새마을금고, 상반기 순손실 1.2조원 '충격과 공포'/새마을금고 뱅크런 부른 부동산/점입가경으로 치닫는 새마을금고 사태PF…은행권도 비

[Succegator]

전년 동기 대비 적자 폭 10배…창립 이후 최대 적자
재작년 당기순이익 1.5조 호황 흔적도 없이 사라져
부동산PF대출 부실…수익률 좇다 경기 급락 직격탄
연체율도 무섭게 상승…특히 기업대출 연체 심각
신협·수협 등 상호금융권과 저축은행 전체 강타 중
적자 업체 속출, 통폐합 이어져 서민대출 더 경색

새마을금고의 상반기 순손실이 무려 1조 2019억 원에 달한다는 충격적인 결과가 나왔다. 연체율도 급등 중이다. 새마을금고가 상반기 천문학적 순손실에 신음하는 주된 이유는 부동산PF 대출 부실이라고 풀이된다. 새마을금고뿐 아니라 신협, 농협 등 상호금융과 저축은행의 연체율도 고개를 바짝 들고 있다. 적자 금융업체가 속출할 것이 분명해, 서민대출도 경색될 가능성이 높다.

새마을금고 당기순이익 2022년 1조 5573억원, 올해 상반기 급반전

행정안전부가 1284개 새마을금고에 대한 '2024년 상반기 영업실적(잠정)'을 집계한 결과, 올해 상반기 1조 2019억 원이라는 충격적 규모의 순손실을 냈다. 이는 전년 동기(-1236억 원)에 비해 적자 폭이 무려 열 배가량 크다. 반기 실적 기준으로는 1963년 창립 이후 최대 적자다. 공포스러울 정도다. 2022년에 당기순이익 1조 5573억 원을 시현했던 영광은 흔적도 없이 사라졌다.

새마을금고의 적자 규모가 폭증한 것은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 등의 부실 때문이다. 새마을금고는 올 들어 1조 3986억 원의 충당금을 새로 쌓았다.

연체율도 무섭게 상승 중이다. 업계 전체 연체율이 7.24%를 기록해 6개월 전(5.07%) 보다 크게 올랐다. 올해 3월 말(7.74%)보다는 소폭 떨어지기는 했지만 연체율이 여전히 7%를 훨씬 웃돌고 있다.

특히 기업대출 연체가 심각한 수준이다. 기업대출 연체율은 11.15%로 지난해말(7.74%) 보다 무려 3.41%포인트 급증했다. 가계대출 연체율이 같은 기간 1.52%에서 1.77%로 소폭 오른 것과 극적으로 대비된다. 새마을금고가 그동안 기업대출에 주력해 왔고, 특히 PF 부실대출 문제가 심각해지면서 구조적으로 기업대출 연체율이 두 자리수로 치솟았다.

고정이하여신(부실채권) 비율도 지난해말 5.55%에서 올 상반기 9.08%로 3.53%포인트 급증했다. 대손충당금 비율(적립 요구액 대비 대손충당금 적립률)은 105.61%로 같은 기간 0.52%포인트 하락했다.

새마을금고는 가계대출보다 수익률이 높은 PF 대출에 몰두하다가 2023년 이후 건설업 경기가 급전직하하자 직격탄을 맞은 것인데, 후과가 너무나 크다.

상호금융과 저축은행 직격하는 연체율 폭풍

새마을금고가 창립 이후 최대적자를 기록한 것도 '충격'과 '공포'지만, 다른 상호금융조합과 저축은행도 휘청거리고 있어 설상가상이다.

신협은 올 상반기 3375억 원의 순손실을 기록했다. 전년 동기(-669억원) 대비 적자가 무려 다섯 배 이상 급증했다. 수협의 올 상반기 순손실은 1586억 원으로 전년 동기(+134억 원) 와는 비교 자체가 어렵다. 신협은 1960년 설립된 이후 최대 적자를 냈고, 수협도 관련 통계를 작성하기 시작한 2016년 이후 손실 규모가 가장 크다. 저축은행도 올 상반기 3804억 원의 순손실을 기록했다. 

한편 신협 등의 연체율도 급등 중이다. 신협(3.63%→6.25%), 농협(2.65%→3.65%), 수협(4.14%→6.08%), 산림조합(3.41%→5.63%) 등을 보면 한숨이 절로 나온다.

