삼성전자, 셀트리온, 루닛 코멘트

[주식 이야기]

[유안타 클라스: Weekly Hot Stocks(12/23~12/27)]

- 자료 링크: https://buly.kr/4FrdZP5

▶️삼성전자(005930)
- 4Q24 예상 영업이익 8.3조원으로 최근 낮아지고 있는 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정. 
- 4Q24~1Q25 메모리반도체 공급업체들의 가격 협상력이 낮아질 가능성을 배제할 수 없을 것
1)중국 Local 업체의 입지 확대, 2)계절 비수기 영향, 3)중화권 Mobile 재고 조정 필요할 것으로 추정하기 때문
- 다만 2Q25 재고자산 조정이 마무리되는 가운데, 3Q25~4Q25 추세적인 매출 증가세가 재개될 것으로 기대하는 바

▶️셀트리온(068270)
- 헬스케어 합병에 따른 높은 원가율 개선과 상각 비용 감소로 이익율 증가 지속될 것
- 최대 5개의 신규 시밀러 출시 예정으로 기존 시밀러 제품의 견조한 매출 성장에 추가적인 매출 기여 전망

▶️루닛(328130)
- 25년 볼파라와 미국 매출 시너지 기대, 유방암 예측 시제품 공개 등 협업 사례 공개 시작 
- 아스트라제네카 향 마스터 계약 5월 공개 예정, 본계약 돌입 시 추가 상승 모멘텀 有
- 루닛 스코프 지노타입 외 ADC, HER2 등 다양한 형태의 연구 성과 공개 전망
- 루닛 인사이트, 국내외 매출 확대 기대. 호주 주정부 암검진 사업 최종단계 진입