이슈 특징 종목

[강동 고수]

솔루스첨단소재 (336370) 엔비디아 차세대 AI 가속기용 동박 양산 개시 소식에 급등 
▷동사는 언론을 통해 북미 GPU 기업인 엔비디아사로부터 최종 양산 승인을 받아 동박적층판(CCL) 제조사인 ㈜두산 전자BG에 자사 하이엔드 동박인 초극저조도(HVLPe) 동박을 공급한다고 밝힘. 동사의 하이엔드 동박은 두산의 동박적층판(CCL)에 포함돼 엔비디아가 올해 출시 예정인 차세대 AI 가속기에 탑재될 예정.
▷이와 관련 곽근만 동사 대표이사는 “이번에 양산 승인을 받은 ‘N사’ 외에 ‘I사’로부터도 차세대 AI 가속기용 동박의 제품 승인을 얻었고, 또 다른 ‘A사’에서도 성능 테스트가 진행 중”이라며 “궁극적으로 북미 GPU 3사 모두에 동사의 동박을 납품하는 것이 목표”라고 밝힘. 


현대글로비스 (086280) 주주환원정책 기대감 등에 급등 
▷지난 28일 보통주 1주당 1.0주 배정 무상증자 결정(기준일:2024-07-15, 상장예정:2024-08-02) 공시. 또한, 주주환원을 위한 중장기 배당정책(연결기준 배당성향 최소 25% 이상 등) 및 장래사업ㆍ경영 계획(매출 40조원+α(2030년) 등) 공시.
▷삼성증권은 동사에 대해 지난 28일 창사 이래 첫 CEO Investor Day에서 2030 성장 전략과 재무 목표 및 주주 환원 정책을 발표한 가운데, 가장 인상적인 부분은 주주환원 정책 강화라고 밝힘. 신규 배당정책에서 2027년 DPS는 1만2,000원을 돌파해 지난해 배당 총액 약 2,400억원의 2배에 이를 것으로 추정된다며, 배당성향을 기준으로 환산하면 순이익이 약 2조원에 달한다는 계산이 나온다고 설명.
▷이어 2025∼2026년 실적 추정치는 대폭 상향 조정됐다며, 급격한 수익성 개선에 대한 가이던스 제공으로 연말 주요 고객과의 장기 운송 계약 갱신에 대한 기대감이 고조되고 있다고 밝힘. 내년 매출액 전망치는 수정 전 27조9,380억원에서 수정 후 28조3,240억원으로 상향했고, 영업이익은 수정 전 1조7,460억원에서 수정 후 2조600억원으로 상향 조정했다고 설명. 전체 매출 성장세가 이어질 것으로 보이며, 물류 부문은 비계열 비중 확대, 유통 부분은 신사업 진출과 반조립제품(CKD) 커버리지 확대가 매출 성장을 주도할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 290,000원 -> 310,000원[상향] 


PI첨단소재 (178920) 온디바이스 AI로 이익률 정상화 구간 진입 기대감 등에 강세 
▷메리츠증권은 동사에 대해 온디바이스 AI로 이익률 정상화 구간 진입이 기대된다고 밝힘. 온디바이스 AI로 인해 방열시트의 재성장이 기대되고, 재고정상화에 따른 가동률 상승과 낮아진 원재료 가격으로 과거와 같은 고수익성 구간에 재진입했다는 점에 주목해야된다고 밝힘. 중장기 재성장에 대한 가시성이 높아진 만큼 업종 내 투자매력도가 크다고 판단된다고 언급.
▷아울러 동사는 2025년 연간으로 20% 이상의 수익성 달성이 전망되며 온디바이스 AI로 인한 수혜 가능성까지 감안 시 상대적으로 높은 동사의 멀티플이 정당화될 수 있다고 언급.
▷투자의견 : HOLD -> BUY[상향], 목표주가 : 24,000원 -> 32,000원[상향] 


풍산 (103140) 155mm 포탄 설비 증설 효과 기대감 등에 상승 
▷삼성증권은 동사에 대해 155mm 포탄 설비 증설 효과가 2025년부터 기대된다고 밝힘. 680억원 capex 투입을 통해 155mm 포탄 생산 설비의 병목현상 해소 및 신규 설비 확장 등을 진행 중이며 2025년 초 증설 프로젝트 완성이 예상된다며, 이로 인해 155mm 포탄 생산량이 최대 2배까지 확대될 수 있다고 언급. 이 때 동사 매출은 연간 2,500억원이 추 가 증가될 것으로 가이던스를 제공 중이라고 설명. 
▷아울러 숏티지를 경험 중인 155mm 포탄 생산 능력 확장은 2025년부터 동사의 방산사업 매출 증가 요인으로 작용할 가능성이 높아 보이며, 미국이 현재 155mm 포탄 증산에 돌입하였지만, 2025년말에야 계획했던 물량 증산에 도달 가능할 것으로 예상되기에 동사 방산 수출사업은 최소한 2025년까진 높은 수익성을 향유할 것으로 기대.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 82,000원[유지] 


