싱가포 투자연계형 상품 판매량은 급증했지만, 불만은 증가하는 이유는 무엇일까요?

[이매진]

싱가포  투자연계형 상품 판매량은 급증했지만, 불만은 증가하는 이유는 무엇일까요?

업계 전문가들은 싱가포르에서 투자 연계형 보험 상품에 대한 수요가 증가하는 요인으로 간편해진 가입 절차와 환영 보너스를 꼽습니다.

https://www.channelnewsasia.com/singapore/ilp-investment-linked-policies-demand-complaint-6446421

Why investment-linked policy sales have surged even as complaints rise

(자료 사진: iStock/skynesher)

싱가포르: 투자연계형보험(ILP) 판매량이 3년 만에 두 배 이상 증가했지만, 허위 진술 및 불충분한 정보 공개 관련 소송은 계속해서 늘어나고 있다.

미국 생명보험협회(LIA)는 금리 인상과 시장 변동성 속에서 2022년에 하락했던 신규 보험료 가중 평균치가 3년 연속 상승했다고 밝혔습니다.

협회 전무이사인 찬 와이 킷은 해당 부문이 2022년 13억 1천만 싱가포르 달러에서 2025년 28억 8천만 싱가포르 달러(22억 미국 달러)로 증가할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

그는 "이는 3년 동안 약 120%의 성장을 나타내며, 2025년에는 전년 대비 27.8% 증가를 포함한다"고 말했다.

같은 기간 동안 금융산업분쟁해결센터(FIDReC)에 접수된 투자연금(ILP) 관련 소송 건수는 2022년 42건에서 2025년 164건으로 증가했습니다. 특히 2024년에는 211건의 소송이 접수되어 급증세를 보였습니다. 

업계 중재기관은 2026년 상반기에 104건의 청구를 접수했는데, 이는 전년 동기 61건에 비해 증가한 수치입니다.

소송의 주요 내용은 허위 진술, ILP(투자자유계약)에 대한 정보의 불충분한 공개 또는 부적절한 금융 자문과 같은 시장 행위에 대한 의혹입니다.

FIDReC의 최고경영자 유니스 추아는 지난 몇 년 동안 민원인의 연령대가 점차 높아지고 있다고 밝혔습니다. 2026년 상반기에는 61세 이상 민원인이 전체 민원의 35%를 차지했는데, 이는 2022년의 7%에서 크게 증가한 수치입니다.

중재 회의를 통해 많은 소비자들이 해당 상품에 대한 이해가 부족하며, 전통적인 보험과 유사하다고 생각하거나 수익과 원금이 보장된다고 오해하는 경우가 많다는 사실이 드러났습니다. 

일부 고객은 수수료 및 요금이나 보험료 약정 기간에 대해 명확하게 알지 못하기도 합니다.

수요가 증가한 이유는 무엇일까요?

싱가포르 보험계리사협회 회장인 알렉스 리는 최근 성장세의 상당 부분은 ILP(보험연금보험) 설계 변경 두 가지 덕분이라고 말했다.

그는 전통적인 보험 상품은 보장과 투자의 균형을 맞추기 위해 고객이 장문의 건강 심사 설문지를 작성하도록 요구했다고 말했다. 반면 새로운 상품은 사망 보장 금액이 최소화되어 있어 건강 심사 질문이 거의 없거나 아예 없는 상태로 발행될 수 있다고 덧붙였다.

최근 출시되는 많은 ILP 상품들이 제공하는 "환영 보너스" 또한 판매를 촉진했을 수 있다고 리 씨는 말했습니다. 이는 고객이 처음 보험에 가입할 때 추가로 지급되는 펀드 유닛을 의미하며, 고객은 납입금보다 더 많은 유닛을 보유하게 된다는 뜻입니다.

하지만 그는 보너스는 일반적으로 초기 몇 년 동안 더 높은 수수료를 통해 재원이 마련되며 최소 투자 기간이 따른다고 지적했습니다.

보험 자문 회사인 헤이븐드의 에디 청 최고경영자는 지난 10년간의 견조한 자본 시장 덕분에 ILP(보험연금보험) 판매가 더 쉬워졌을 수 있다고 말했습니다.

