오늘의 해외 시각 및 동향 !! (08/17)

■ 국제금융시장: 미국 경착륙 우려 완화 및 금리인하 기대에 의한 투자심리 회복 국면                 주가 상승[+0.2%], 달러화 약세[-0.5%], 금리 하락[-3bp]     ○ 주가: 미국 S&P500지수는 미국 경기침체 우려 완화에 의한 상승세를 지속                      유로 Stoxx600지수는 영국 소매판매 개선 등에 힘입어 소폭 상승     ○ 주가: 달러화지수는 일부 경제지표 부진이 금리인하 기대를 자극하면서 약세                      유로화와 엔화 가치는 각각 0.5%, 1.1% 상승    ○ 주가: 미국 10년물은 미국 경제의 연착륙 내러티브를 반영하면서 하락                      독일은 경제지표 부재 속 전일의 급등(+8bp) 폭을 일부 반납(-1bp)    ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1347.9원(스왑포인트 감안 시 1350.4원, 0.1% 하락). 한국 CDS 보합 금일의 포커스n 미국 경제지표, 연착륙 시나리오에 부합하는 방향으로 전개○ 미시건대가 발표한 8월 소비자심리지수는 67.8로 예상치(66.9)를 상회하면서5개월 만에 반등.High Frequency Economics는 소비심리가 역사적으로 볼 때여전히 낮은 수준이지만 개선 추세상에 있다고 평가.미시건대는 향후 대선캠페인에 더 큰 초점이 맞춰질 경우 소비자들의 기대가 바뀔 수 있다고 지적 ○ 미국 인구조사국(Census Bureau)이 발표한 8월 주택착공 건수는 123.8만으로전월(132.9만) 및 예상치(Bloomberg 서베이, 133.3만)를 하회.Reuters는 모기지 금리 및 주택가격 상승으로 잠재적 구매자들이 관망한 데 배경이 있다고 보도 ○ BofA는 이번 주(12~16일) 지표들은 미국 인플레이션이미온적이고 경제활동은 건강함을 시사한다고 평가.한편, 애틀랜타 연은의 GDPNow(3분기)는 2% 하회 글로벌 동향 및 이슈n 연준 주요 인사, 제약적 통화정책 장기화에 대한 경계감 표명○ 시카고 연은 굴스비 총재, 통화긴축은 경기 과열을 막기 위해 필요하지만현재 미국 경제는 긴축이 필요할 만큼 과열된 모습이 아니라고 평가하면서필요 이상 으로 오랫동안 제약적인 통화정책을 유지하는 것에 대해 경계해야 된다고 발언 n 유로존 경제활동 둔화 징후가 심화되면서 시장의 금리인하 요구 증가○ Reuters는 유로존 종합 PMI(50.2), 독일 ZEW 경기기대지수(19.2) 등에서드러난 경제활동 둔화 징후가 우려스러운 수준까지 심화되었으며신속히 금리를 인하해야한다고 지적. Commerzbank는 연준의 금리인하 움직임이 ECB보다 더 적극적일것으로 예상하면서유로화가 내년 중반까지 강세압력을 받을 것으로 예상 n 영국 소매판매, 하반기 경제활동 개선 가능성 시사○ 영국 통계청(ONS)이 발표한 7월 소매판매 증가율은 +0.5%mom로, 2개월 만에 증가세를 재개.특히 백화점(+4.0%)과 온라인(+2.5%) 매출이여름 할인과 스포츠행사에 힘입어 호조를 보였다고 발표.Wealth Club은 하반기 중 인플레이션이 둔화되고 BOE의 추가 금리인하가 예상되는 등긍정적인 여건이 예상된다고 평가 n 중국 총리, 소비 진작 위주의 경기부양 의지 피력○ 리창 국무원 총리는 16일 국무원 전체회의를 통해,중국 경기를 부양하려면 많은 노력이 필요하며앞으로 중국 정부는 소비 진작에 중점을 둘 것이라는 정책 방향을발표.아울러 도시와 농촌 모두에서 가계 소득을 늘리기 위한 조치를 검토할 것이며다양한 계층의 요구에 맞는 적절한 지원을 제공할 것이라고 첨언 n 인도중앙은행(RBI), 對아랍에미리트(UAE) 외환 직거래 추진○ Reuters는 인도 은행권 관계자들을 인용해, 인도중앙은행이 아랍에미리트와 거래하는인도 은행들로 하여금 루피화(INR)-디르함화(AED) 직거래를 통해무역결제를 처리할 것을 지시했다고 보도.이 조치는 인도의 탈脫 달러화 움직임의 일환이며러시아와의 직거래를 확대하기 위한 메커니즘 설정 논의도 재개했다고 부언 n 대만중앙은행(CBC), 대만 GDP 성장률 전망치 소폭 하향 조정○ 행정원 주계총처(DGBAS), 대만 2분기 GDP 성장률(+5.06%)을 발표하면서,`24년 GDP 성장률 전망치를 3.94%5월에서 3.90%로 하향 조정.주로 수출 전망 하향 (10.06%→8.71%)에 기인하며,하이엔드high-end 제품의 출하 시기, AI 산업의 성장 폭에 대한 불확실성이 있으나전반적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있다고 설명 n 브라질 경제, 2분기 성장 호조 징후 확인○ 브라질 중앙은행(CBC)이 발표한 6월 IBC-Br* 지수는전월 대비 1.37% 상승하며 예상치(+0.50%) 및 전월 상승 폭(+0.41%)을 크게 상회.4~6월을 합산한 2분기 상승률은 +1.1%를 기록.하다드 재무장관은 `24년 GDP 성장률 전망치를 2.5% 이상으로 추가 상향 조정할 가능성을 시사* GDP Tracker 성격의 경제 활동 지수 n 폴란드 재무장관, `25년 성장률 개선 기대○ 도만스키 재무장관,`24년 폴란드 경제는 유로존의 제약적 통화정책과 취약한 여건 속에서약 3% 성장에 머무르겠으나, `25년에는 EU 회복기금의 영향이 극대화 되고통화정책 여건이 완화되면서 4%에 가까운 성장률을 보일 것이라고 언급 주요 경제 ․ 금융 이벤트n 미국 7월 컨퍼런스보드 선행지수(6월 0.2%mom, 예상Bloomberg 서베이 0.3%),일본 6월 근원 기계주문(5월 3.2%mom, 예상 +0.9%) 등 경제지표 발표 예정(8.19일 현지시각 기준)