TESLA : 큰 그림을 그리는 중

[주식 이야기]

LS증권 자동차 이병근] TESLA-큰 그림을 그리는 중

🚙 LS증권 자동차 이병근 
URL: https://han.gl/urDz0

2Q24 Review

매출액 $25,500Mil(+2.3% YoY), EPS $0.52(-42.9% YoY)를 기록. 매출액과 EPS 모두 시장 기대치를 하회. 전기차 판매 약세와 ASP 감소 영향으로 자동차 부문 약세. 전분기 대비 재고는 축소되었으나 인센티브 지급 및 생산 축소의 결과라 판단. 에너지 부문은 저장장치 출하량이 9.4GWh로 전분기 4.1Gwh 대비 129.3% 증가하면서 이익이 확대.

신규 모델을 통한 볼륨 성장 기대

사이버트럭 판매량은 2분기에 8,755대를 기록했으며, 생산량은 전분기 대비 3배 이상 증가, 올해 안으로는 수익을 낼 수 있을 전망. 저가형 모델 2025년 상반기 생산이 목표, 차세대와 현재 플렛폼을 활용해 동일한 제조 라인에서 생산 가능할 것.

확실한 방향성

현재 전기차 판매 둔화와 경쟁사들의 가격 경쟁으로 실적 기대감은 시장에서 소멸되어 있는 상황. 1) 2024년 10월 10일에 공개될 로봇택시 서비스, 2) 옵티머스 로봇 생산 등 기술적인 성과가 주가 상승 요인으로 작용할 것.