또한 회수가 어려운 여신 비율을 뜻하는 고정이하여신비율도 급증했다. 신협(4.46%→6.85%), 농협(3.01%→4.07%), 수협(4.30%→6.02%), 산림조합(3.91%→6.10%) 등의 고정이하여신비율이 고개를 들고 있다.

상황이 한결 심각한 건 자본 건전성마저 흔들리고 있다는 사실이다. 새마을금고의 순자본비율은 8.21%로 작년 말(8.60%) 대비 0.39%포인트 떨어졌다. 신협(6.76%→6.58%), 농협(8.71%→8.61%), 수협(5.20%→5.00%), 산림조합(10.80%→10.25%) 등 다른 상호금융사도 나란히 하락했다.

부동산PF가 상호금융과 저축은행 전체를 강타하는 형국이다.

최근 연체율 급등으로 촉발된 새마을금고 뱅크런 사태는 지난 주말을 지나면서 일단 진정세를 보이고 있다. 9일 비내리는 서울의 한 새마을금고 점포 앞을 우산을 쓴 행인이 지나고 있다. 2023. 7. 9. 연합뉴스

적자 딱지 붙는 새마을금고 속출하고 서민 대출 경색 불보듯

부동산PF 부실로 인한 상호금융권의 위기는 적자업체의 속출과 잇따른 통폐합으로 이어질 가능성이 높다. 새마을금고의 지난해 말 기준 적자 금고 수(431곳)는 전년(45곳) 대비 무려 열 배 가까이 불었다. 신협의 적자 조합 수도 2022년 42곳에서 작년 말 275곳으로 폭증했다. 같은 기간 수협(4곳→28곳), 산림조합(8곳→31곳), 농협(16곳→18곳)도 대동소이하다. 적자업체의 속출은 필연적으로 강제 통폐합으로 이어질 것이다.

실적 악화에 허덕이는 상호금융권과 저축은행이 담보가 없고 신용이 낮은 서민들에게 대출을 해 줄 여력이 없음은 자명하다. 서민들의 대출이 한결 어려워질 것은 불을 보듯 분명하다. 

부동산PF는 결국 부동산 버블에 기생하는 사업일 수 밖에 없다. 특히 대한민국처럼 시행사가 3% 내외의 자기자본을 가지고 PF를 일으키는 구조는 더욱 그렇다. 부동산 버블에 전적으로 기댄 부동산PF사업의 위험성을 새마을금고 등의 실적 악화가 극명하게 보여준다. 

출처 : 새마을금고, 상반기 순손실 1.2조원 '충격과 공포' < 경제 < 기사본문 - 세상을 바꾸는 시민언론 민들레 (mindlenews.com)

새마을금고, 상반기 순손실 1.2조원 '충격과 공포' - 세상을 바꾸는 시민언론 민들레

새마을금고 뱅크런 부른 부동산PF…은행권도 비상등

5대 은행 부동산 PF 잔액 2년 반 새 76% 폭증
연체율 낮지만 작년 0%에서 올핸 0.42% 껑충
PF 부실화 대비 연체채권 상각했어도 다시 늘어
현재 건전성 문제없어도 선제적 위험 관리해야

새마을금고 대량 예금인출(뱅크런) 사태를 부른 원인의 하나인 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 위험에 은행들도 비상등이 켜졌다.

5대 은행의 부동산 PF 잔액은 최근 2년 반 사이에 무려 75.5%나 늘고, 아직 낮은 수준이지만 부동산 경기 침체로 연체율도 올해 들어 크게 올랐기 때문이다.

10일 금융권에 따르면 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 지난 6월 말 기준(신한·NH는 5월 말 기준) 부동산 PF 잔액은 16조 4238억 원으로 집계됐다. 지난해 말 14조 1264억 원에서 6개월 만에 2조 2974억 원(16.3%)이 늘어났다.

은행권 부동산 PF 잔액 및 연체율 추이

5대 은행 부동산 PF 잔액은 2020년 말(9조 3609억 원) 10조 원에 못 미쳤으나, 2021년 말 10조 9399억 원으로 늘어난 이후 급격한 증가세를 보이고 있다. 지난 6월 말 현재 부동산 PF 잔액은 2020년 말과 비교하면 2년 반 새 7조 629억원(75.5%)이나 늘어난 셈이다.

5대 은행의 부동산 PF 연체율은 아직 낮은 수준이긴 하지만, 올해 들어서 상승 폭이 많이 높아져 업계와 금융당국을 긴장시키고 있다.

