[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]
▶️ 민테크(452200)
: 전기차 배터리 불안하다면, 민테크를 주목
◎ EIS 기술 기반 배터리 진단 전문 업체
- EIS 기반 배터리 진단은 정밀한 분석 가능, 기존 기술 대비 짧은 검사 시간(10분 이내), 낮은 비용이라는 장점 보유
- 배터리 진단 시스템, 충방전 검사 장비, 화성 공정 시스템 사업 부문 영위. 1H24 기준 매출 비중은 각각 31%, 66%, 1%
- 주요 고객사는 LG에너지솔루션, 현대차, 성일하이텍 등
◎ 차세대 진단 시장 개화로 성장 본격화 국면
- 전기차 캐즘 우려에도 견조한 성장 가능할 전망
- EIS 기술 기반 진단은 셀 뿐만 아니라 사용 중/사용 후 진단 시장까지 배터리 라이프 사이클 전 주기에서 수요 증가
- 충방전 검사 장비는 국제 표준 기반 시장 선점을 통한 성장 기대. 진단 시스템은 주요 고객사 향 수주 본격화를 통한 성장 전망
- 24년 매출액 270억원(YoY +54%), 적자 규모 축소 전망. 25년 실적은 성장 본격화에 따른 턴어라운드 전망
◎ 높아지는 배터리 안전성 우려 속, 동사 역할 확대 주목
- 최근 화재 사고 등으로, 빠르고 정확한 진단을 통한 불량 배터리 검출의 중요성 확대. 사고 원인 분석을 위한 기술 및 데이터를 보유한 동사 역할도 확대될 것으로 기대
- 동사는 산업통상자원부가 지원하는 전고체 배터리 개발 과제 참여기관으로도 선정
- 경정비 및 중고차 매매 등 사용 중 전기차 배터리 진단에 대한 수요 또한 확대될 전망. 동사의 신속 진단 시스템 사업의 성장성도 기대
▶️ 리포트: bit.ly/46INDze