셀트리온 (068270) CT-P43(스텔라라 바이오시밀러) 유럽 판매승인 권고획득 소식 등에 상승 
▷CT-P43(스텔라라 바이오시밀러) 유럽의약품청(EMA) 산하 약물사용자문위원회(CHMP) 판매 승인 권고획득 공시. Plaque psoriasis [판상 건선], Paediatric plaque psoriasis [소아 판상 건선], Psoriatic arthritis [건선성 관절염], Crohn's disease [크론병] 적응증에 대하여 판매 승인 권고 획득했으며, 추후 보다 많은 환자에게 치료 옵션을 제공할 수 있을 것으로 기대된다고 밝힘. 또한, 금번 CHMP의 판매 승인 권고를 획득함에 따라 가까운 시일 내 유럽연합집행위원회(EC)의 최종 판매 허가를 획득할 것으로 기대된다고 언급.
▷이와 관련 동사 관계자는 "국내에 이어 유럽에서도 스테키마의 품목허가 승인이 가시화되면서 글로벌 우스테키누맙 시장 공략에 대한 기대감이 커지고 있다"며 "글로벌 주요 국가에서 남은 허가 절차를 차질없이 진행해 스테키마를 조속히 시장에 선보일 수 있도록 최선을 다하겠다"고 밝힘.
▷아울러 CT-P55(코센틱스 바이오시밀러) 미국 임상 3상 시험계획 신청 공시. 


드림텍 (192650) 무선바이오센서 및 메모리 모듈 사업 기대감 등에 상승 
▷상상인증권은 동사에 대해 24년 목표 매출액은 1.1조원(+7% YoY), 영업이익은 700억원(+106% YoY)이라며, IMC와 CCM 사업부문 매출이 5~10% 수준으로 증가할 것으로 예상.
▷특히, BHC 부문과 신규사업인 반도체 메모리 모듈 사업부문 중심으로 외형성장이 기대된다며, BHC 부문 내 무선바이오센서의 경우 인도 정부로부터 사업 공고가 진행될 경우 1,000억원대 규모의 수주 계약이 기대된다고 밝힘.
▷아울러 반도체 메모리 모듈 사업은 S사의 DRAM 및 SSD의 SMT 공정을 동사의 인도 공장에서 진행할 것으로 파악되고 있다며, 연간 매출액 기준 생산능력은 1,000억원 규모로 향후 3,000억원까지 확대할 가능성이 있다고 설명. 이는 24년말부터 양산이 개시될 것으로 전망. 


삼성에스디에스 (018260) 하반기 생성형 AI 매출 기여 가시화 기대감 등에 상승 
▷하나증권은 동사에 대해 하반기부터 생성형 AI의 매출 기여가 가시화되는 시점에 이익률 개선은 더욱 가파르게 나타날 전망이라며, 고객사의 AI 도입이 실적으로 가시화되면서 리레이팅이 이뤄질 것이라고 언급. 현시점 글로벌 생성형 AI 밸류체인에서 AI 반도체, 클라우드만이 수익화가 확인되고 있다며, 동사는 국내에서 클라우드로 가장 빨리 생성형 AI로 수익화를 기대할 수 있는 기업이라고 언급.
▷한편, 2분기 매출액은 3조3,537억원(+1.9%YoY, +3.3%QoQ), 영업이익은 2,210억원(+7.1%YoY, -2.1%QoQ. OPM 6.6%)으로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록할 것이라고 언급. 전분기 대비 영업이익의 소폭 감소는 전분기에 물류 부문 23년 정산분이 일부 이연 인식된 영향 때문이며, 클라우드를 필두로 안정적인 성장을 보이고 있다고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 220,000원[유지] 


넷마블 (251270) 2분기 역대 최대 영업이익 전망 등에 소폭 상승 
▷하이투자증권은 동사에 대해 2분기 매출 8,474억원(YoY +41%, QoQ 45%%), 영업이익 985억원(YoY 흑전, QoQ+2,562%, OPM 11.6%)으로 역대 최고 영업이익을 기록할 것으로 전망. 구작들은 매출 하향 안정화 기조가 예상되나, <나 혼자만 레벨업: ARISE>가 출시 2개월 간 2,160억원의 매출을 기록하면서 성장을 견인할 것으로 추정.
▷특히, 해당 게임은 출시 하루 만에 27개국 모바일 매출 순위 상위 10위 권에 진입했으며, DAU 500만명 이상, 일 매출 140억원 이상을 기록했다고 언급. 센서타워는 한달 간 누적 매출을 1,000억원으로 추정하나 이는 PC 매출이 누락된 값으로 실제 매출은 이를 상회를 것으로 분석.
▷아울러 동사의 수익성을 압박해 왔던 지급 수수료가 구조적으로 낮아지는 추세라며, 수수료율 하락으로 영업 마진이 개선될 것이라고 밝힘. 