이들 은행의 부동산 PF 연체율 평균은 2020년 말 0.25%에서 2021년 말 0.01%로, 지난해 말에는 0%까지 떨어졌다. 하지만 올해 6월 말 기준 연체율은 0.42%로 가파르게 올랐다.

지난해 부동산 시장 침체 등으로 PF 부실 우려가 확대되자 은행권이 연체채권 상각 조치 등을 단행했지만, 올해 들어 일부 사업장에서 다시 연체가 발생했기 때문으로 풀이된다.

금융당국은 지난해 증권업계에 이어 최근 새마을금고 사태의 원인 중 하나로 부동산 PF 대출 부실이 꼽히자 은행 등 타 금융업권의 잠재 리스크에 주목하고 있다. 부동산 PF 등 금융기관의 부동산 관련 익스포저(위험노출액)가 확대된 상황에서 부동산 경기 부진이 지속될 경우 불안 요인이 현실화할 수 있기 때문이다.

부동산 분양 시장을 살펴보면 높아진 금리 부담, 공사원가 상승에 따른 사업성 저하, 금융기관의 PF 대출 회피 등으로 일부 사업초기 사업장에서 사업 지연 및 중단 우려가 커졌다. 완공 전 사업장도 미분양 물량 증가 등에 따른 리스크가 여전히 존재한다.

최근 새마을금고 사태는 부동산 관련 업종에 적극적으로 대출을 내줬다가 경기 하강 및 금리 인상 등으로 연체율이 상승하면서 부실이 증가한 것이 큰 요인이 됐다.

4일 오전 서울 캠코양재타워에서 열린 '부동산 PF 사업장 정상화 지원을 위한 업무협약식'에서 권남주 캠코 사장, 권대영 금융위 상임위원 등 참석자들이 기념촬영을 하고 있다. 2023.7.4. 연합뉴스

금융위원회에 따르면 금융권 전체 부동산 PF 대출 연체율은 지난 3월 말 기준 2.01%로 작년 말(1.19%) 대비 0.82%p 상승했다.

업권별 부동산 PF 대출 연체율을 보면 증권사가 15.88%로 작년 말(10.38%) 대비 5.5%p 급등했고, 저축은행(4.07%)과 여신전문사(4.2%) 등도 비교적 높았다.

반면 은행은 연체채권 상각 조치 등으로 1% 이하의 낮은 연체율을 유지하고 있다.

한국은행 역시 지난 3월 내놓은 통화신용정책보고서에서 "은행의 경우 대출 규제 강화, 고신용 위주의 차주 구성, 공적기관 보증 등으로 부동산 관련 리스크는 제한적인 것으로 보인다"고 분석했다.

실제 지난해 6월 말 기준 부동산 PF 대출에서 상대적으로 리스크가 큰 아파트 외 사업장 비중을 살펴보면 증권이 77.6%, 저축은행은 84.6%에 달하지만 은행은 30%에 불과했다.

한은이 분류한 기준에 따른 고위험 사업장 대출 비중은 은행이 7.9%로, 여전사(11.0%), 보험(17.4%), 증권(24.2%), 저축은행(29.4%) 등에 매우 낮은 것으로 나타났다.

하지만 은행권도 최근 연체율이 가파른 상승세를 보이고 있는 만큼 만약의 사태에 대비해 선제적 리스크 대응을 강화할 필요가 있다.

은행들은 부동산 PF 시장이 정상화될 때까지 우량 시공사 위주로 부동산 PF를 취급하고, 주택금융공사나 주택도시보증공사 등 보증기관과 협약을 통해 리스크를 줄여나가기로 했다.

은행들은 보유하고 있는 PF 사업장에 대해서는 분양현황, 공정률 등을 주기적으로 모니터링해 부실화 가능 자산을 사전에 파악한 뒤 선제적 대응에 나선다는 방침이다.

