스마트폰 섹터 AI시대 주연으로 Upgrade

[주식 이야기]

[신한투자증권 전기전자/스마트폰 오강호]
 
전기전자/스마트폰: AI로 확실한 방향성
 
▶️ 스마트폰 수요 개선은 속도일 뿐 방향성은 확실
- 1) 주요 벤더 신제품 출시 본격화
- 2) 수요 회복 구간 진입 (1Q24 출하량 +10% 기록) 판단
- 섹터 추정치 상향 및 성장Cycle 가속화 구간은 2025년
 
▶️ ① 2024년 스마트폰 섹터 AI시대 주연으로 Upgrade
- 분기 재고는 약 1천만대~1천5백만대 수준 추정
- AI기능 및 스펙↑ 전망 → 출하량 개선 기대
- 신제품의 경우 GPU, NPU 등 성능 강화에 주목
 
▶️ ② 신체품 출시 구간: '폴더블' 주목
- 2024년 폴더블 출하량 2,620만대(+70% YoY) 전망
- 1) 구매자의 폼팩터 변화 니즈 확대에 따라 폴더블 성장 가속화,
- 2) 벤더별 AI 기능 차별화 전략이 시장內 점유율 확보로 연결

▶️ 2H24 국내 밸류체인 실적 회복 및 2025년 성장 스토리 주목
- 국내 밸류체인 중 삼성전기, LG이노텍 주목
- 폴더블 시장 성장 가속화로 힌지 등 관련 부품 업체도 관심

▶️ URL: https://buly.kr/8Tok2lD (http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326822)