슈프리마 : 두려울 것이 없는 실적

[주식 이야기]

[NH/손세훈] 스몰캡 - 슈프리마

[NH/스몰캡(백준기)]

[슈프리마]

★두려울 것이 없는 실적

■OPM 22%, 현금 1,300억원, 2024E PER 6.4배 -> 높은 저평가 매력

4분기 매출액 348억원(+15.2% y-y), 영업이익 91억원(+3.7% y-y)으로 높은 기저에도 불구하고 성장 추세 이어갈 전망

유럽과 인도 시장 점유율 확대 및 우호적인 환율과 성수기 효과 반영에 힘입어 양호한 성장 이어갈 전망

또한 스마트폰 지문인식 솔루션은 고객사와의 재계약으로 2Q24부터 이익 기여 상승

2024년 연말 기준 PER은 6.4배에 불과하나, 올해 예상 영업이익률은 21.9%에 달함 

시가총액의 75%에 달하는 현금성 자산 보유 비중을 고려하면 현 주가는 극단적인 저평가 상태라 판단

슈프리마AI 흡수합병에 따른 시너지 효과 기대. 동사는 오랜 업력에 기반해 다량의 얼굴 및 지문 데이터를 확보, 딥러닝을 활용한 온디바이스 AI 제품에 강점을 보유. CES2025에서 최고혁신상을 받은 온디바이스 AI ‘Q비전 프로’는 크기가 작은데다 이상 행동 감지까지 가능해 ATM 등 활용처가 다양해질 것으로 판단

CES2025에서 최고혁신상을 받은 온디바이스 AI ‘Q비전 프로’는 크기가 작은데다 이상 행동 감지까지 가능해 ATM 등 활용처가 다양해질 것으로 판단


■해외 시장 판매 호조와 신제품 효과 기대

2025년 매출액 1,207억원(+11.2% y-y), 영업이익 278억원(+17.0% y-y)으로 고성장세 이어갈 전망

기존 제품의 유럽, 인도 시장 호조와 더불어 2024년 9월 말 출시한 바이오스타2 VMS(출입통제와 영상관제를 통합한 제품) 또한 2025년 실적 성장에 기여할 전망

☞리포트: https://m.nhqv.com/c/er93m