이슈 특징 종목

[강동 고수]

대웅제약(069620) 3분기 견조한 실적 및 소송 이슈 관련 해소 시 기업가치 재평가 기대감 등에 상승
▷유진투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액은 3,584억원(+5%yoy), 영업이익은 373억원(+27%, 영업이익률 10.4%)으로 시장 추정치에 부합했다고 밝힘. 2024년 3분기까지 제약사 중 성장성 및 수익성에서 모두 시장 기대치를 충족시키는 실적을 달성하면서 연초에는 주가 수익률이 부진하였으나 6월을 저점으로 60%까지 상승한 상태라고 언급.
▷아울러 메디톡스와의 소송 이슈 관련 비영업부문에서의 손실 발생 등 기업가치에 부정적 영향을 미치는 요인들이 해소된다면 기업가치가 재평가될 것으로 예상된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 150,000원 -> 210,000원[상향]
▷한편, 동사는 금일 언론을 통해 셀트리온제약과 골다공증 치료제 '프롤리아'(성분명 데노수맙)의 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 'CT-P41'에 대한 공동 판매 업무 협약을 체결했다고 밝힘. 협약에 따라 두 기업은 전국 종합 병원과 병·의원을 대상으로 내년 상반기 출시 예정인 CT-P41의 공동 프로모션에 나설 것으로 알려짐.


삼성전자(005930) 3분기 확정 실적 발표 속 소폭 상승
▷24년3분기 연결기준 매출액 79.09조원(전년동기대비 +17.34%), 영업이익 9.18조원(전년동기대비 +277.37%), 순이익 10.10조원(전년동기대비 +72.83%).
▷언론에 따르면, 이날 동사가 3분기 확정 실적을 발표한 가운데, 3분기 연결기준 실적으로 영업이익 9조원대를 기록하며, 시장 전망치(10조원대)를 밑도는 실적을 기록했음. 특히, 반도체 사업을 담당하는 DS(디바이스 솔루션) 부분 3분기 매출은 29조2,700억원, 영업이익 3조8,600억원을 기록. 시장에서는 잠정 실적 발표 이후 눈높이를 낮춰 DS 부문이 4조2,000억원 안팎의 영업이익을 냈을 것으로 예상했으나 실제로는 이보다도 낮았음. 메모리의 매출은 AI와 서버용 수요에 대응해 HBM과 DDR5, 서버용 SSD 등 고부가가치 제품 판매가 확대되며, 전년동기대비 112% 증가한 22조2,700억원의 매출을 기록. 파운드리는 모바일 및 PC 수요 회복이 기대보다 부진한 가운데 일회성 비용 영향으로 전분기대비 실적이 하락했음.
▷삼성전자는 시장 전망치를 하회한 실적에 대해 "DS 부문의 일회성 비용이 전사 영업이익과 시장 컨센서스의 차이보다 더 큰 규모였다"고 설명. 일회성 비용 규모를 구체적으로 밝히지는 않았으나 실제 실적과 시장 컨센서스(10조4,000억원)의 차이를 감안하면 1조2천억원 이상으로 추정되고 있음.
▷디바이스경험(DX) 부문은 매출 44조9,900억원, 영업이익 3조3,700억원을 기록. 스마트폰을 담당하는 모바일경험(MX)은 스마트폰, 태블릿, 웨어러블 신제품 출시로 전 분기 대비 매출과 영업이익이 성장했음. 플래그십 제품 중심 판매로 매출이 확대돼 두 자릿수에 가까운 이익률을 확보했음. 네트워크는 사업자 투자가 축소되고 비수기 영향으로 전분기 대비 매출이 감소했으며, 영상디스플레이(VD) 사업은 매출과 영업이익이 증가했음. 하만은 소비자 오디오 제품 판매 확대로 전분기 대비 실적이 개선되며, 매출 3조5,300억원, 영 업이익 3,600억원을 기록.
▷삼성전자는 실적 컨퍼런스콜에서 “3분기 5세대(HBM3E) 사업화는 지연됐지만 퀄(승인) 과정에서 중요한 단계를 완료하는 유의미한 진전이 있었다”며 “4분기 중 판매 확대가 가능할 것”이라고 밝힘. 이어 "주요 고객사들 차세대 GPU 과제에 맞춰 최적화된 HBM3E 개선 제품을 추가적으로 준비하고 있다"며 "내년 상반기 내 해당 개선 제품 과제 양산화를 위해 현재 고객사들과 일정을 협의하고 있다"고 언급.



