『POSCO홀딩스(005490.KS) - 무더운 여름을 견디고 나면...』
기업분석부 박광래
▶️2분기 영업이익 6,481억원(+11.2% QoQ)으로 컨센서스 부합 예상
- 매출액 18.4조원(+2.2% QoQ), 영업이익 6,481억원(+11.2% QoQ) 전망
- 판매량 감소로 철강부문 영업이익은 기존 예상보다 낮은 수준 예상
- 친환경 인프라 부문은 포스코인터내셔널의 발전부문 실적 개선을 예상
▶️4분기로 갈수록 영업이익 개선 전망은 여전히 유효
- 하반기부터 투입원가 하락 효과로 스프레드 개선세 지속 전망
- 원재료 가격 하락, 수요산업 부진으로 판가는 상반기 수준 유지할 전망
- 분기별 판매량은 800만톤 중반으로 증가해 철강 영업이익 점차 개선될 것
▶️투자의견 '매수'를 유지, 목표주가는 49만원으로 하향
- 최근 중국 철강 스프레드 상승, 중앙정부의 부동산 부양책 발표 이후 시장 분위기 반등
- 내년 실적 개선 기대감이 하반기부터 선반영되어 주가 점진적 회복세 시현 전망
- 7월 12일에 있을 포스코 이차전지 밸류데이 행사도 중요한 이벤트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=327132