에이피알 (278470) 글로벌 부문 실적 성장 기대감 등에 소폭 상승 
▷유안타증권은 동사에 대해 글로벌 부문 실적 성장이 기대된다고 언급. 동사는 기술개발 및 공정 최적화를 통해 합리적인 원가 구조를 달성하고 있으며 부스터프로(BoosterPro) 제품을 기준으로 기존 기술 대비 원가를 최대 32% 절감하였다고 언급. 이러한 기술력과 원가 경쟁력은 해외 시장 확장에도 큰 도움이 되고 있으며 동사는 실리콘투와 협업하여 글로벌 시장으로 진출하여 시장 지배력을 높이고 있다고 설명.
▷아울러 24년에는 신제품 라인업 확대와 캐파 증설을 통해 매출 성장이 예상되며 디바이스 매출액은 2023년 2,160억원에서 2024년 3,800억원으로 76% 성장할 것으로 전망된다고 밝힘. 또한, 메디큐브 브랜드는 더마 화장품 컨셉으로 높은 성장률을 보이고 있으며, ODM 회사에 대한 투자를 통해 생산 경쟁력과 안정적인 공급을 확보하고 있다고 언급.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 520,000원[신규] 


FSN (214270) 하이퍼코퍼레이션 인수 완료 소식 등에 상승 
▷동사는 언론을 통해 유상증자 대금 납입을 통해 하이퍼코퍼레이션(구 메디프론)의 인수를 최종 완료했다고 밝힘. 하이퍼코퍼의 바이오 헬스케어 역량에 FSN의 마케팅, 테크 노하우를 접목해 차세대 라이프 인공지능(AI) 솔루션 사업을 진행한다는 전략으로 동시에 동사는 자사 핵심 사업으로 도약한 액셀러레이터 사업을 클라이언트, 브랜드, 플랫폼으로 세분화해 전문성을 더욱 극대화하고 성장세를 가속화한다는 방침이라고 설명.
▷서정교 대표이사는 "하이퍼코퍼레이션의 인수를 통해 라이프 AI 솔루션 기반의 미래 유망 사업에 진출하고, 기존 동사 산하의 테크 기반 회사들도 하이퍼코퍼레이션을 중심으로 사업구조를 변경해 시너지를 극대화할 수 있게 됐다"며 "동사의 핵심 경쟁력인 광고 마케팅 역량을 토대로 한 액셀러레이터 사업에 더욱 집중해 수익 화 할 수 있는 구조가 만들어졌다"고 밝힘. 


박셀바이오 (323990) 신규 GMP 센터 개소 소식 등에 상승 
▷동사는 언론을 통해 오는 4일 전라남도 화순군에 위치한 생물의약연구센터 첨단면역치료 개방형 산업화 플랫폼(A-TOP) 내에 동사 전용 GMP(의약품 제조 및 품질관리 기준) 센터 개소식을 개최한다고 밝힘. 이번에 개소하는 GMP 시설은 연면적 1,452㎡로 기존 시설(409㎡)보다 3.5배 확장됐다며, NK세포 치료제와 CAR-T세포 치료제를 GMP에 맞춰 생산·관리할 수 있는 최신 설비를 갖추고 있다고 설명.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "첨단 GMP 센터 가동으로 엄격한 품질 관리 속에 면역세포 배양과 분화, 생산, 임상 등을 가속해 면역 치료제의 대량생산 및 상업화에 속도를 낼 수 있게 됐다"고 밝힘.
▷한편, 정부는 지난달 27일 제6차 국가첨단전략산업위원회를 열어 동사 소재지인 전남 화순군을 바이오 분야 국가첨단전략산업 특화단지로 지정한 바 있음. 특히, 국가 백신 생산 거점 및 면역치료 산업 허브로 키우는 디딤돌이 될 바이오 선도기업으로 동사를 언급하며 화순 백신산업 특구, 백신 실증 지원센터(미생물 실증센터) 등 산·학·연·병이 집적된 인프라를 연계한 연구기획-전임상-임상-제조 등 전주기 연구개발(R&D) 생태계를 조성하겠다고 밝힌 바 있음. 