머큐리(100590) 와이파이 6E 무선 공유기 북미 최초 공급 속 글로벌 시장 확대 본격화 기대감에 급등
▷언론에 따르면, 동사가 WiFi 6E 무선 공유기(AX-8400)를 북미시장에 최초로 공급하는 것으로 전해짐. 동사에 따르면, 글로벌 스마트 홈 와이파이 관리 전문 솔루션 회사인 플럼(Plume Design Inc.)과의 전략적 협업을 통해 고급형 WiFi 6E 무선 공유기를 해외향 모델로는 최초로 북미 시장에 공급하게 됐음.
▷WiFi 6E 무선 공유기는 최고 8.4Gbps(초당 기가비트)의 와이파이 속도를 제공하는 고급형 모델이며, 플럼의 오픈싱크(OpenSync) 최신 버전인 ‘OS 5.4’를 탑재해 홈패스, 워크패스 등 최신 서비스들을 제공해 소비자의 편의성을 한층 강화했음.
▷동사 관계자는 "플럼 서비스를 전문으로 취급하는 미국의 유통업체와 공급 계약을 체결했다"며, "올해 연말 첫 공급을 시작으로 내년 북미시장에서 대폭적인 성장이 예상된다"고 밝힘. 이어 "OpenSync 기능을 탑재한 제품을 다양화해 차별화된 제품과 서비스로 미국과 일본 등 해외 시장을 적극 공략해 글로벌 경쟁력을 확대해 나갈 계획"이라고 언급.


에이직랜드(445090)한국전자통신연구원, 슈퍼컴퓨터용 가속기 칩 개발 소식 속 칩 제작 참여 사실 부각에 급등
▷한국전자통신연구원(ETRI)이 세계 5번째 가속기 칩 개발에 성공한 가운데, 동사가 칩 제작에 참여했다는 소식이 부각되는 모습. 전일 한국전자통신연구원(ETRI)은 슈퍼컴퓨터용 가속기 칩 ‘K-AB21’(사진)을 산학연 협력을 통해 최초로 개발했다고 발표. ETRI 컨소시엄은 K-AB21과 계산노드, 컴파일러 등 SW를 자체 개발했으며, K-AB21은 가로 77㎜, 세로 67㎜ 크기로 대만 TSMC의 반도체 파운드리 12나노 공정으로 만들었다고 설명.
▷가속기 칩에는 범용인 GPU, 추론에 특화된 가속기인 텐서플로(TPU), 사람 뇌 뉴런을 모방한 신경망처리장치(NPU) 등이 있는데 칩을 구동하는 SW는 한국과학기술정보연구원(KISTI)이 개발했으며, 칩 제작은 동사가 맡았다고 밝힘.


쏠리드(050890) 3분기 호실적 전망 및 5G 주파수 경매 기대감 등에 강세
▷하나증권은 동사에 대해 3분기 연결 매출액 854억원(+18% YoY, +6% QoQ), 연결 영업이익 82억원(+4% YoY, +6% QoQ)을 기록해 양호한 실적으로 평가받았던 2023년3분기 및 2024년2분기 실적을 뛰어 넘을 것으로 전망. 이는 미국 시장이 위축되었지만 일본/국내 매출이 현상 유지를 하는 가운데 유럽 시장 매출이 호조세를 나타냈기 때문인 것으로 분석. 특히, 관공서 매출이 활황세를 지속하면서 실적 호전의 견인차 역할을 수행하고 있다고 밝힘.
▷아울러 답답한 상황이 이어지고 있지만 결국 2025년 국내/미국 주파수 경매 이벤트가 동사의 주가 상승 트리거가 될 가능성이 높아 보인다고 설명.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 15,000원[유지]


레뷰코퍼레이션(443250) 내년 호실적 전망 등에 상승
▷LS증권은 동사에 대해 2025년 예상 연결 매출은 623억원(+32% yoy), 영업이익 119억원(+63% yoy), 영업이익률 19%(+4%p yoy)을 기록할 것으로 전망. 특히, 2025년은 지난 8월 인수한 숏뜨의 온기 실적이 반영되며 현재 월 실적이 매출 7~10억, 월이익 2~3억원 체력은 보유한 회사로 2025년 예상 매출 118억원, 영업이익 38억원을 반영했다고 설명.
▷한편, 올 3분기 실적은 전년동기와 전분기 대비 모두 수익성이 크게 개선됐는데, 이는 레뷰 본업 영업레버리지 효과가 지속됐고, 영업적자의 연결법인 매각 효과, 지난 8월 인수한 숏폼 마케팅 플랫폼 ‘숏뜨’의 이익 기여 때문인 것으로 파악.
▷다만, 피어그룹 멀티플 하락을 반영하여 목표주가는 하향 조정.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 19,000원 -> 14,000원[하향]


주성엔지니어링(036930) 中 수출 호조에 따른 3분기 호실적 모멘텀 지속에 상승
▷BNK투자증권은 동사에 대해 3분기 실적이 시장 컨센서스를 상회한 가운데, 반도체 매출은 942억원으로 전 분기와 비슷했는데, 수익성 높은 중국 수출 비중이 이번 분기에도 3/4 가량을 차지한 것이 수익성 호조의 주요인이라고 밝힘. 이어 현재 고객사 프리미엄 제품군들(HBM, 고용량 서버 DRAM 모듈 등)의 생산을 위한 선단공정장비에 특화된 만큼, 계속해서 장비 업종 내 Outperform하는 실적 차별화를 기대한다고 밝힘. 또한, 비메모리 신장비도 연말 경에는 가시적인 성과가 있을 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 43,000원[유지]


