전 세계 160조 달러 규모 부채 시장을 한눈에 보는 차트

[이매진]

전 세계 160조 달러 규모 부채 시장을 한눈에 보는 차트

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The World's $160 Trillion Debt Market in One Chart

전 세계 160조 달러 규모 부채 시장을 한눈에 보는 차트

핵심 요약

• 미국은 61조 2천억 달러 규모의 세계 최대 채권 시장을 보유하고 있습니다.
• 미국, 유럽연합, 중국을 합치면 전 세계 시장의 75.4%를 차지합니다.
• 중국의 채권 시장은 2015년 이후 약 3.7배 성장했습니다.

정부, 금융기관 및 비금융 기업이 발행한 증권을 포함하는 채권 및 기타 거래 가능 부채의 글로벌 시장 규모는 2025년에 160조 7천억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이 시각화 자료는 2025년 기준 발행 잔액 규모를 기준으로 세계 주요 채권 시장 순위를 보여줍니다. 데이터는 국제결제은행(BIS)을 통해 SIFMA 에서 제공받았습니다 .

이 그래프는 대출 및 기타 비증권화 부채를 제외합니다.

미국의 부채 시장 지배력

미국 국채 시장 규모는 61조 2천억 달러로, 유럽연합(EU) 시장(31조 1천억 달러)의 거의 두 배에 달합니다. 또한 EU와 중국(28조 7천억 달러)을 합친 것보다도 약 1조 4천억 달러 더 큽니다.

아래 표는 2025년 말 기준 세계 주요 채권 시장을 보여줍니다.

국가2025년 시가총액($T)세계 시장 점유율(%)🌐 총계160.7100.0

🇺🇸 미국	61.2	38.1
🇪🇺 EU	31.1	19.4
🇨🇳 중국	28.7	17.9
🇯🇵 일본	10.8	6.7
🇬🇧 영국	6.9	4.3
🇨🇦 캐나다	4.6	2.9
🇦🇺 호주	2.6	1.6
🇸🇬 싱가포르	0.9	0.6
🇨🇭 스위스	1.0	0.6
🇭🇰 홍콩	0.2	0.2
기타 신흥 시장	8.4	5.2
기타 선진 시장	4.1	2.6

61조 달러라는 수치는 단순히 막대한 미국 정부 부채 만을 반영하는 것이 아닙니다 . 이 수치는 금융 및 비금융 기업이 발행한 증권도 포함하고 있습니다.

미국은 기업 자금 조달에 있어 증권 시장에 비정상적으로 의존하고 있습니다. 미국 비금융 기업 부채 조달의 4분의 3 이상이 채권 발행을 통해 이루어지는 반면, 중국, 일본, 영국, 유로존에서는 은행 대출이 평균 85%를 차지합니다.

중국의 막대한 부채 시장

중국은 28조 7천억 달러 규모의 세계 2위 국가 채권 시장을 보유하고 있으며, 이는 일본의 10조 8천억 달러 시장 규모의 거의 세 배에 달합니다.

지난 10년간 중국 시장의 성장은 상당했습니다. 중국 시장은 2015년 7조 8천억 달러에서 2025년 28조 7천억 달러로 성장했으며, 세계 시장에서 차지하는 비중 또한 9.2%에서 17.9%로 증가했습니다.

이러한 성장에 대한 더 자세한 맥락을 보려면 이전에 게시된 시각화 자료를 참조하십시오 .

글로벌 부채 시장의 집중 현상

세계 채권 시장은 고도로 집중되어 있습니다. 미국, 유럽연합, 중국이 전체의 75.4%를 차지하고 있으며, 일본을 포함하면 그 점유율은 82.1%에 달합니다.

하지만 2025년에는 상황이 역전되었습니다. 미국의 발행 채권 규모가 5.2% 증가했음에도 불구하고, 미국의 세계 시장 점유율은 40.0%에서 38.1%로 하락했습니다. 중국의 점유율은 17.2%에서 17.9%로 증가했고, 유럽연합(EU)의 점유율은 18.2%에서 19.4%로 상승했습니다.

선진 시장이 여전히 전체적으로 지배적인 위치를 차지하고 있지만 , 이러한 수치는 세계 시장의 구성이 점차 변화하고 있음을 시사합니다.

이 수치들은 미국 달러로 발표되기 때문에 환율 변동이 전년 대비 비교에 영향을 미칠 수 있습니다.