테크윙 : 본업 회복 확인

[주식 이야기]

[한투증권 조수헌] 테크윙(089030): 본업 회복 확인
 
● 4분기 실적 발표, 30% 이상 변동 공시
- 4분기 연결 잠정실적은 매출액 477억원(+2% QoQ, +16% YoY), 영업이익 42억원(-32% QoQ, +38% YoY)을 기록
- 재고자산 연말평가로 인한 4분기 재고자산평가충당금 설정으로 영업이익이 감소
- 2024년 연간 매출액은 1,855억원(+39% YoY), 영업이익 231억원(+631% YoY)을 기록
- 메모리 업황 회복에 메모리 핸들러향 매출액은 전년대비 31% 증가

● Cube Prober, 계획대로 진행 중
- 지난 1월 8일 고객사로부터 HBM 테스트 장비 Cube Prober에 대한 첫 PO를 수령했다고 밝혀
- 1분기 실적부터 Cube Probe 매출이 발생할 것으로 전망
- 현재 두번째 고객사와의 퀄 테스트는 다음주 진입 예정. 결과는 1달 내외로 소요될 것. 세번째 고객사와도 4월 퀄 테스트 진행 예정
- 3월에는 두번째 고객사, 5~6월에는 세번째 고객사까지 퀄 테스트를 마무리 짓고 PO를 받을 것으로 전망
- 2025년 연간 Cube Prober 판매대수는 135대로 기존 추정치를 유지

● 실적 성장은 지금부터. 긍정적인 의견 유지
- 당사는 Cube Prober가 2025년 메모리 3사에 모두 납품할 것으로 전망
- 적용제품으로 첫번째 고객사는 HBM3E 12단, 두번째와 세번째 고객사는 HBM4 제품으로 예상
- 상반기 실적에는 Cube Prober 납품 대수가 적지만, 하반기부터 본격적인 양산을 전망
- 테크윙에 대해 긍정적인 의견을 유지

본문: https://vo.la/FSsyVp