디어유(376300) 中 진출 기대감 지속 등에 상승
▷삼성증권은 동사에 대해 중국 음악 플랫폼 기업인 텐센트뮤직엔터테인먼트그룹(TME)과 전략적 제휴·서비스 계약을 체결하고 중국 시장 진출 본격화를 발표한 가운데, QQ뮤직 내에 버블 서비스를 오픈할 계획으로 중국 아티스트뿐 아니라 한국 아티스트도 참여할 것으로 전망. 내년 상반기 서비스 론칭이 예상되며, 빠르면 1분기 내에 서비스를 개시할 것으로 예상된다고 밝힘.
▷일본 사업과 동일하게 매출의 약 10% 내외를 로열티로 수취하는 방식으로 수익을 인식할 것으로 전망되는데 TME 산하 플랫폼들은 8억명의 유저, 1.2억명의 유료 구독자를 보유하고 있다며, 중국 엔터 시장의 규모와 TME의 현지 입지를 고려할 때 현지 중국 아티스트(C-POP)의 서비스 론칭에 따른 성장성은 상당히 클 것으로 판단된다고 밝힘. 2분기 말 기준 중국 구독자 비중이 35%에 달할 정도로 한국 아티스트들의 인기가 높은데, 중국 현지에서는 안드로이드 유저들은 버블 서비스 이용에 제한을 받고 있어 中 버블 서비스가 제공되면 중국 현지에서 K-POP 아티스트에 대한 구독 수 증가로 이어 질 개연성이 매우 높다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 29,000원 -> 37,000원[상향]


HK이노엔(195940) 3분기 실적 컨센서스 부합 분석 및 케이캡 미국 진출 기대감 등에 소폭 상승
▷DB금융투자는 동사에 대해 3분기는 매출액 2,295억원(+6.4%YoY), 영업이익 222억원(-1.1%YoY)으로 DB 기대치에 부합하는 실적을 달성했다고 분석. 특히, ETC사업과 H&B사업 매출은 각각 2,063억원(+8.6%YoY), 232억원(-9.4%YoY)을 기록했으며, ETC는 안정적인 케이캡 처방(504억원, (+24.6%YoY)과 순환기/당뇨 분야의 상품 매출 증가로 견조한 성장을 하였다고 설명. 다만 케이캡의 생산설비 교체로 인하여 일시적으로 매출은 감소하였으나 4분기 회복될 것이라 예상.
▷한편, 신규 P-CAB 출시는 경쟁 심화보다 P-CAB 시장확대로 접근할 필요가 있다고 분석. 아울러 국내 케이캡은 연간 20% 이상 성장하고 있으며, 해외 출시 케이캡도 무난한 성장을 하고 있고, 여기에 내년 미국 신약신청 등 R&D 모멘텀까지 갖추고 있다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 58,000원[유지]


오상헬스케어(036220) 개인용 혈당측정기 'GluNEO H', 식약처 허가 소식에 소폭 상승
▷동사는 금일 언론을 통해 개인용 혈당측정기 신제품 'GluNEO H'가 식품의약품안전처로부터 허가를 받았다고 밝힘. 'GluNEO H'는 손끝에서 간편하게 혈액을 채취해 혈당을 측정하는 개인용 혈당측정기(Blood Glucose Monitoring, BGM)로, 동사의 20년 이상 축적된 기술과 노하우가 집약된 고성능 제품으로 알려짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 'GlueNEO H' 출시를 계기로 국내외대형 제약사와의 협력 및 미국, 일본, 유럽 등 선진국 개인용 혈당측정기 시장 공략을 가속화할 계획"이라며 "2025년 병원용 네트워크 혈당측정기 시장 진입과 동사 투자기업 알레 헬스(Allez Health)의 2026년 연속 혈당측정기 시장 진입을 목표로 혈당측정기 포트폴리오를 완성하겠다"고 밝힘.


프로텍(053610) 3분기 실적 호조 전망 등에 소폭 상승
▷유진투자증권은 동사에 대해 3분기 매출액은 449억원(YoY +25.5%, QoQ -14.6%), 영업이익은 114억원(YoY +322%, QoQ -3%, OPM 25%)을 기록할 것이라고 밝힘. 고객사들의 팹 가동률이 점차 오르고 있는 가운데 안정적인 신규 비메모리 제품들에 대한 글로벌 수요가 신규 장비 투입을 이끌 것이라고 설명.
▷아울러 레거시 제품 시장이 돌아서야 본격적인 성장으로 이어지겠으나, 주력 장비는 이미 커지는 비메모리 반도체 수요에 따라 매출 점유율을 늘려나가는 중이라고 언급. CHIPS ACT 보조금을 받기로 결정된 주요 고객사의 증설에 가장 수혜를 받는 국내 장비사가 될 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 38,000원[유지]