한화, 오스탈 USA에 12억 달러 입찰

[이매진]

한화, 오스탈 USA에 12억 달러 입찰

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Hanwha Makes $1.2 Billion Bid for Austal USA

150224-N-EW716-002 앨라배마주 모바일 (2015년 2월 24일) 오스탈 USA 조선소에서 진수식을 진행 중인 차세대 연안전투함 USS 가브리엘 기퍼즈(LCS 10)의 항공 사진. 가브리엘 기퍼즈의 진수는 연안전투함 건조 사업에 있어 중요한 이정표가 된다. (미 해군 사진/공개)

한국의 한화는 미국 조선업체 오스탈 USA를 최대 12억 달러에 인수하기 위한 예비 제안을 제시했다. 이는 미국 정부가 국내 조선 능력 확대를 추진하는 가운데, 한국의 방산 대기업인 한화가 미국 최대 해군 조선업체 중 하나를 장악하게 될 가능성을 열어준다.

한화디펜스미국법인은 월요일, 오스탈의 미국 사업부 인수를 위한 예비 제안서를 제출했으며, 이는 구속력이 없는 제안으로 실사 절차를 거쳐 최종 결정될 것이라고 확인했다.

한화방산미국법인은 오스탈의 미국 사업부 인수를 위한 예비 제안을 했으며, 이는 구속력이 없는 제안이라고 제임스 휴잇 대변인이 밝혔습니다. 그는 또한 "한화는 미국 조선산업의 부흥에 크게 기여하는 것을 최우선 과제로 삼고 있으며, 미국 내 사업 확장을 위한 다양한 방안을 모색하고 있다"고 덧붙였습니다.

오스탈은 별도로 발표한 자료에서 이번 인수 제안이 현금 및 부채를 제외한 기준으로 오스탈 USA의 기업 가치를 10억 ​​5천만 달러에서 12억 달러 사이로 평가한다고 밝혔습니다. 이번 제안은 오스탈 USA의 사업체 및 운영을 포괄하지만, 상장 기업인 오스탈 리미티드의 주식이나 호주, 필리핀, 베트남의 조선 사업은 포함하지 않습니다.

오스탈 이사회는 해당 제안이 추가 평가를 받을 가치가 있다고 판단하여, 요청된 정보가 제공되는 즉시 한화에 4주간의 실사 기간을 부여했습니다. 또한 한화는 미 해군 및 해안경비대를 포함한 주요 정부 고객과 접촉할 수 있는 권한을 갖게 됩니다.

오스탈 USA가 미국의 민감한 국방 프로그램에 관여하고 있기 때문에 어떤 거래든 상당한 규제 검토를 거쳐야 할 가능성이 있습니다. 오스탈은 필요한 승인에는 미국 외국인 투자 심사위원회(CFIUS), 국방방첩보안국(DCISA), 그리고 미국 반독점 당국의 검토가 포함될 수 있다고 밝혔습니다.

이러한 접근 방식은 오스탈 USA가 여러 미국 정부 조선 프로그램과 관련된 심각한 재정적 어려움에 직면한 상황에서 나온 것입니다.

오스탈은 특정 기존 계약에 대한 조기 계약 해지를 받지 못하게 됨에 따라 2026 회계연도 미국 사업 부문에서 약 1억 7,500만 달러의 영업이익 손실을 기록할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 회사는 이러한 손실이 예인선, 구조선, 중형 보조 부유식 드라이 도크(AFDM) 및 상륙정(LCU) 프로그램과 관련이 있다고 설명했습니다.

이러한 조항들로 인해 Austal은 그룹 전망을 대폭 수정했습니다. 회사는 이제 2026 회계연도에 약 1억 1,300만 달러의 영업이익 손실을 예상하고 있으며, 이는 기존의 약 1억 1,000만 달러 영업이익 예상치와 크게 대조됩니다.

손실에도 불구하고, 오스탈은 여전히 ​​미국 해군 조선 산업 기반에서 가장 중요한 업체 중 하나입니다. 앨라배마주 모빌에 있는 오스탈 조선소는 전통적인 알루미늄 조선에서 벗어나 강철 조선으로 사업을 확장했으며, 여러 해군 및 해안경비대 사업에 참여하고 있습니다.

그중 하나가 해안경비대의 해상 순찰함(OPC) 프로그램입니다. 오스탈 USA는 최대 11척의 순찰함을 건조하는 계약에 따라 2단계 OPC 건조를 진행하고 있으며, 계약 규모는 33억 달러에 달할 수 있습니다. 오스탈이 건조하는 첫 번째 순찰함인 피커링(WMSM 919)은 2024년에 건조가 시작되었으며, 2027년 인도 예정입니다.

이 회사는 미 해군의 핵잠수함 프로그램용 잠수함 모듈도 제조하는데, 오스탈은 수상함 계약 관련 문제에도 불구하고 이 분야는 여전히 높은 수익성을 유지하고 있다고 밝혔습니다.

한화에게 있어 오스탈 USA 인수는 미국 조선업계에서 한화의 입지를 또 한 번 크게 확장하는 계기가 될 것이다.

한화는 2024년 말 필라델피아 조선소를 인수했으며, 이후 필라델피아 시설을 미국 해양 사업 확장의 핵심 거점으로 삼았습니다. 이 조선소는 5척으로 구성된 국가 안보 다목적 함정 건조 사업을 완료하는 동시에 상업 및 정부 사업 분야로 확장하고 있습니다.

지난달, 한화 필라델피아 조선소와 토트 서비스는 트럼프 행정부의 골든 돔 미사일 방어 계획을 지원하는 새로운 미사일 시험장 계측선(Missile Range Instrumentation Vessels) 건조 사업자로 선정되었습니다. 첫 번째 함정인 골든 디펜더 (Golden Defender )함은 2030년 인도될 예정입니다.

한화는 미국 조선 시장에서 더 큰 역할을 하기 위해 필라델피아 조선소 확장에 수십억 달러를 투자할 계획이라고 발표했습니다.

오스탈 USA를 인수하면 한화는 미국 내 두 번째 주요 조선소를 확보하게 되며, 트럼프 행정부가 국내 조선 역량을 재건하고 해당 부문에 추가적인 민간 투자를 유치하려는 시기에 해군 및 해안경비대 건조 사업에 대한 입지를 크게 강화할 수 있을 것입니다.

하지만 오스탈에게 매각은 아직 불확실한 상황입니다. 오스탈은 한화의 제안이 참고용일 뿐 구속력이 없고 조건부라고 강조했습니다. 실사 과정에서 수정된 제안이나 최종 거래가 성사될 것이라는 보장은 없습니다.

오스탈은 이사회에서 향후 제출될 모든 제안을 오스탈 USA의 "내재적 가치"와 주주 이익에 비추어 평가할 것이라고 밝혔습니다.