헥토파이낸셜 (234340) 해외 B2B결제 성장 수혜 기대감 등에 상승 
▷상상인증권은 동사에 대해 해외 B2B 정산 서비스 파트너십 확대에 주목할 필요가 있다며, 동사는 외국환 라이선스를 통해 크로스보더(Cross Border) 플랫폼에 정산 서비스를 제공하고 있다고 밝힘.
▷이는 국내 계좌가 없는 해외 플랫폼 대상 동사 가상계좌를 통한 비용(물류비, 마케팅비 등) 정산 및 차액 송금, 국내 셀러 대상 외화 매출 환전 및 정산을 대행한다며, 특히, 동사는 올해 3월 아마존 PSP사인 핑퐁 페이먼트와 선정산 MOU를 체결했다고 언급.
▷기존 2~4주 정산 주기에서 24시간 내 판매 대금의 80%를 셀러에 정산하는 서비스로 3분기말 매출(금융수익) 인식을 예상한다며, 아마존 K-뷰티 셀러의 중소기업 비중이 높은 것을 감안했을 때 셀러 선정산 서비스 시장 선점 시 TAM은 대폭 확대될 것으로 기대된다고 밝힘. 


밀리의서재 (418470) 중기적으로 안정적인 매출 성장 전망 등에 상승 
▷한국IR협의회는 동사에 대해 중기적으로 안정적인 매출 성장이 기대된다고 전망. 특히, 동사의 매출액은 지난 4년간(2019~2023년) 연평균 50.7%로 급증했으며, 올해도 24.4% 성장을 예상. 매출성장의 주요인은 성장 초기 단계의 구독형 독서플랫폼 시장 및 시장 내에서 독보적인 동사의 지위와 다각화된 판매채널을 통한 성장 전략때문으로 분석. 아울러 B2BC와 B2B채널 통한 매출액 급증이 예상되며, B2BC채널을 활용한 대표적인 사업은 통신사 번들링으로 현재 무선통신서비스 가 입자의 50% 정도가 동사 서비스 가입, 추가 성장 여력이 있다고 판단.
▷또한, 사업 다각화와 KT그룹 내 시너지 효과가 기대된다고 전망. 특히, 동사가 발굴한 IP를 KT그룹 내 시너지를 활용해 2차 콘텐츠를 제작하고 투자사업을 추진할 예정이며, 일례로 동사가 출판한 오리지널 책을 근간으로 KT스튜디오지니에서 영상제작을 하고, 이러한 영상 콘텐츠를 지니TV, ENA에서 유통하며 관련 매출을 극대화할 수 있다고 설명. 


뉴온 (123840) 살림백서 영업권·브랜드 인수 완료 소식 등에 상승 
▷동사는 언론을 통해 살림백서 영업양수 계약과 브랜드 및 영업권 이전을 완료했다고 밝힘. 현재 살림백서의 최대 매출처인 네이버 스마트스토어의 양수도 절차를 완료해 6월부터 매출로 반영됐고 쿠팡, 카카오 선물하기 등 나머지 온라인 유통 채널도 순차적으로 양도받을 예정이라고 설명. 뉴온은 살림백서의 네이버 스마트스토어 충성고객 약 107만명(1일 기준)을 대상으로 홍보 마케팅을 진행해 튼튼백서, 피부백서와 함께 브랜드 파워를 강화한다는 계획이라고 언급.
▷이와 관련, 이종진 동사 대표이사는 “식약처 개별인정형 원료를 중심으로 한 건강기능식품(건기식) 판매가 대부분의 비즈니스 영역이었으나, 살림백서 브랜드 인수를 통해 튼튼백서(건기식), 피부백서(화장품) 등 성공적인 사업 확장이 가능할 것”이라며 “올해 안으로 해외시장에서 가시적인 성과가 나타날 것으로 예상되고, 튼튼백서, 피부백서 브랜드 출시로 큰 폭의 매출 성장률을 달성하겠다”고 밝힘.


