리고 1등주식도 역사적 최고점의 25-50%를 10으로 나눈 한단계 하락시 1/10을 현금화하고 두단계 상승시 매수하는 형태로 하되 지수 -3%가 발생하면 말뚝박기로 우선 현금비율을 맞추고 추가 하락시마다 매수하면 더 뛰어난 결과를 기대할 수있다. 270

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1권 세상은 어떻게 바뀌는가?
1부 새로운 세상이 온다; 01 노예의 늪에서 빠져나오는 거의 유일무이한 통로; 02 마음 편한 투자를 하다 보니 여기까지 왔다; 03 직장인이 재테크를 해야 하는 이유; 04 플라톤이 말했다. “이야기를 만드는 사람이 세상을 지배한다.”
05 세상을 바꿀 기업이 주목하는 곳은?; 06 매뉴얼을 지키는 이유; 07 주식은 모아가기만 하면 되는가? 아니면 사고팔아야 하나?; 08 1등이 다 먹는 세상, 빈익빈부익부 현상은 앞으로 더욱 심화된다
09 양적완화 이후 일어나는 일들; 10 인공지능 시대, 살아남을 직업 두 가지; 11 테슬라가 전기차 2000만 대 생산으로 노리는 것; 12 코로나가 출산율을 높인다고?
13 주식투자 하기 가장 좋은 나라는?; 14 개인이 기업을 이길 수 있는? 창업을 꿈꾸라; 15 소득불평등 =주가 상승 →소득불평등 심화; 16 코로나 세상, 생각보다 길 수 있다
17 빚잔치에 빠진 글로벌 경제, 이럴 때일수록 어디에 투자해야 하나?; 18 자본파괴자와 혁신파괴자, 결국 세상을 바꾸는 파괴자는?; 19 미국은 왜 중국과 싸우는가? 이 싸움은 주가에 어떤 영향을 주는가?; 
20 전염병은 대도시의 몰락을 불러올 것인가; 21 신흥국으로 향했던 달러, 결국 어디로 다시 가는가?; 22 미국이 화웨이 퇴출에 목숨을 거는 이유, 신흥국이 아닌 미국주식에 투자해야 하는 이유
23 주식시장에서 반드시 살아남는 몇 개 안 되는 원칙; 24 저금리가 일상인 시대가 온다; 25 테크기업, 더더욱 높이 비상한다; 26 애플 vs. 구글 = 테슬라 vs. 엔비디아
27 테슬라의 미래를 밝힐 자율주행 전략; 28 왜 테슬라에 열광하나? 아니 열광해야만 하나?; 29 애플의 자율주행차 도전, 진검승부가 시작된다; 30 전기차의 미래패권은 누가 가져갈까?
31 1등만이 시장을 이긴다; 32 10년 뒤 무조건 오른다고 ‘확신’할 수 있는 주식 혹은 지수는?; 33 주식시장에서 꿈 같은 초과이익을 거두는 법; 34 자산가격(주식) 상승을 불러올, 디지털화폐 시대의 개막
2부 새로운 부가 온다 1; 35 중국식 자본주의의 실체; 36 바이든 행정부, 강달러로 갈 것인가, 약달러로 갈 것인가?; 37 바이든 정부 시대, 미중전쟁의 미래와 빅테크 기업의 운명; 38 사활 건 미중 디지털 화폐전쟁
39 퇴로는 없다. 목숨 건 미중 금융전쟁; 40 미중 양국에서 동시에 벌어지는, 빅테크 전쟁의 시작; 41 미국은 중국의 어떤 약한 고리를 공략하려 하는가?; 42 퇴로는 없다. 미중 반도체 전쟁
43 신흥국이 미국 국채를 사는 이유; 44 플랫폼 기업은 어떻게 시장을 지배했을까?; 45 미래 전기차 1위 기업 찾는 법; 46 미국이 주주들의 천국인 이유
특별부록 _ 조던의 무료 온라인 강의(QR코드로 입장)

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2권 바뀐 세상에서 어떻게 투자할 것인가?
3부 새로운 부가 온다 2; 47 주식의 조울증에 휘둘리지 않고, 이익만 쌓아가는 법; 48 소비자의 ‘욕망’을 알아내는 데이터?; 49 애플카의 미래; 50 앞으로 10년 주가 전망
51 테슬라는 왜 갑자기 대량의 비트코인을 샀는가; 52 ESG, 누구를 겨냥한 월가의 작품인가; 53 바이든 정부의 ESG를 통한 중국 견제; 54 인플레이션 시대 - 미국, 중국 두 개의 시장이 온다
55 영상 플랫폼의 미래 - 동영상 이후 AR VR 홀로그램까지; 56 새로운 생태계, 메타버스의 미래; 57 미국은 어떻게 다시 위대해졌는가?; 58 한국에서 스타트업으로 성공하려면 이런 조직으로 바꾸라; 
59 관심과 인정, 채워지지 않는 인간의 끝없는 목마름
4부 당신을 부의 세계로 안내하는 투자 원칙 바이블; 60 부자 되는 4가지 방법; 61 매뉴얼 전략; 62 투자 매뉴얼이 있어서 얼마나 다행인가; 63 예측하지 않고 대응하게 해주는 3개의 전략
64 말뚝박기 전략; 65 말뚝박기 전략 2; 66 말뚝박기 전략 3; 67 -10% 투자법(세계 1등 이외 주식에 투자하는 법)
68 워시세일(Wash Sale)을 이용한 절세법; 69 위기 발생→양적완화 시행→위기 끝. 구간별 투자 전략; 70 2008년 12월 16일 ~ 2011년 8월 10일까지 금 폭등기 분석; 
71 나스닥지수에 -3%가 뜨지 않았는데도 1등주가 지속 하락할 때의 대응법; 72 세계 1등 주식의 리밸런싱; 73 현금화+말뚝박기 리밸런싱 전략; 74 금리가 올라가면 왜 성장주는 떨어질까?; 75 주식을 사고팔 때의 매뉴얼
76 나스닥지수에 -3%가 떴을 때 TLT, 금, 현금 헤지 전략; 77 -25% 말뚝과 -50% 말뚝, 어떻게 구별하고 판단하는가?; 78 제로금리 중에는 -25%로 현금화하기;79 적게 잃고 크게 버는 ‘계단 리밸런싱 투자법’
5부 새로운 세상 새로운 투자법-업그레이드 투자전략; 80 업그레이드 -3% 룰; 81 업그레이드 -3%룰에서 -3%의 의미; 82 업그레이드 -3%룰 적용 시 주가가 잔파도를 그리며 오르내릴 때 TIP;83 회피(리밸런싱)와 모험(말뚝박기)
84 2021년 3월, 애플 리밸런싱+말뚝박기 사례분석 - 금리이슈;85 2020년 9월, 애플 리밸런싱+말뚝박기 사례분석 - 제2팬데믹; 86 2020년 3월, 애플 리밸런싱+말뚝박기 사례분석 - 코로나 위기 공황;
87 어느 시점 세계 1등을 사기로 했을 때, 매수 전략; 88 나아가 세계 1등 주식마저 이기기;89 어떤 상황에서도 손실을 줄이고 수익을 극대화 해주는, ‘리밸런싱 전략’
90 구체적인 사례로 살펴보는 ‘리밸런싱 전략’의 탁월함;91 리밸런싱에서 전고점 잡기; 92 말뚝박기에서 전고점 잡기;93 마음 편한 투자가 결국 크게 이기는 길이다
94 TQQQ 투자법;95 주식, 언제 어떤 방식으로 사야 하나?
참고문헌