그는 "사람들은 재산을 늘리는 것을 좋아한다"며, 정기예금이나 기금은 너무 안전하거나 수익률이 너무 낮다고 여겨질 수 있다고 덧붙였다.

최근 몇 년간 장기적인 시장 조정이 거의 없었기 때문에 사람들은 투자가 쉽다고 생각할 수도 있다고 그는 말했다.

그는 많은 고객이 투자에 대한 지식이 부족하고 자문가에게 크게 의존하기 때문에 직접 투자하는 대신 ILP(투자 연계형 퇴직연금)를 구매한다고 덧붙였다. 또한 일부 고객은 ILP가 보험 상품은 아니지만 보험 상품이기 때문에 "더 안전하다"고 생각할 수도 있다고 말했다.

구매자가 알아야 할 사항

전문가들은 ILP(투자연금보험) 가입을 고려하는 사람들에게 수익과 원금이 보장되지 않으므로 투자금이 늘어나지 않거나 오히려 줄어들 수도 있다고 경고했습니다.

LIA의 찬 씨는 고객들이 "원금 보장"을 "사망 보험금"으로 오해할 수 있다고 말했습니다. 

사망 보험금은 사망 시 지급되는 확정된 보험금입니다. 투자 가치는 시장 상황에 따라 변동하기 때문에 보험 기간 동안 원금을 보장받는 것과는 혼동해서는 안 된다고 그는 말했습니다.

FIDReC의 추아 씨는 소비자들이 이러한 상품들을 전통적인 보험 상품처럼 "안전하다"고 생각하고 적극적인 관리가 필요 없다고 여기는 경우가 많다고 말했습니다. 또한 수익률은 고객이 투자하는 대상에 따라 변동한다고 덧붙였습니다.

정 대표는 자사에서 고객에게 ILP(투자연동보험)를 추천하지 않는다고 밝히면서, 시장 상황이 좋을 때에도 수익을 잠식할 수 있는 수수료와 기타 비용에 대해 소비자들이 주의해야 한다고 강조했습니다. 

그는 ILP 가입자는 보험료와 펀드 수수료를 모두 지불해야 하는 반면, 동일한 투자 펀드에 직접 투자하는 사람은 펀드 수수료만 지불한다고 말했다. 또한 ILP는 투자 상품에 가깝지만 보험료는 소비자가 보험에 가입할 때 지불하는 수수료와 유사하다고 덧붙였다.

정씨는 또한 약정된 기간 동안 매년 납부해야 하는 관리 수수료에 대해서도 지적했습니다. 어떤 경우에는 수수료가 계좌 잔액의 일정 비율로 책정되는데, 이는 계좌 잔액이 증가할수록 부과되는 금액도 높아진다는 것을 의미합니다.

이씨는 또한 조기 해지 수수료와 보험료 납입 유예 기간에 대한 수수료를 지적했습니다. 보험료 납입 유예 기간이란 보험 계약자가 보험 계약을 해지하지 않고 보험료 납입을 중단할 수 있는 기간을 말합니다. 보험사는 일반적으로 이 기간 동안 발생하는 수수료를 충당하기 위해 기존 보험 단위를 매각합니다.

소비자들은 구매 전 환불을 받을 수 있는 14일의 청약철회 기간을 활용하여 관련 서류를 검토한 후 구매 결정을 내려야 한다고 전문가들은 말했다.

재무 컨설턴트 양성 과정

소득보험회사는 CNA에 ILP 관련 불만은 다양한 이유로 발생하며 시장 부정행위에만 국한되지 않는다고 밝혔습니다.

보고서에 따르면 재무 상담사는 고객의 니즈에 기반한 평가를 수행하고 관련 정보를 고객에게 설명한 후 권장 사항을 제시해야 하며, 회사는 체계적인 교육 및 개발 프로그램을 통해 이를 지원한다고 밝혔습니다.

매뉴라이프의 최고 유통 책임자인 쿠 포 후앗은 회사가 컨설턴트 교육과 고객 소통을 통해 적절한 자문 및 정보 공개 기준을 지속적으로 강화하고 있다고 밝혔습니다. 

그는 "우리는 고객의 우려 사항을 해결하고 ILP에 대한 고객 교육을 개선하기 위해 고객과 적극적으로 협력하고 있다"고 말했다.

출처: CNA/an(ml)