출처 : 새마을금고 뱅크런 부른 부동산PF…은행권도 비상등 < 경제 < 기사본문 - 세상을 바꾸는 시민언론 민들레 (mindlenews.com)

새마을금고 뱅크런 부른 부동산PF…은행권도 비상등 - 세상을 바꾸는 시민언론 민들레

점입가경으로 치닫는 새마을금고 사태

자금이탈 대응 위한 채권 대량매도로 금리 급등
새마을금고 연체율 6% 넘어…외환위기 후 처음
정부의 특별검사 연기가 되레 예금자 불안 키워
총선 의식 미봉책 아닌 근본적 구조조정 나서야

새마을금고 부실 우려가 금융권을 엄습하고 있다. 정부와 새마을금고중앙회는 충분히 관리가 가능한 상황이라며 시장을 달래려 하고 있지만, 시장은 그닥 안심하는 모양새가 아니다. 만약 국소적으로만 나타난 예금인출 사태(Bank Run)가 새마을금고 전반으로 확산될 경우 파장이 금융시장 전체로 퍼질 가능성이 엄존한다. 새마을금고 부실과 관련해 미봉이 아닌 근본적인 구조조정이 필요한 이유다.

채권 대량매도 나선 새마을금고, 오르기 시작하는 채권금리

금융정보업체 연합인포맥스에 따르면 새마을금고와 신협중앙회 등이 포함된 종금은 지난 5일과 6일 각각 1조 6500억 원, 8400억 원 규모의 채권을 순매도한 데 이어 7일에도 6900억원 이상을 순매도했다. 최근 1년간 종금의 일일 채권 순매수 규모가 평균 965억 원이었음을 고려하면, 이런 대규모 순매도 행진은 극히 이례적이다. 통상 새마을금고는 시중은행보다 수신금리가 높은 만큼 고금리·고위험의 하이 일드 채권에 많이 투자해 왔으나, 현재는 시장에서 신속하게 소화될 수 있는 금융채와 통안채 위주로 매도하는 것으로 보인다. 시장에서는 새마을금고가 연일 대규모 채권매도에 나서고 있는 이유를 예금 이탈에 대응하기 위한 자금마련으로 파악하고 있다.

자료 : 인포맥스

새마을금고가 채권을 대량매도하다 보니 채권금리가 오를 수밖에 없다. 7일 서울 채권시장에서 3년 만기 국고채 금리는 전 거래일보다 5.9bp (1bp=0.01%p) 오른 연 3.735%에 장을 마쳤다. 10년물 금리는 연 3.761%로 4.8bp 상승했으며, 5년물과 2년물은 각각 5.8bp, 4.8bp 상승하여 연 3.733%, 3.780%에 마감했다. 또한 20년물은 연 3.700%로 2.5bp, 30년물과 50년물은 각각 2.5bp, 2.3bp 상승으로 연 3.698%, 3.680%를 기록했다.

국채만이 아니다. 신용등급이 AA-인 기업의 무보증 회사채 3년물 금리는 5.9bp 오른 연 4.534%, 신용등급이 BBB-인 기업의 무보증 회사채 3년물 금리는 5.7bp 상승한 10.923%를 각각 기록했다. 또한 양도성예금증서(CD) 91일물 금리는 3.75%로 1.0bp 올랐고, 기업어음(CP) 91일물 금리는 3.99%로 보합세를 기록했다.

새마을금고 부실우려에 따른 예적금 인출사태가, 새마을금고가 보유중인 채권의 대량매도를 불러오고, 시장에 채권물량이 대량으로 풀리면서 채권가격은 떨어지고 채권이자는 올라가는 연쇄 사태가 벌어지고 있는 것이다. 채권이자가 상승하면 시장금리가 올라갈 수밖에 없다.

97년 외환위기 이후 금융권에 처음 등장한 6%대 연체율

일부 새마을금고의 파산 사태와 더불어 새마을금고 고객과 시장을 불안하게 만드는 요인은 수직으로 치솟고 있는 새마을금고의 연체율이다. 행정안전부가 집계한 새마을금고의 연체율은 지난 6월 15일 6.47%, 29일 6.18%다. 지난해 말 새마을금고의 연체율은 3.59%였다. 6%대 연체율은 외환위기 이후 금융권에서 처음 등장한 숫자로 가히 충격적인 숫자가 아닐 수 없다. 특히 심각한 것은 새마을금고 전체 대출 가운데 56.7%를 차지하는 기업대출 연체율이 무려 9.63%에 달한다는 사실이다. 경제사정이 최악이었던 외환위기 당시 일반은행의 기업대출 연체율도 8%대였다는 사실을 감안할 때 최근 새마을금고의 기업대출 연체율이 얼마나 심각한지를 잘 알 수 있다.

