LIG넥스원 - 증가하고 있는 대공방어시스템 수요

[주식 이야기]

[NH/이재광] LIG넥스원[NH투자/
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[NH/이재광] LIG넥스원

[NH투자/이재광] LIG넥스원 - 증가하고 있는 대공방어시스템 수요 

■ 이라크 천궁-II 수주 반영하여 목표주가 상향 조정

- 목표주가를 270,000원에서 310,000원으로 상향 조정함. 배경은 28억달러(3.7조원) 규모의 이라크 천궁-II 대공방어시스템 계약을 반영하여 향후 실적 추정치를 상향했기 때문. 글로벌 안보위협 상승으로 각국의 대공방어체계 수요 증가하고 있어 향후 추가 해외 수주도 기대되며 미국의 비궁 계약도 가까운 미래에 이뤄질 가능성 높은 상황으로 판단

■ 영공 방어가 시급해진 이라크의 빠른 천궁-II 도입

- 통상적으로 대공방어시스템 도입은 수년이 걸리는 과정인데 비해 이라크는 올해 초 천궁-II 구매 의향을 타진하고 9월에 계약을 체결. 이스라엘-하마스 전쟁으로 영공 방어가 시급해졌기 때문으로 추정. 단, 발사대와 차량(한화에어로스페이스), 레이더(한화시스템)를 만드는 한화그룹과 계약에 관련한 갈등이 있는 점은 리스크이나 현재 방위사업청에서 중재 중인 것으로 알려짐

■ 3Q24 Preview: 양산사업 및 수출 증가로 전년비 증가 전망

- 3분기 매출액 7,300억원(+36.2% y-y), 영업이익 620억원(+51.1% y-y, 영업이익율 8.5%)로 컨센서스 부합 예상. 양산사업 및 수출 증가로 전년비 실적 증가 예상. 3분기부터 지난 7월 인수 완료된 고스트로보틱스가 연결실적에 반영되나, 아직 실적이 미미할 것으로 예상되어 연결실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 추정됨


■ 자료참고: https://m.nhqv.com/c/mjrmc