샌즈랩 (411080) KISA ‘사이버보안 AI 데이터셋’ 사업 수주 소식에 소폭 상승 
▷동사는 언론을 통해 4년 연속으로 공공기관이 발주한 사이버보안 데이터셋 구축사업을 수주했다고 밝힘. 보안운영 플랫폼 전문기업 로그프레소와 AI 기반 능동형 대응체계 구축에 특화된 컨소시엄을 구성해 과학기술정보통신부 산하 한국인터넷진흥원(KISA)이 발주한 '사이버보안 AI 데이터셋 구축 및 활용 강화 사업'을 수주한 것이며, 이번 사업의 예산은 총 45억으로 컨소시엄 구성 비율을 감안하여 동사는 전체 사업규모의 90%를 담당할 예정. 수주 금액 기준으로는 작년 대비 약 8% 증가한 수준이며, 사업의 수행 기간은 6개월로 연내 구축이 완료되면 모두 올해 매출액으로 반영될 것으로 예상. 


코오롱티슈진 (950160) 美 임상서 TG-C 근본치료제 가능성 확인 소식에 소폭 상승 
▷동사는 전일 언론을 통해 이달 25일(현지시간)부터 나흘간 모로코 마라케시에서 열린 글로벌 골관절염 학회 'IWOAI'(International Workshop on Osteoarthritis Imaging)에서 골관절염 치료제 'TG-C'의 근본적 치료 가능성을 제시했다고 밝힘. TG-C는 무릎 골관절염 치료를 목표로 하는 세포유전자 치료제이며, 미국에서 임상3상을 진행 중으로 미국 식품의약국(FDA)의 근본적 치료제 'DMOAD' 획득을 목표로 하고 있음. 
▷특히, 동사는 이번 학회에서 '임상시험-우리의 다음 목적지는 어디인가'를 주제로 열린 토론 세션에 참가해 TG-C의 FDA 품목허가 및 DMOAD 가능성에 대한 내용을 발표했으며, 이와 관련 노문종 대표는 "미국 임상 2상에서 TG-C의 DMOAD 가능성을 확인했다"며 "MRI, X-ray 등 이미지 처리 데이터를 활용한 접근법으로 미국에서 DMOAD 허가까지 획득할 수 있도록 최선의 노력을 기울일 계획"이라고 설명. 


루닛 (328130) 강북삼성병원과 유방촬영술 AI 영상진단 솔루션 '루닛 인사이트 MMG' 공급계약 체결 소식 등에 소폭 상승 
▷동사는 금일 언론을 통해 강북삼성병원과 유방촬영술 AI 영상진단 솔루션 '루닛 인사이트 MMG' 공급 계약을 체결했다고 밝힘. 이로써 국내 상급종합병원 47곳 중 약 60%에 해당하는 28곳에서 루닛 인사이트가 쓰이게 된 것으로 알려짐.
▷서범석 대표는 "강북삼성병원 같은 주요상급종합병원에 루닛 AI가 도입된 것은 의료AI 기술의 확산에 있어 중요한 이정표"라며 "의료 분야에서 AI의 역할이 점차 확대되는 가운데, 앞으로도 지속적인 RD 투자와 임상 연구를 통해 더욱 정교하고 신뢰할 수 있는 AI 솔루션을 개발해 나가겠다"고 밝힘.
▷삼성증권은 지난달 28일 동사에 대해 美 시장 진출 기대감이 크다고 언급. 2024년 5월 뉴질랜드 상장사인 유방암 이미지 분석 솔루션 제공 업체 Volpara 인수를 완료(인수 규모 2,525억원)하며 미국 내 유방촬영술 솔루션 점유율 40%를 확보했다고 밝힘. 5월부터 Volpara 실적이 반영되 며, 2024년 연결 기준 매출액은 800억원(동사 400억원, Volpara 400억원) 및 2025년부터 흑자전환이 목표라고 언급. 


파마리서치 (214450) 리쥬란 성장 지속에 따른 주가 프리미엄 부여 전망 등에 소폭 상승 
▷상상인증권은 동사에 대해 2분기 연결 기준 매출이 전년동기대비 14.7% 성장한 766억원, 영업이익은 16.7% 증가한 276억원을 기록할 것으로 전망. 의약품(리엔톡주 포함), 의료기기(리쥬란) 내수와 화장품 중심으로 성장을 지속하고 있기 때문이라고 분석.
▷특히, 의료기기부문에서 리쥬란의 높은 성장세가 이어지고 있다며, 쥬베룩 등 제네릭 품목들의 국내 시장 진입에도 별 영향없이, 의료기기 국내 매출이 2024년 1분기에 전년동기대비 63.4% 성장한 281억원을 기록했고, 2분기에도 25.0% 증가한 289억원으로 전망된다고 밝힘. 이러한 성장으로 오리지널 브랜드의 경쟁력을 확인했고, 국내시장에서 불확실성이 많이 해소되는 것으로 평가된다며, 주가에는 밸류에이션 Multiple에 프리 미엄을 좀더 부여할 수 있을 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 180,000원 -> 210,000원[상향]