11월의 일타종목 feat. DS투자증권

[주식 이야기]

DS투자증권 미드스몰캡팀
Analyst 김수현 / Analyst 안주원 / Analyst 조대형

[스몰캡 월보] 11월의 일타종목 feat. DS투자증권

1)  산일전기
· 투자의견 매수 유지, 목표주가 79,000원으로 상향
· 특수변압기 제조 능력을 통해 여러 환경에 맞는 제품 대응 능력이 뛰어나고 지속적인 생산 시설 확대가 경쟁력
· 미국은 배전 변압기 종류만 8만개 이상이며 고객마다 요구하는 사양이 달라 맞춤형 제작 능력 필수
· 곧 준공될 2공장은 2025년 기준으로 3,000억원의 CAPA가 추가
· 증설로 2025년 매출액도 전년 대비 37% 성장할 것으로 예상하며 기존 거래처 및 신규로 유입된 고객사향으로의 수주가 활발해질 것
· 트럼프가 시행할 관세와 대규모 불법 이민자 추방 정책은 결국 변압기 가격을 올리고 쇼티지 현상을 더욱 심화시킬 것이며 이는 국내 기업들의 수혜로 돌아갈 전망

2)  아나패스
· 1) 3분기 추가 스마트폰 모델로의 진입과, 2) AI 기능을 탑재한 PC 출하량 증가로 3Q24 분기 최대 실적인 매출액 561억원(+248.1% YoY), 영업이익 77억원(+474.1% YoY)을 기록
· 단가가 높아 수익성이 좋은 IT 디바이스용 제품 매출 비중 증가로 시장 기대치를 상회하는 수익성을 보임
· 3분기 AI 기능이 탑재된 PC의 출하량이 전분기 대비 49%증가한 1,330만대를 기록
· 온디바이스 AI 확대로 LCD 대비 평균적으로 30% 전력을 적게 소비하는 OLED 채택 또한 가속화될 것으로 예상

관심종목
두산, 경동나비엔, 삼성에스디에스, 씨에스베어링, GS글로벌, 쏘카