액수로 따지면 현재 새마을금고 연체액은 12조 원이 넘는데, 대부분이 부동산 및 건설 관련된 연체다. 최근 금융위원회가 집계한 수치를 보면 3월 말 기준 새마을금고의 부동산 PF 대출 연체율은 2.01%로 지난해 말의 1.19%보다 두 배 가까이 폭증했다. 고금리가 언제 끝날지, 부동산 경기가 언제 살아날지 알 수 없는 상황이기에 새마을금고의 부동산 PF 대출 연체율이 단기간에 획기적으로 개선될 것이라고 기대하는 건 난망이다.

게다가 예적금 이탈에 대응하기 위해 새마을금고가 보유 채권을 대량으로 매도하면 할수록 시장금리가 상승할 가능성이 높아지고 이는 자금시장 불안으로 이어질 확률이 높다. 자금시장 불안은 부동산 PF에겐 치명적이기 때문에 부동산 PF에 잔뜩 대출을 해 준 새마을금고로서는 부실채권이 더 증가할 수 있다. 자금마련을 위한 보유 채권 대량매도가 부동산 PF대출 부실을 확대시킬 수 있는 악수가 되는 셈인데, 새마을금고 입장에선 진퇴양난이 아닐 수 없다.

새마을금고 자금 이탈 사태가 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 불안감을 자극할 가능성이 점쳐지며 채권시장의 불안감이 커지고 있는 가운데 7일 오전 서울 시내 한 새마을금고 지점에 예금을 안전하게 보호하겠다는 내용의 안내문이 붙어있다. 2023.7.7. 연합뉴스

미봉책 아닌 정공법이 필요

금융은 무엇보다 정보의 투명성과 신뢰가 생명이다. 일부 새마을금고의 파산과 연체율 급증으로 촉발된 새마을금고 사태가 더 확대되는 것을 차단하기 위해서는 정부가 시장의 신뢰를 얻을 수 있는 과단성 있는 대책들을 최대한 신속하게 투사할 필요가 있다. 새마을금고의 부실 현황에 대한 투명한 정보 공개가 수반되어야 함은 물론이다.

이런 관점에서 보자면 행안부가 새마을금고 예적금을 1일부터 6일까지 중도해지한 고객 중 14일까지 재예치를 신청하면 애초에 약정했던 이율을 복원시키고, 비과세 혜택을 유지하는 내용 등의 대책을 내놓은 건 오히려 시장의 불안을 야기한 측면이 있다. 오죽 사정이 다급하면 정부가 저런 대책까지 내놓을 것인가라는 의심이 들기 때문이다.

다음 주부터 연체율이 높은 것으로 파악된 새마을금고 30곳을 특별검사 하려던 행정안전부가 돌연 계획을 연기한 것도 적절해 보이진 않는다. 행안부는 7일 “시장 상황이 안정되는 것이 가장 우선이라 특별검사는 연기하기로 했다”며 “특별검사는 시장 상황을 보고 할 예정으로, 현장에 검사인력이 나가면 예금자들이 불안해할 수 있다”고 밝혔지만 궁색해 보이기만 한다.

새마을금고 사태와 관련해 지금 윤석열 정부에게 필요한 건 미봉이나 임시변통이 아니고 정공법과 근본적 구조조정이다. 차제에 윤 정부는 연체율이 특별히 높아 회생이 어려운 금고들을 투명하게 공개하고 부실금고를 통폐합하는데 방점을 찍는 게 옳다. 그 과정에서 발생하는 문제들은 새마을금고중앙회가 1차로 해결하고, 정부가 최종해결사 역할을 자임하면 된다.

최악은 윤 정부가 정보의 투명한 공개도, 근본적 구조조정도 하지 않고 미봉으로 일관하며 사태를 더 키우는 것이다. 혹시 윤 정부가 내년 총선 때까지만 새마을금고 사태를 봉합하면 된다고 생각한다면 단념하길 바란다. 호미로 충분히 막을 수 있는 일을 다른 의도 때문에 가래로도 막기 힘든 사태로 키우는 정부를 못 알아볼 만큼 어리석은 주권자는 대한민국에 그리 많지 않다.

출처 : 점입가경으로 치닫는 새마을금고 사태 < 경제 < 기사본문 - 세상을 바꾸는 시민언론 민들레 (mindlenews.com)

점입가경으로 치닫는 새마을금고 사태 - 세상을 바꾸는 시민언론 민들레

[silka30]

좋은 정보 잘읽었습니다~감사합니다